Последнее десятилетие включает финансовый кризис 2007–2009 годов, пик которого приходится на вторую половину 2008 года. Представляется неправдоподобным, что есть фонды, которые приносили положительную прибыль как в этой среде, так и на бычьем рынке за последние шесть лет. Если вы смотрите на общий доход в годовом исчислении, то перечисленные ниже средства удастся обеспечить в любой среде за последнее десятилетие, но сколько будет доход? И самое главное для долгосрочных инвесторов: какова совокупная доходность этих фондов с момента их создания? Это должно дать вам лучшее представление о том, какие возможности или их отсутствие могут быть впереди. В связи с текущими экономическими условиями, которые могут ухудшиться в 2016 году, было бы разумно придерживаться фондов, которые в большинстве своем подвержены инвестиционным облигациям.
Высокое качество, низкая доходность
Если вы ищете подверженность инвестиционным облигациям, рассмотрите облигацию Great-West Short Duration Bond (MXSDX), которая инвестирует не менее 80% своих чистых активов в казначейские обязательства США, коммерческие и жилые ценные бумаги с ипотечным покрытием, обеспеченные активами. ценные бумаги и корпоративные облигации. MXSDX обесценился на 0, 10% с 1 августа 1995 года, но инвесторы здесь для сохранения капитала, а не его прироста. MXSDX дает 1, 17%. Коэффициент расходов 0, 60% ниже среднего по категории 0, 81%, и минимальные инвестиции отсутствуют. Это не примерные цифры, но цель состоит в том, чтобы оставаться в безопасности в нестабильные времена, при этом получая небольшую доходность. (Подробнее см.: Топ-4 ETFs корпоративных облигаций инвестиционного уровня .)
Дорогие результаты
20 марта 1984 года был запущен Фонд ценных бумаг с ипотечным покрытием (HGVSX). С тех пор он вырос на 8, 79%. В настоящее время доходность составляет 2, 70%. Стратегия фонда заключается в том, чтобы инвестировать не менее 80% его чистых активов в ценные бумаги с ипотечным покрытием, а 72, 96% его облигаций имеют рейтинг AAA, что должно дать инвесторам некоторое спокойствие. Плохая новость заключается в том, что HGVSX имеет коэффициент расходов 1, 78% против среднего по категории 0, 82%. Минимальная сумма инвестиций составляет 1000 долларов.
Большие инвестиции, а не лучшие результаты
Пруденциальные краткосрочные корпоративные облигации (PBSMX) ориентированы на высокий текущий доход с сохранением капитала путем инвестирования в облигации корпораций с различными сроками погашения. Эффективная продолжительность фонда, как правило, составляет менее трех лет. PBSMX обесценился на 4, 31% с момента его создания 1 сентября 1989 года. В настоящее время он дает 1, 19%. Коэффициент расходов 0, 78% немного лучше, чем в среднем по категории 0, 81%. Это большой фонд по сравнению с другими в этом списке, с чистыми активами в 8, 99 миллиарда долларов. Минимальная инвестиция составляет 2500 долларов. Оно того стоит? Вы можете аргументировать в любом случае, но есть лучшие возможности. (Подробнее см.: Топ-5 взаимных фондов корпоративных облигаций .)
Коэффициент расходов
Портфель целевых акций BlackRock серии S (BRASX) не имеет соотношения расходов, что впечатляет, учитывая, что средняя категория составляет 0, 85%. Тем не менее, эффективность фонда и его будущий потенциал более важны. С момента создания фонда 1 октября 2014 года он обесценился на 3, 02%, но в настоящее время он приносит 2, 98%. Еще один потенциальный позитив заключается в том, что нет минимальных инвестиций. Но какое будущее может ожидать BRASX? BRASX инвестирует в:
- Коммерческие и жилые ипотечные ценные бумаги
Обязательства неамериканских правительств и наднациональных организаций
Обязательства отечественных и неамериканских корпораций
Обеспеченные активами ценные бумаги
Обеспеченные залоговые обязательства
Казначейство США и агентские ценные бумаги
производные
Инвестиции в денежном эквиваленте
Соглашения РЕПО
Обратные соглашения РЕПО
Доллар рулоны
Это будет квалифицироваться как широкий спектр инвестиционных инструментов. Что касается потенциала, ожидайте большего, такого же, как низкая прирост капитала, если таковая имеется, приличная доходность и относительная устойчивость к условиям рынка. (Для получения дополнительной информации см.: Играйте на медвежьем рынке с лучшими фондами медвежьего рынка .)
Суть
Если вы ищете относительную устойчивость к сложным экономическим условиям, но при этом получаете небольшую доходность, то вы можете рассмотреть возможность дальнейшего изучения средств, перечисленных выше. Вы не должны ожидать большого возвращения. Это больше о сохранности капитала. (Для получения дополнительной информации см.: Имеют ли смысл фондов медвежьего рынка для инвесторов? )
