Что такое инвестиционный консультант?
Инвестиционный консультант (также известный как биржевой брокер) - это любое лицо или группа, которые дают инвестиционные рекомендации или проводят анализ ценных бумаг в обмен на вознаграждение, будь то путем прямого управления активами клиентов или посредством письменных публикаций. Точное определение термина было установлено в Законе об инвестиционных советниках 1940 года.
Консультант по инвестициям с достаточным количеством активов для регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) известен как зарегистрированный консультант по инвестициям (RIA). Инвестиционные консультанты также называются «финансовыми консультантами» и могут также называться «инвестиционными консультантами» или «финансовыми консультантами».
Ключевые вынос
- Инвестиционные консультанты - это финансовые профессионалы, которые дают инвестиционные рекомендации или проводят анализ безопасности в обмен на плату. В США инвестиционные консультанты обязаны зарегистрироваться на государственном уровне, а также им необходимо зарегистрироваться в SEC, если они управляют 100 миллионами долларов или более. в клиентских активах. Инвестиционные консультанты часто имеют дискреционные полномочия в отношении активов своих клиентов и обязаны соблюдать стандарты фидуциарной ответственности.
Что такое инвестиционный консультант?
Как работают инвестиционные консультанты
Инвестиционные консультанты работают как профессионалы в финансовой индустрии, предоставляя клиентам рекомендации в обмен на определенные комиссии. Инвестиционные консультанты несут фидуциарную обязанность перед своими клиентами и обязаны всегда ставить интересы своих клиентов на первое место.
Например, инвестиционные консультанты должны гарантировать, что транзакции клиентов имеют приоритет над их собственными, и что любые рекомендации, сделанные клиентам, хорошо адаптированы к потребностям, предпочтениям и финансовым условиям этих клиентов. Инвестиционные консультанты также должны быть осторожны, чтобы избежать каких-либо реальных или предполагаемых конфликтов интересов.
Одним из способов, с помощью которого инвестиционные консультанты стремятся минимизировать реальные или предполагаемые конфликты интересов, является их структура вознаграждения. Инвестиционные консультанты получают вознаграждение, которое приводит к тому, что их собственный успех связан с успехом клиента.
Например, инвестиционный консультант может взимать плату за управление в зависимости от размера или эффективности активов клиента. Таким образом, у инвестиционного консультанта есть четкий финансовый мотив работать на успех клиента.
Инвестиционные консультанты часто имеют определенный уровень дискреционных полномочий, который позволяет им действовать от имени своих клиентов без необходимости получения официального разрешения до выполнения транзакции. Однако эти полномочия должны быть официально предоставлены клиентом, как правило, как часть процесса регистрации клиента.
С 2018 года инвестиционные консультанты, работающие в США, должны зарегистрироваться в SEC, если они управляют активами на общую сумму 100 миллионов долларов или более. Инвестиционные консультанты с меньшим количеством активов по-прежнему имеют право на регистрацию, но они должны только зарегистрироваться на государственном уровне. Кроме того, необходимо вести учет инвестиционных консультантов и связанных с ними фирм, чтобы обеспечить надзор за отраслью.
Пример инвестиционного консультанта в реальном мире
Предположим, вы 65-летний пенсионер, который только что нанял инвестиционного консультанта для управления вашими пенсионными фондами. Советник, которого вы выбрали, был рекомендован для ее пристального следования лучшим практикам индустрии управления инвестициями.
Вы недавно сократили свой дом и получили 1 миллион долларов на пенсионные сбережения. У вас есть некоторый опыт инвестирования, и вам удобно покупать акции голубых фишек. Однако, учитывая ваш возраст и толерантность к риску, вы в основном заинтересованы в сохранении своего основного долга и обеспечении достаточных денег для финансирования вашего образа жизни в течение следующих 20 или более лет.
На вашей первой встрече ваш инвестиционный консультант начал с того, что задал вам ряд вопросов, предназначенных для полного понимания ваших пенсионных планов, финансовых обстоятельств, толерантности к риску, инвестиционных целей и других факторов, имеющих отношение к оценке ваших потребностей. Она тщательно объяснила свою структуру вознаграждения (сочетание фиксированных сборов и вознаграждений за результат) и рассказала о мерах, которые она принимает, чтобы минимизировать реальные или предполагаемые конфликты интересов. Она объяснила, что в рамках процесса регистрации она получит дискреционные полномочия в отношении ваших инвестиционных счетов и будет нести фидуциарную ответственность перед вами как ее клиентом. Наконец, она направила вас к ресурсам, где вы можете проверить и контролировать ее статус регистрации.
После тщательного ответа на ваши вопросы, ваш советник предложил различные потенциальные инвестиционные стратегии, разработанные для наилучшего удовлетворения ваших потребностей с учетом вашего бюджета и предпочтений. После тщательного обсуждения вы согласовали план действий и завершили текущий процесс.
В предстоящие месяцы и годы у вас по-прежнему будет запланированная связь с вашим консультантом, где она будет информировать вас о состоянии ваших инвестиций и решать ваши проблемы. (Информацию по теме см. В разделе «Инвестиционный консультант против брокера: в чем разница?»)
