Метод оценки запасов по принципу «последний пришел - первым вышел» (LIFO), хотя и разрешен в соответствии с Общепринятыми в США принципами бухгалтерского учета (GAAP), запрещен Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Поскольку правила МСФО основаны на принципах, а не на точных руководящих принципах, использование LIFO запрещено из-за возможных искажений, которые он может иметь в отношении прибыльности и финансовой отчетности компании. В принципе, LIFO может создавать искажение чистого дохода при росте цен (инфляция); Суммы запасов LIFO основаны на устаревших и устаревших цифрах, и ликвидация LIFO может предоставить недобросовестным менеджерам средства для искусственного завышения доходов.
Недооцененный чистый доход
LIFO основан на том принципе, что последний приобретенный товар будет продаваться первым. Давайте посмотрим на пример влияния учета LIFO по сравнению с «первым пришел-первым вышел» (FIFO) на гипотетическую компанию, Фирму А.
Фирма А Инвентаризация Транзакции
|
Покупка в год |
Приобретенные единицы |
Затраты на единицу |
Общая стоимость запасов |
|
Год 1 |
1000 |
$ 1, 00 |
$ 1000 |
|
Год 2 |
1000 |
$ 1, 15 |
$ 1150 |
|
3 год |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
Год 4 |
1000 |
$ 1, 25 |
$ 1250 |
|
5 год |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Теперь предположим, что фирма А продает 3500 единиц в год 5 по 2 доллара за единицу.
Под FIFO:
Доход: 3500 х 2, 00 долл. США = 7 000 долл. США
Год 1: 1000 х 1, 00 долл. США = 1000 долл. США
Год 2: 1000 х 1, 15 долл. США = 1150 долл. США
Год 3: 1000 х 1, 20 = 1200 долл.
Год 4: 500 х 1, 25 долл. = 625 долл.
Общая стоимость проданных товаров (COGS): $ 3 975
Общая валовая прибыль: 7 000 - 3 975 долл. США = 3 025 долл. США
Стоимость оставшихся запасов: 1 925 долл. США (500 единиц из 4-го года + 1000 единиц из 5-го года, при соответствующих затратах на единицу продукции)
Под LIFO:
Доход: 3500 х 2, 00 долл. США = 7 000 долл. США
Год 5: 1000 х 1, 30 долл. США = 1 300 долл. США
Год 4: 1000 х 1, 25 долл. США = 1250 долл. США
Год 3: 1000 х 1, 20 = 1200 долл.
Год 2: 500 х $ 1, 15 = $ 575
Общая стоимость проданных товаров (COGS): 4 325 долларов США
Стоимость оставшегося запаса: 1 575 (1 000 единиц из 1-го года + 500 единиц из 2-го года при соответствующих затратах на единицу)
Валовая прибыль по FIFO: $ 3, 025
Валовая прибыль по LIFO: $ 2675
Как вы можете видеть, фирма А под FIFO выглядит более прибыльной, даже несмотря на то, что она продала ровно столько же единиц. На первый взгляд, это может показаться непродуктивным для руководства, по-видимому, занижать прибыль компании, но выгода LIFO заключается в ее налоговых льготах. С более низкой валовой прибылью (больше COGS) фирмы, использующие LIFO, могут уменьшить свои налоговые обязательства. Это уменьшение налогового обязательства происходит по цене: сильно устаревшая стоимость запасов.
Устаревший бухгалтерский баланс
LIFO используется фирмами для снижения своих налоговых обязательств за счет устаревшей стоимости запасов, отраженной в балансе. Это повышает вероятность сильно устаревшей и впоследствии бесполезной оценки запасов. Например, представьте, что фирма А покупает 1500 единиц инвентаря в год 6 по цене 1, 40 долл., А затем продает такое же количество единиц.
В рамках FIFO его COGS будет составлять 500 единиц по цене 1, 25 долл. США из оставшихся запасов в 4-м году и 1000 единиц по цене 1, 30 долл. США из 5-го года на общую сумму 1 925 долл. США. В рамках LIFO его COGS будут представлять собой 1500 единиц, приобретенных в 6 году по цене 1, 40 долл. США на общую сумму 2 100 долл. США. Остальная стоимость запасов в рамках FIFO составит 2100 долл. США, в то время как стоимость запасов в рамках LIFO составит 500 единиц со 2-го года по 1, 15 долл. США за единицу и 1000 единиц с 1-го года по 1, 00 долл. США за единицу на общую сумму 1575 долл. США.
Баланс по LIFO четко представляет устаревшую стоимость запасов, которой четыре года. Кроме того, если Фирма A покупает и продает одинаковое количество запасов каждый год (что весьма вероятно, если Фирма A является энергетической компанией, так как они, как правило, продают последние приобретенные единицы первыми), оставляя остаточную стоимость с 1-го года и года 2 нетронутым, его баланс будет продолжать ухудшаться в надежности.
Этот сценарий вполне очевиден в финансовой отчетности ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM) за 2010 год, в которой сообщалось о наличии 13 миллиардов долларов США на основе предположения LIFO. В примечаниях к этим заявлениям Exxon раскрыл, что фактическая текущая стоимость того же запаса была на 21, 3 миллиарда долларов выше, чем указанная цифра. Как вы можете себе представить, актив, стоимость которого оценивается в 13 миллиардов долларов, тогда как на самом деле он стоит 34, 3 миллиарда долларов, может вызвать серьезные вопросы относительно обоснованности LIFO.
Обратите внимание, что если эти активы, представленные в серьезно устаревших номерах, никогда не предназначены для перепродажи, оценка LIFO не будет проблемой. Однако время от времени эти устаревшие активы перепродаются. Это выявляет еще одну точку зрения на ликвидацию LIFO: LIFO.
ЛИФО Ликвидация
Ликвидация LIFO происходит, когда ранее упомянутые устаревшие активы продаются, но COGS из этих активов сопоставляется с текущими доходами. Давайте предположим, что фирма А продает 3000 единиц в год 6:
Под FIFO:
3000 x 2, 00 $ = 6000 долларов выручки
СПТ:
Год 6: 1500 х 1, 40 долл. США = 2100 долл. США
Плюс оставшиеся запасы на 4-й и 5-й годы по соответствующим затратам на единицу: 1 925 долл. США
Итого: 4 025 $
Валовая прибыль в 6-м году в рамках FIFO: 6000 - 4 025 долл. США = 1 975 долл. США
Под LIFO:
3000 x 2, 0 $ = 6000 долларов выручки
СПТ:
Год 6: 1500 х 1, 40 долл. США = 2100 долл. США
Плюс оставшиеся запасы на 1-й и 2-й годы с соответствующими затратами на единицу: 1 575 долл. США
Итого: 3675 долл. США
Валовая прибыль по LIFO: $ 2, 325
Когда происходит ликвидация LIFO, Фирма A выглядит гораздо выгоднее, чем если бы она использовала FIFO. Это связано с тем, что прежние затраты сопоставляются с текущими доходами при единовременной неустойчивой инфляции доходов. Во времена снижения экономической активности на руководство может оказываться давление с целью преднамеренной ликвидации старых слоев LIFO с целью повышения прибыльности. Дополнительная информация о том, произошла или нет ликвидация LIFO, может быть получена из сносок в финансовой отчетности или из сокращений в резерве LIFO (разница в сумме запасов между LIFO и суммой, если использовался FIFO).
Нижняя линия
Хотя можно утверждать, что LIFO COGS лучше отражает фактические существующие затраты на приобретение инвентаря, очевидно, что у LIFO есть несколько недостатков. LIFO преуменьшает прибыль при более низком налогооблагаемом доходе, раскрывает устаревшие и устаревшие инвентарные номера и может создавать возможности для управления доходами посредством ликвидации LIFO. В связи с этим LIFO запрещен согласно МСФО.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Корпоративные финансы и учет
Простой способ определения стоимости проданных товаров с использованием метода FIFO
Учет
Оценка запасов - ЛИФО против ФИФО
Основы бизнеса
Когда и почему компания должна использовать LIFO
Типы и процессы торговых ордеров
Взвешенное среднее против FIFO против LIFO: в чем разница?
Фундаментальный анализ
Баланс против отчета о прибылях и убытках: в чем разница?
Учет
Оценка влияния сочетания GAAP и МСФО
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Конечная инвентаризация Конечная инвентаризация - это общая финансовая метрика, которая измеряет конечную стоимость товаров, которые все еще доступны для продажи на конец отчетного периода. подробнее Ликвидация LIFO Ликвидация LIFO происходит, когда компания, использующая метод определения стоимости запасов LIFO «последний пришел - первым вышел», ликвидирует свои старые запасы LIFO. подробнее Понимание стоимости проданных товаров - COGS Стоимость проданных товаров (COGS) определяется как прямые затраты, связанные с производством товаров, проданных в компании. подробнее Определение учетной политики. Учетная политика - это конкретные принципы и процедуры, применяемые руководством компании, которые используются для подготовки финансовой отчетности. подробнее Метод базисной средней стоимости Метод базисной средней стоимости - это система расчета стоимости позиций взаимных фондов на налогооблагаемом счете для определения прибыли / убытка для налоговой отчетности. более общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) GAAP - это общий набор принципов, стандартов и процедур бухгалтерского учета, которым должны следовать публичные компании в США при составлении финансовой отчетности. Больше