Какие методы процентного кредитования?
Метод начисления процентов определяет, как измеряются процентные изменения в фиксированном индексе аннуитета (FIA). Выбранный метод начисления процентов измеряет сумму процентов, которую владелец аннуитета может получить в течение определенного периода времени.
Аннуитетные контракты имеют ряд положений, которые влияют на отношение к процентам. Большинство контактов включают в себя комбинацию ограничений (максимально допустимый процент), коэффициентов участия (доля процентов, зачисляемых на контракт) и спредов. Это ограничивает потенциал роста значений индекса.
Ключевые вынос
- Методы кредитования процентов - это подходы к определению денежных потоков, причитающихся аннуитентам по индексируемому аннуитету. Стандартные фиксированные аннуитеты кредитные аннуитеты по фиксированной ставке, привязанной к казначейским ценным бумагам, выпущенным правительством. Для индексированных аннуитетов метод кредитования требует формулы, которая может принимать среднемесячное движение цен фондового индекса.
Понимание методов процентного кредитования
Индексированные аннуитеты возвращают денежные потоки, связанные с производительностью индекса акций, такого как индекс S & P 500, но с ограничением максимальной прибыли, которая будет зачислена. В методе точечного начисления процентов любое увеличение значения индекса рассчитывается по двум моментам времени. Это простейший метод начисления процентов, но он может не принести владельцу аннуитетного контракта наибольшую выгоду. Например, если индекс был оценен в 1000 в начале периода времени и увеличился до 1150 к концу, двухточечный метод назвал бы это 15-процентным увеличением (150/1000 x 100). Если значение индекса уменьшается, к контракту проценты не добавляются, хотя контракт не потеряет своей стоимости.
Среднемесячный метод берет значение индекса в конце каждого месяца и усредняет их. Это так же просто, как суммирование всех значений на конец месяца и деление на двенадцать. Если, например, индекс начинал год с 1000, а среднее значение индекса составляло 1200, то среднемесячное значение составило бы 20 процентов (200/1000 x 100). Этот метод может быть рассмотрен во время волатильных рынков.
Метод ежемесячной суммы берет процентное увеличение или уменьшение индекса каждый месяц и суммирует их. Индекс может переходить на положительную территорию или падать на отрицательную территорию из месяца в месяц. Если проценты суммируются и получаются положительными, проценты будут зачислены на контракт. Этот метод наиболее чувствителен к волатильности.
Другие методы процентного кредитования
Методы начисления процентов отличаются для других типов аннуитетов. Регулярные фиксированные аннуитеты по кредитным процентам по ставке, привязанной к ставке ГКО. Фиксированные индексированные аннуитеты, с другой стороны, кредитуют проценты по формулам, основанным на изменениях в конкретных индексах. Метод кредитования определяет, сколько процентов зачисляется на аннуитет. Скорость и частота кредитов зависит от условий контракта FIA.
Некоторые из этих альтернативных методов кредитования процентов, используемых страховыми компаниями, включают:
- Годовое двухточечное усреднениеБиеннальное двухточечное усреднениеМесячное двухточечное усреднениеДневное усреднение / ежемесячное усреднениеСредняя стратегия индекса индекса ежемесячное усреднение
