Поиск профессионального инвестиционного совета может быть запутанным и разочаровывающим. Одним из самых больших камней преткновения является множество названий, используемых профессионалами в сфере финансовых услуг: «брокер», «консультант», «специалист по финансовому планированию», «тренер» и так далее.
Традиционно брокеры продавали акции за комиссию, а консультанты давали советы за вознаграждение. В наши дни границы между этими позициями становятся все более размытыми. Есть брокеры, которые предоставляют отличные услуги финансового планирования, и люди, называющие себя финансовыми планировщиками, которые делают немного больше, чем продают акции и облигации. Но как только вы выходите за рамки названий, начинается настоящий выбор. Вы выбираете консультанта из фирмы с Уолл-стрит или работаете с независимым консультантом? Давайте рассмотрим различия и как они могут повлиять на ваше решение.
Консультанты Уолл Стрит
Когда большинство людей думают об инвестициях, они думают об Уолл-стрит. Он объединяет всемирно признанные инвестиционные фирмы известных брендов, которые представляют загадку богатых историй и бумажных состояний, выигранных и потерянных. Эти крупные инвестиционные фирмы имеют глубокие карманы и внушительные ресурсы: большие рекламные бюджеты, большие здания и большие отделы маркетинга. У них тысячи сотрудников, включая аналитиков и управляющих деньгами, многие из которых можно увидеть на CNN и CNBC, комментирующих последние события на фондовом рынке.
Конечно, больше не всегда значит лучше. Большие компании часто безличны. Сотрудники приходят и уходят. Корпоративные мандаты определяют решения о продаже продукта. Необходимость получать квартальную прибыль для удовлетворения интересов акционеров может привести к давлению на продажу продуктов, независимо от того, нужны ли эти продукты клиентам. Запатентованные продукты поощряют конфликты интересов. Огромное количество брокеров часто превращается в учебные программы, ориентированные на наименьший общий знаменатель, что приводит к финансовым планам для всех клиентов.
Следствием становления крупной компании является то, что мелкие клиенты могут потеряться в случайном порядке. Фирмы Уолл-стрит, как правило, не обращают внимания на более мелких клиентов и ориентируются на своих более крупных клиентов, которые могут иметь чистую стоимость в несколько раз выше, чем у других клиентов. Потеря одного из этих клиентов может серьезно повлиять на годовой доход брокера. Кроме того, многие инвестиционные продукты, которые предлагает Уолл-стрит, такие как облигации, казначейские обязательства и частные размещения, даже не предоставляются мелким клиентам.
Из-за всех этих недостатков для небольшого инвестора, если вы наращиваете портфель, вы можете посмотреть, где ваши деньги ценятся.
Main Street Advisors
Хотя вы не увидите их на CNN или в качестве спонсора крупного турнира по гольфу, на главной улице городов и поселков по всей стране можно найти множество инвестиционных консультантов. Многие из этих людей изучили торговлю на Уолл-стрит, разочаровались и ушли. Они арендовали офис, установили табличку и построили свой бизнес практически без посторонней помощи. Эти независимые консультанты (они независимы, потому что они работают не по найму) обладают гибкостью в выборе продуктов, которые они предлагают, и свободой действовать независимо от корпоративной политики или потребностей акционеров. Независимые консультанты часто предлагают впечатляющий уровень персонального обслуживания, потому что они заинтересованы в бизнесе. Как клиент, вы работаете напрямую с владельцем.
С другой стороны, независимые консультанты обычно не имеют ничего общего с именем бренда. Хотя они имеют доступ ко многим из тех же продуктов и услуг, которые предлагают фирмы с Уолл-стрит, независимые консультанты получают доступ к этим продуктам от поставщиков услуг, которые многие инвесторы вряд ли признают. И есть некоторые услуги, которые могут быть просто недоступны через независимых консультантов. Первичные публичные предложения являются одним из громких примеров. Если вы хотите иметь постоянный доступ к акциям этих любимых с Уолл-стрит, у вас, вероятно, возникнут проблемы с поиском его на Мэйн-стрит.
Наконец, независимые консультанты не поддерживаются хорошо известными ресурсами, которые предлагают фирмы с Уолл-стрит. У них нет больших бюджетов и отделов маркетинга, и у них может даже не быть корпоративной брошюры. Персонал, скорее всего, будет довольно небольшим или даже ограничен одним человеком.
Вопросы
Когда вы обдумываете, выбрать ли советника с Уолл-стрит или Мэйн-стрит, есть несколько ключевых вопросов, которые помогут с оценкой:
Как тебе платят?
Спросите консультанта, как ему или ей платят. Вознаграждение консультанта принимает форму комиссий, вознаграждений (почасовых или основанных на управлении активами) или некоторой комбинации комиссий и комиссий. С комиссионными вы платите только за то, что покупаете. Конечно, это означает, что вашему консультанту платят только в том случае, если он или она продает вам что-то, что вызывает вопрос о том, выгодно ли вам покупать то, что продает ваш консультант.
Платные консультанты получают одинаковую зарплату независимо от того, что вы покупаете. Многие инвесторы считают, что это совмещает интересы консультанта с интересами инвесторов. С другой стороны, плата, которую вы платите, может быть выше, чем стоимость комиссии за аналогичную сумму покупок.
Какие услуги вы предлагаете?
Ваш консультант специализируется на пенсионном планировании? Предлагает ли он или она всеобъемлющее финансовое планирование? Является ли эта практика «семейным офисом», предлагающим финансовые услуги для семей, такие как финансовое образование, составление бюджета домохозяйства или планирование недвижимости? Сравните список услуг, предлагаемых консультантом, со списком необходимых вам услуг.
Какие продукты вы предлагаете?
Арена финансовых услуг предлагает множество продуктов от взаимных фондов и отдельных ценных бумаг (таких как акции и облигации) до управляемых денег, товариществ с ограниченной ответственностью и страхования. Узнайте, какой советник рассматривает предложения, и сравните эти предложения с вашими личными потребностями.
Ваша практика специализируется на конкретной клиентуре?
Консультанты структурируют свою практику различными способами. Некоторые работают с каждым клиентом, который идет через дверь, в то время как другие работают только с дантистами, врачами, художниками или пилотами. Некоторые консультативные практики специализируются на удовлетворении потребностей владельцев малого бизнеса или сотрудников конкретной компании. Поговорите со своим потенциальным консультантом о его или ее области знаний.
Суть
Независимо от того, склоняетесь ли вы к советнику с Уолл-стрит или Мэйн-стрит, ваши интересы будут наилучшим образом удовлетворены, если вы зададите много вопросов и внимательно слушаете и наблюдаете, прежде чем принять решение. Если вы садитесь за консультацию, обратите внимание на то, какие области охватывает ваша консультация и сохраняются ли ваши наилучшие интересы в центре обсуждения. Ваш консультант задает правильные вопросы или он начинает с того, что пытается продать вам товар? Вступают ли в дискуссии налоговые последствия инвестирования? Советник объясняет свой процесс? Помните, что в конце дня решение о том, кому доверять ваше финансовое благополучие, должно основываться на том, что консультант может сделать для вас, а не на названии или местонахождении фирмы на визитной карточке консультанта.
