Что такое первоначальное предложение монет (ICO)?
Первоначальное предложение монет (ICO) является отраслью криптовалюты, эквивалентной Первичному публичному предложению (IPO). ICO действуют как способ привлечения средств, когда компания, которая ищет средства для создания новой монеты, приложения или услуги, запускает ICO. Заинтересованные инвесторы могут купить это предложение и получить новый токен криптовалюты, выпущенный компанией. Этот токен может быть полезен при использовании продукта или услуги, которые предлагает компания, или он может просто представлять долю в компании или проекте.
Ключевые вынос
- Первоначальные предложения монет (ICO) - это популярный метод сбора средств, используемый в основном стартапами, желающими предлагать продукты и услуги, обычно связанные с криптовалютой и пространством блокчейнов. ICO похожи на акции, но иногда они полезны для предлагаемой услуги программного обеспечения или продукта. Некоторые ICO принесли огромные доходы инвесторам. Многие другие оказались мошенниками, либо потерпели неудачу, либо плохо работали. Чтобы принять участие в ICO, вам, как правило, необходимо сначала приобрести цифровую валюту и иметь базовые знания о том, как пользоваться кошельками и биржами криптовалюты. ICO, по большей части, полностью нерегулируемы, поэтому инвесторы должны проявлять высокую степень осторожности и усердия при исследовании и инвестировании в ICO.
Как работает первоначальное предложение монет (ICO)
Когда стартап криптовалюты хочет собрать деньги с помощью ICO, он обычно создает технический документ, в котором описывается, о чем идет речь в проекте, о необходимости проекта по завершении, сколько денег нужно, сколько виртуальных токенов будут хранить основатели, какой тип денег будет принят и как долго продлится кампания ICO.
Во время кампании ICO энтузиасты и сторонники проекта покупают некоторые токены проекта с использованием бумажной или цифровой валюты. Эти монеты называются токенами и похожи на акции компании, проданной инвесторам в ходе IPO. Если собранные деньги не соответствуют минимальным средствам, требуемым фирмой, деньги могут быть возвращены спонсорам, и ICO считается неудачным. Если требования к финансированию удовлетворяются в течение указанного периода времени, собранные средства используются для достижения целей проекта.
Хотя ICO не регулируются, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) может вмешаться. Например, создатель Telegram привлек $ 1, 7 млрд. В ICO в прошлом году, но SEC сейчас пытается остановить проект из-за предполагаемой незаконной деятельности со стороны команды разработчиков.
Особые соображения
Инвесторы, желающие купить ICO, должны сначала ознакомиться с пространством криптовалюты. В случае большинства ICO инвесторы должны приобретать токены с уже существующими криптовалютами. Это означает, что инвестору ICO уже нужно иметь криптовалютный кошелек, настроенный для такой валюты, как Биткойн или Эфириум, а также кошелек, способный хранить любой токен или валюту, которую он хочет купить.
Как можно найти ICO для участия? Нет рецепта, чтобы быть в курсе последних новинок ICO. Лучшее, что может сделать заинтересованный инвестор, это прочитать о новых проектах онлайн. ICO вызывают много ажиотажа, и в Интернете есть множество мест, где инвесторы собираются, чтобы обсудить новые возможности. Существуют специальные сайты, которые объединяют ICO, позволяя инвесторам открывать новые ICO и сравнивать различные предложения друг с другом.
Первичное предложение монет (ICO) против первичного публичного предложения (IPO)
Для традиционных компаний есть несколько способов собрать средства, необходимые для развития и расширения. Компания может начать с малого и расти, если позволяет ее прибыль, оставаясь обязанной только для владельцев компании, но вынужденных ждать накопления средств. С другой стороны, компании могут рассчитывать на раннюю поддержку внешних инвесторов, предоставляя им быстрый приток денежных средств, но, как правило, приходят к компромиссу с передачей части пакета акций. Другой способ - стать публичным, зарабатывая средства у отдельных инвесторов, продавая акции через IPO.
Хотя IPO имеют дело исключительно с инвесторами, ICO могут иметь дело со сторонниками, которые стремятся инвестировать в новый проект, очень похожий на краудфандинговое событие. Но ICO отличаются от краудфандинга тем, что спонсоры ICO мотивированы предполагаемой отдачей от своих инвестиций, в то время как средства, собранные в кампаниях краудфандинга, в основном являются пожертвованиями. По этим причинам ICO называются «краудсейлс».
ICO также сохраняют как минимум два важных структурных отличия от IPO. Во-первых, ICO в значительной степени нерегулируемы, что означает, что правительственные организации, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), не контролируют их. Во-вторых, из-за своей децентрализации и отсутствия регулирования ICO намного свободнее в плане структуры, чем IPO.
ICO могут быть структурированы различными способами. В некоторых случаях компания устанавливает конкретную цель или лимит для своего финансирования, что означает, что каждый токен, проданный в ICO, имеет заранее установленную цену и что общее предложение токена является статическим. В других случаях существует статическая поставка токенов ICO, но динамическая цель финансирования, что означает, что распределение токенов среди инвесторов будет зависеть от полученных средств (то есть, чем больше общих средств получено в ICO, тем выше общий токен цена).
Тем не менее, у других есть динамическая поставка токенов, которая определяется в зависимости от суммы полученного финансирования. В этих случаях цена токена является статической, но количество общих токенов не ограничено, за исключением таких параметров, как длина ICO. Эти различные типы ICO проиллюстрированы ниже.
Преимущества и недостатки первичных предложений монет (ICO)
преимущества
В ходе IPO инвестор получает акции компании в обмен на свои инвестиции. В случае ICO, акции как таковые отсутствуют . Вместо этого компании, привлекающие средства через ICO, предоставляют блокчейн, эквивалентный акции - токен криптовалюты. В большинстве случаев инвесторы платят популярным существующим токеном, таким как биткойн или эфир, и получают в обмен соответствующее количество новых токенов.
Стоит отметить, насколько легко компании, которая запускает ICO, создавать эти токены. Существуют онлайн-сервисы, которые позволяют генерировать токены криптовалюты за считанные секунды. Инвесторам следует помнить об этом при рассмотрении различий между акциями и токенами - токен не имеет внутренней ценности или юридических гарантий. Менеджеры ICO генерируют токены в соответствии с условиями ICO, получают их, а затем распределяют их в соответствии со своим планом, передавая их отдельным инвесторам.
Ранние инвесторы в операции ICO обычно мотивированы покупать токены в надежде, что план будет успешным после его запуска. Если это действительно произойдет, стоимость токенов, которые они приобрели во время ICO, превысит цену, установленную во время самой ICO, и они получат общий выигрыш. Это основное преимущество ICO: потенциал для очень высокой прибыли.
ICO действительно превратили многих инвесторов в миллионеров. Взгляните на цифры за 2017 год: в том году было 435 успешных ICO, каждая из которых привлекла в среднем 12, 7 миллиона долларов… общая сумма, привлеченная за 2017 год, составила 5, 6 миллиарда долларов, причем 10 крупнейших проектов привлекли 25% от этой суммы. Кроме того, токены, приобретенные в ICO, вернули в среднем 12, 8x от первоначальных инвестиций в долларовом выражении.
Недостатки
Поскольку ICO вышли на передний план в криптовалютной и блокчейн-отраслях, они также создали проблемы, риски и непредвиденные возможности. Многие инвесторы покупают в ICO в надежде на быстрый и мощный возврат своих инвестиций. Наиболее успешные ICO за последние несколько лет являются источником этой надежды, так как они действительно принесли огромную прибыль. Однако этот энтузиазм инвесторов может сбить людей с пути.
Поскольку они в значительной степени нерегулируемые, ICO изобилуют мошенниками и мошенниками, которые стремятся добыть слишком усердных и плохо информированных инвесторов. А так как они не регулируются финансовыми органами, такими как SEC, средства, потерянные из-за мошенничества или некомпетентности, никогда не могут быть возвращены.
Стремительный рост числа ICO в 2017 году вызвал негативную реакцию ряда правительственных и неправительственных организаций в начале сентября 2017 года. Народный банк Китая официально запретил ICO, назвав их контрпродуктивными для экономической и финансовой стабильности.
Центральный банк Китая запретил использование токенов в качестве валюты и запретил банкам предлагать услуги, связанные с ICO. В результате цены на Биткойн и Эфириум упали, что многие расценили как признак грядущего регулирования криптовалюты. Запрет также оштрафовал уже завершенные предложения. В начале 2018 года Facebook, Twitter и Google запретили ICO.
Нет никаких гарантий, что инвестор не потерпит неудачу при инвестировании в ICO. Чтобы избежать мошенничества ICO, инвесторы должны:
- Убедитесь, что разработчики проекта могут четко определить, каковы их цели. Успешные ICO обычно имеют прямые, понятные технические документы с четкими и краткими целями. Знайте разработчиков. Инвесторы должны стремиться к 100% -ной прозрачности от компании, запускающей ICO. Ищите юридические условия, установленные для ICO. Поскольку внешние регулирующие органы обычно не контролируют это пространство, инвестор должен убедиться, что любая ICO является законной. Убедитесь, что средства ICO хранятся в специальном кошельке. Это кошелек, для доступа к которому требуется несколько ключей. Это полезная защита от мошенничества, особенно когда нейтральная третья сторона является держателем одного из ключей.
Пример первоначального предложения монет (ICO)
По мере того, как пространство ICO становится все больше и больше, увеличиваются и суммы, собранные крупнейшими проектами. При оценке ICO можно учитывать как сумму денег, собранных в ICO, так и возврат инвестиций. Иногда ICO с замечательной отдачей от инвестиций не являются проектами, которые приносят больше всего денег, и наоборот. ICO Ethereum в 2014 году была пионером, заработав 18 миллионов долларов в течение 42 дней. Ethereum оказался крайне важным для пространства ICO в целом благодаря его инновациям в отношении децентрализованных приложений (dApps). Когда он дебютировал, эфир стоил около 0, 30 доллара, а по состоянию на 4 ноября 2019 года - 185 долларов.
В 2015 году началась двухэтапная ICO для компании под названием Antshares, которая позднее была переименована в NEO. Первый этап ICO завершился в октябре 2015 года, а второй продолжался до сентября 2016 года. За это время NEO заработало около 4, 5 миллионов долларов. Хотя это не одна из крупнейших ICO с точки зрения привлеченных средств, она обеспечила исключительную рентабельность инвестиций для многих ранних инвесторов. Цена NEO во время ICO составляла около 0, 03 доллара, а на пике она торговалась примерно на 10, 74 доллара.
В последнее время ICO генерировали значительно большие суммы с точки зрения общего объема привлеченных средств. Крупнейшим ICO по этому показателю является Filecoin, проект децентрализованного облачного хранилища. В течение одного месяца ICO, заканчивающегося в сентябре 2017 года, Filecoin удалось собрать около 257 миллионов долларов. Совсем недавно компания, стоящая за платформой EOS, подорвала рекорд Filecoin, собрав колоссальные 4 миллиарда долларов.
