Что такое индексирование?
Индексация широко называется индикатором или мерой чего-либо. На финансовых рынках индексация может использоваться в качестве статистической меры для отслеживания экономических данных, методологии группировки определенного сегмента рынка или в качестве стратегии управления инвестициями для пассивных инвестиций.
Понимание индексации
Индексирование используется на финансовом рынке в качестве статистического показателя для отслеживания экономических данных. Индексы, созданные экономистами, обеспечивают некоторые из ведущих индикаторов рынка для экономических тенденций. На финансовых рынках внимательно следят экономические индексы, включая Индекс менеджеров по закупкам, Индекс производства Института управления поставками и Сводный индекс опережающих экономических индикаторов.
Статистические показатели могут также использоваться в качестве индикатора для привязки значений. Корректировка стоимости жизни (COLA) является статистическим показателем, полученным путем анализа индекса потребительских цен. Многие пенсионные планы используют COLA и Индекс потребительских цен в качестве меры для корректировки выплат по пенсионным выплатам с корректировкой с использованием мер индексации на основе инфляции.
Ключевые вынос
- Индексирование - это практика объединения экономических данных в одну метрику. В финансах есть много индексов, которые отражают экономическую активность или обобщают рыночную активность - они становятся эталонами эффективности, с которыми сравниваются портфели и управляющие фондами. Индексация также используется для обозначения пассивного инвестирования в рыночные индексы для воспроизведения широкой рыночной прибыли, а не для активного выбора отдельных акций.
Индексация на инвестиционном рынке
На инвестиционном рынке существуют индексы для представления конкретных сегментов рынка. Ведущими рыночными индексами в США являются Dow Jones Industrial Average и S & P 500. Индексы построены с использованием определенных методологий. Промышленный индекс Доу-Джонса представляет собой взвешенный по цене индекс, придающий больший вес акциям в индексе с более высокой ценой. Индекс S & P 500 - это взвешенный индекс рыночной капитализации, придающий больший вес акциям в индексе S & P 500 с более высокой рыночной капитализацией.
У поставщиков индексов есть множество методологий для построения индексов инвестиционного рынка. Инвесторы и участники рынка используют эти индексы в качестве ориентира по производительности. Например, если управляющий фондом в долгосрочной перспективе неэффективен с S & P 500, будет трудно привлечь инвесторов в фонд, а не торгуемый на бирже фонд, отслеживающий S & P 500.
Индексирование и пассивное инвестирование
Индексирование широко известно в инвестиционной отрасли как пассивная инвестиционная стратегия для получения целевого воздействия на определенный сегмент рынка. Большинство активных инвестиционных менеджеров, как правило, не всегда бьют показатели индекса. Кроме того, инвестиции в целевой сегмент рынка для повышения стоимости капитала или в качестве долгосрочных инвестиций могут быть дорогостоящими, учитывая торговые издержки, связанные с покупкой отдельных ценных бумаг. Поэтому индексирование является популярным вариантом для многих инвесторов.
Инвестор может достичь того же риска и доходности целевого индекса, инвестируя в индексный фонд. Большинство индексных фондов имеют низкие коэффициенты расходов и хорошо работают в пассивно управляемом портфеле. Индексные фонды могут быть построены с использованием отдельных акций и облигаций для воспроизведения целевых индексов. Они также могут управляться как фонд фондов с взаимными фондами или биржевые фонды в качестве их базовых активов.
Индексирование и средства отслеживания
Более сложные стратегии индексации могут пытаться воспроизвести авуары и возвраты настроенного индекса. Индивидуальные фонды отслеживания индекса превратились в недорогой инвестиционный вариант для инвестирования в проверенный набор ценных бумаг. Эти трекерные фонды, по сути, пытаются взять лучших из лучших в категории акций - например, лучшие энергетические компании в индексах, которые отслеживают энергетическую отрасль. Эти средства отслеживания основаны на ряде фильтров, включая основные показатели, дивиденды, характеристики роста и многое другое.
