Как акции резко выросли, так и стоимость акций, что затрудняет поиск перспектив роста выше среднего по разумным ценам. Аналитики инвестиционно-банковской, управляющей компании и фирмы по управлению активами Jefferies решили посмотреть на обесцененные акции, по которым у них есть рейтинги покупки, но по которым консенсус Уолл-стрит является негативным. После дальнейшего анализа и проверки они составили список из 13 акций, которые, по их мнению, обладают значительным нераспознанным потенциалом для получения прибыли.
Среди этих акций - десять, принадлежащие Barron: производитель автомобильных трансмиссий BorgWarner Inc (BWA), Майкл Корс, Джимми Чу и владелец модных брендов Versace Capri Holdings Ltd. (CPRI), производитель телекоммуникационного оборудования CommScope Holding Co. Inc. (COMM), золотодобывающий и медный комбинат Freeport-McMoRan Inc. (FCX), ритейлер одежды The Gap Inc. (GPS), финансовый менеджер Invesco Ltd. (IVZ), сеть продуктовых магазинов The Kroger Co. (KR), компания по продаже недвижимости для отпуска Wyndham Destination inc. (WYND), производитель грузовых автомобилей Paccar Inc. (PCAR) и медицинская испытательная компания Quest Diagnostics Inc. (DGX). Все, кроме Paccar, торгуются более чем на 20% ниже своих 52-недельных максимумов, подробно описано в таблице ниже.
10 Запасов Акции
(Процент ниже 52-недельного максимума)
- BorgWarner, -21, 3% Capri Holdings, -36, 7% CommScope, -38, 9% Freeport-McMoRan, -31, 9% разрыв, -25, 5% Invesco, -33, 9% Kroger, -21, 4% Paccar, -4, 4% Quest Diagnostics Inc., -23, 0 % Wyndham Destination, -21, 4%
Значение для инвесторов
Эти акции имеют соотношение цены и прибыли (P / E) и консенсус-рейтинги аналитиков Уолл-стрит ниже своих пятилетних средних. Тем не менее, по словам Бэррона, Джеффрис говорит, что они не намерены «просто покрыть некоторые дешевые акции», а «выделить акции, где мы можем количественно оценить неприятие улицы» и объяснить свои собственные бычьи взгляды.
В таблице ниже представлен недавний анализ Goldman Sachs по оценке индекса S & P 500 (SPX) в целом. Они рассмотрели девять различных метрик оценки и обнаружили, что индекс находится в 80-м процентиле или выше по сравнению с историей по семи из них.
S & P оценки растягиваются
(Текущая оценка в 80-м процентиле или выше по сравнению с историей)
- Рыночная капитализация США против ВВП, 98-й процентильEV / коэффициент продаж, 94-й процентильШиллер, коэффициент CAPE, 89-й процент
Медианный запас в S & P 500 также находится в 80-м процентиле или выше по сравнению с историей по всем этим показателям, кроме рыночной капитализации к ВВП и CAPE. Эти два не применимы к отдельным акциям.
Ниже приведены четыре репрезентативных акции, и почему Джеффрис рекомендует их.
BorgWarne r: инвесторы, похоже, переоценивают спрос на полностью электрические транспортные средства и недооценивают его на гибриды.
Freeport-McMoRan: целевая цена Jefferies составляет $ 18 (+ 34, 2% с закрытия 11 апреля 2019 года). Джеффрис рассматривает текущую цену как «провал» и ожидает отскока, вызванного «потенциальным повышением операционной активности и рычагом восстановления цены на медь».
Разрыв: целевая цена $ 50 (+ 96, 3%). Компания планирует выделить свой весьма успешный бренд Old Navy, который выделяет недорогую базовую одежду для широкой демографической группы. Между тем, сам бренд Gap потерял фокус. Джеффрис говорит, что «есть инициативы для улучшения основного бренда Gap».
Capri Holdings: целевая цена $ 85 (+ 76, 9%). Джеффрис говорит, что «категория приближается к дну, и продажи в Китае, вероятно, улучшатся благодаря стимулированию / торговле».
Заглядывая вперед
Анализ Голдмана показывает, что рынок находится на сомнительной высоте. Если произойдет общая распродажа, даже акции, перечисленные выше, могут пострадать, несмотря на их собственные привлекательные основы.
