Сегодняшние платформы анализа рынка позволяют трейдерам быстро просматривать систему торговли. Независимо от того, смотрите ли вы на гипотетические результаты или реальные торговые данные, существуют сотни показателей эффективности, которые можно применять. Эти показатели производительности обычно отображаются в отчете об эффективности стратегии, компиляции данных, основанных на различных математических аспектах производительности системы. Знание того, что нужно искать в отчете об эффективности стратегии, может помочь трейдерам проанализировать сильные и слабые стороны системы.
Отчет об эффективности стратегии - это объективная оценка эффективности торговой системы. Трейдеры могут создавать отчеты об эффективности стратегии для анализа своих реальных результатов торговли. Набор торговых правил также может быть применен к историческим данным, чтобы определить, как система будет работать в течение указанного периода - процесс называется обратным тестированием. Большинство платформ анализа рынка позволяют трейдерам создавать отчет об эффективности стратегии во время тестирования на истории, ценный инструмент для трейдеров, желающих протестировать торговую систему, прежде чем использовать ее на рынке.
Элементы отчета о реализации стратегии
«Главная страница» отчета об эффективности стратегии - это сводка эффективности. На рисунке 1 показан пример сводки производительности, которая включает в себя различные показатели производительности. Метрики перечислены в левой части отчета; соответствующие расчеты находятся справа, разделены на столбцы. Пять ключевых метрик отчета подчеркнуты; мы обсудим их подробно позже.
В дополнение к сводной информации об эффективности, показанной на рисунке 1, отчеты об эффективности стратегии могут также включать торговые списки, периодические отчеты о доходах и графики эффективности. Список сделок содержит отчет о каждой сделке, которая была заключена, включая информацию, такую как тип сделки (длинная или короткая), дата и время, цена, чистая прибыль, накопленная прибыль и процентная прибыль. Торговый список позволяет трейдерам точно видеть, что произошло во время каждой сделки.
Просмотр периодических возвратов для системы позволяет трейдерам увидеть производительность, разбитую на дневной, недельный, месячный или годовой сегменты. Этот раздел полезен при определении прибыли или убытков за определенный период времени. Трейдеры могут быстро оценить, как система работает на ежедневной, еженедельной, ежемесячной или годовой основе. Важно помнить, что в торговле важна совокупная прибыль (или убытки). Просмотр одного торгового дня или одной торговой недели не так важен, как просмотр месячных и годовых данных.
Одним из самых быстрых методов анализа эффективности стратегии является график производительности. Это показывает данные о торговле различными способами, от гистограммы, показывающей ежемесячную чистую прибыль, до кривой капитала. В любом случае, график производительности обеспечивает визуальное представление всех сделок за период, позволяя трейдерам быстро определить, соответствует ли система стандартам. На рисунке 2 показаны два графика эффективности: один в виде гистограммы ежемесячной чистой прибыли; другой как кривая собственного капитала.
Ключевые показатели отчета о реализации стратегии
Отчет об эффективности стратегии может содержать огромное количество информации о производительности торговой системы. Хотя важна вся статистика, полезно сузить начальную область до пяти ключевых показателей эффективности:
- Общая чистая прибыль Фактор прибыли Процентная прибыль Средняя торговля Чистая прибыль Максимальная просадка
Эти пять показателей обеспечивают хорошую отправную точку для тестирования потенциальной торговой системы или оценки действующей торговой системы.
Общая чистая прибыль
Общая чистая прибыль представляет собой итоговую прибыль для торговой системы за указанный период времени. Этот показатель рассчитывается путем вычитания валового убытка всех убыточных сделок (включая комиссионные) из валовой прибыли всех выигрышных сделок. Формула будет:
Валовая прибыль - Валовая прибыль = Общая чистая прибыль
Итак, на рисунке 1 общая чистая прибыль рассчитывается как:
В то время как многие трейдеры используют общую чистую прибыль в качестве основного средства измерения эффективности торговли, одна метрика может быть обманчивой. Сама по себе эта метрика не может определить, эффективно ли работает торговая система, и не может нормализовать результаты торговой системы на основе величины риска, который поддерживается. Хотя, безусловно, ценная метрика, общая чистая прибыль должна рассматриваться в сочетании с другими метриками производительности.
Фактор прибыли
Коэффициент прибыли определяется как валовая прибыль, деленная на валовой убыток (включая комиссионные) за весь торговый период. Этот показатель эффективности соотносит величину прибыли на единицу риска со значениями больше единицы, указывающими на прибыльную систему. Например, отчет об эффективности стратегии, показанный на рисунке 1, показывает, что протестированная торговая система имеет коэффициент прибыли 1, 98. Это рассчитывается путем деления валовой прибыли на валовой убыток:
$ 149 020 ÷ $ 75 215 = 1, 98
Это разумный фактор прибыли и означает, что именно эта система приносит прибыль. Мы все знаем, что не каждая сделка будет выигрышной, и что нам придется нести убытки. Показатель коэффициента прибыли помогает трейдерам анализировать степень, в которой выигрыши превышают потери.
$ 149 020 ÷ $ 159 000 = 0, 94
Приведенное выше уравнение показывает ту же валовую прибыль, что и первое уравнение, но заменяет гипотетическое значение валового убытка. В этом случае валовой убыток больше, чем валовая прибыль, что приводит к фактору прибыли, который меньше единицы. Это было бы проигрышной системой.
Процент прибыльный
Процент прибыльной метрики также известен как вероятность выигрыша. Этот показатель рассчитывается путем деления количества выигрышных сделок на общее количество сделок за указанный период. Как уравнение:
Всего сделокВыбранные сделки =% прибыли
В примере, показанном на рисунке 1, процент прибыли будет:
102 (выигрышных сделок) ÷ 163 (общее количество сделок) = 62, 58% (процент прибыли)
Идеальное значение для процентной доходной метрики будет варьироваться в зависимости от стиля трейдера. Трейдерам, которые обычно делают большие движения с большей прибылью, требуется только низкое процентное прибыльное значение для поддержания выигрышной системы, потому что сделки, которые выигрывают - то есть прибыльные, то есть - обычно довольно велики. Обычно это происходит со стратегией, известной как трендовая торговля. Те, кто придерживается этого подхода, часто обнаруживают, что всего 40% сделок могут приносить деньги и при этом создавать очень прибыльную систему, потому что сделки, которые действительно выигрывают, следуют тренду и обычно достигают больших прибылей. Сделки, которые не выигрывают, обычно закрываются за небольшой убыток.
Внутридневные трейдеры, и особенно скальперы, которые рассчитывают получить небольшую сумму за одну сделку, рискуя подобной суммой, потребуют более высокий процент прибыльной метрики для создания выигрышной системы. Это связано с тем, что выигрышные сделки имеют тенденцию быть близкими по стоимости к убыточным сделкам; для того, чтобы «опередить», должен быть значительно более высокий процент прибыли. Другими словами, больше сделок должны быть победителями, поскольку каждый выигрыш относительно мал.
Средняя чистая прибыль от торговли
Средняя чистая прибыль от торговли - это ожидаемая система: она представляет собой среднюю сумму денег, которая была выиграна или потеряна за сделку. Средняя чистая прибыль от торговли рассчитывается путем деления общей чистой прибыли на общее количество сделок. Как уравнение:
Total TradesTotal Net Profit = Торговая чистая прибыль
В нашем примере, приведенном на рисунке 1, средняя чистая торговая прибыль будет:
73 805 $ (общая чистая прибыль) ÷ 166 (общее количество сделок) = 452, 79 $ (средняя чистая прибыль)
Другими словами, со временем мы можем ожидать, что каждая сделка, генерируемая этой системой, составит в среднем $ 452, 79. При этом учитываются как выигрышные, так и убыточные сделки, поскольку он основан на общей чистой прибыли.
Это число может быть искажено выбросом, единственной сделкой, которая создает прибыль (или убыток) во много раз больше, чем обычная сделка. Выброс может привести к нереалистичным результатам за счет завышения средней чистой торговой прибыли. Один выброс может заставить систему казаться значительно более (или менее) прибыльной, чем статистически. Выброс может быть удален для более точной оценки. Если успех торговой системы в тестировании на истории зависит от выброса, система нуждается в дальнейшей доработке.
Максимальная просадка
Максимальный показатель просадки относится к «наихудшему сценарию» для торгового периода. Он измеряет наибольшее расстояние или убыток от предыдущего пика эквити. Этот показатель может помочь измерить величину риска, который несет система, и определить, является ли система практичной, основываясь на размере учетной записи. Если наибольшая сумма денег, которой трейдер готов рискнуть, меньше максимальной просадки, торговая система не подходит для трейдера. Следует разработать другую систему с меньшей максимальной просадкой.
Этот показатель важен, потому что это проверка реальности для трейдеров. Почти любой трейдер мог бы заработать миллион долларов, если бы они рискнули 10 миллионами. Максимальный показатель просадки должен соответствовать толерантности к риску трейдера и размеру торгового счета.
Суть
Отчеты об эффективности стратегии, независимо от того, применяются ли они к историческим или реальным результатам торговли, могут предоставить мощный инструмент для помощи трейдерам в оценке их торговых систем. Хотя легко обратить внимание только на итоговую прибыль или общую чистую прибыль (мы все хотим знать, сколько денег мы зарабатываем), рассмотрение дополнительных показателей производительности может дать более полное представление об эффективности системы - и ее способности достичь наших торговых целей.
