Ни для кого не секрет, что активно управляемые взаимные фонды переживают отток, поскольку инвесторы все чаще предпочитают пассивные индексные фонды. Теперь исследование, проведенное Morningstar, показало, что инвесторы вкладывают не только дорогостоящие фонды в американские категории акций, но и в иностранные акции и облигации. В то же время, инвесторы в 2016 году в итоге заплатили самые низкие из всех расходов фонда. Причина этого не в том, что фонды оборачиваются и снижают свои комиссионные, как правило, а в том, что инвесторы предпочитают отказываться от дорогостоящих фондов для тех, у кого более низкие сопутствующие расходы. Это некоторые из фондов с самыми высокими совокупными уровнями погашений за год, заканчивающийся 30 апреля 2017 года.
PIMCO Total Return
Фонд полного возврата PIMCO возглавил список Morningstar. Этот фонд ориентирован на среднесрочные облигации и показал чистые активы в размере 73, 67 миллиардов долларов на момент публикации отчета. В течение года до 30 апреля 2017 года этот фонд имел чистый отток в размере более 15 миллиардов долларов США, что составило изменение на 17, 2% чистых активов.
Темплтон Глобал Бонд
Международный фонд Темплтона Global Bond был следующим в списке с точки зрения общего оттока средств. Несмотря на то, что в целом из фонда ушло меньше денег по сравнению с PIMCO (13, 99 млрд. Долл. США за рассматриваемый год), этот чистый отток составил больший процент. Глобальный облигационный фонд Темплтона имеет чистые активы чуть менее 40 миллиардов долларов, поэтому общая сумма потерь составила около 26%.
Глобальное распределение BlackRock (BLK)
BlackRock GLobal Allocation, мировой фонд распределения примерно такого же размера, как фонд Темплтона, перечисленный выше, также потерял значительный интерес инвесторов за рассматриваемый год. Этот фонд упал на 21, 5%, в результате чего инвесторы привлекли около 11 млрд. Долл. США в течение этого периода.
Fidelity Contrafund
В качестве одного из крупнейших фондов в списке Morningstar, Contrafund Fidelity находится в категории отчета «большой рост». АУМ в размере 110, 69 млрд долларов не помешал фонду потерять 10, 43 млрд долларов от инвесторов, что на 8, 6% меньше.
Авангард Институциональный индекс
Крупный фонд смешанных инвестиций в Vanguard является крупнейшим в опросе Morningstar с совокупными активами под управлением более 225 миллиардов долларов. По этой причине процент, на который он снизился благодаря выводу средств инвесторов до конца апреля этого года, является самым маленьким - всего 4, 2%. Тем не менее, фонд увидел пятую по величине абсолютную сумму вывода средств за это время, когда инвесторы забрали из фонда 9, 9 млрд долларов.
Из топ-10 фондов в списке Morningstar восемь активно управляются, а семь из самых покупаемых за это время были индексными фондами.
