Содержание
- Что такое индекс ETF?
- Понимание индексных ETF
- Преимущества индекса ETF
Что такое индекс ETF?
Индексные ETF - это биржевые фонды, которые стремятся максимально точно копировать и отслеживать эталонный индекс, такой как S & P 500. Они похожи на индексные взаимные фонды, но в то время как акции взаимных фондов могут выкупаться только по одной цене в день (чистая стоимость активов (NAV)), индексные ETFs можно покупать и продавать в течение дня на крупной бирже, такой как акция склад. С индексом ETF инвесторы получают доступ к многочисленным ценным бумагам в одной транзакции.
Индексные ETF могут охватывать рынки США и других стран, конкретные сектора или разные классы активов (например, небольшие капиталы, европейские индексы и т. Д.). Каждый актив включает пассивную инвестиционную стратегию. Это означает, что поставщик изменяет распределение активов только тогда, когда происходят изменения в базовом индексе.
Ключевые вынос
- Биржевой фонд (ETF) - это корзина ценных бумаг, которые торгуются на бирже, точно так же, как и акции. Индекс ETF предназначен специально для репликации эталонного индекса, такого как промышленный индекс Доу-Джонса, Nasdaq 100 или S & P 500. Индексные ETFs становятся все более популярными, поскольку они предоставляют инвесторам недорогой доступ к диверсифицированным, пассивным индексированным стратегиям.
Понимание индексных ETF
Индексные ETF могут иногда торговаться с небольшой премией или дисконтом к NAV фонда, но любые различия будут быстро устранены через арбитраж институциональными инвесторами. В большинстве случаев даже внутридневные цены соответствуют фактической стоимости базовых ценных бумаг. Другие типы ETF включают в себя ETF с левериджем, которые движутся как обычный ETF с добавленным множителем, или короткие ETF, которые хорошо работают, когда базовый актив падает. Индексные ETF построены на основе большинства основных индексов, таких как промышленный индекс Доу-Джонса, S & P 500 и Russell 2000.
Структура комиссионных сравнима с самыми дешевыми взаимными фондами с индексом без нагрузки, которые измеряются соотношением расходов, но инвесторы обычно платят стандартные ставки комиссионных за сделки ETF. Он часто взимается при оформлении заказа на покупку или продажу, хотя многие брокеры предлагают широкий выбор ETF без комиссии. ETF предлагают низкие коэффициенты расходов и меньше комиссий брокеров, чем покупка акций по отдельности.
Индексные ETF могут быть настроены как доверительные фонды, паевые инвестиционные фонды (UIT) или открытые паевые инвестиционные фонды и впоследствии будут иметь некоторые другие нормативные руководящие принципы. Большинство акций индексного ETF можно торговать по лимитным ордерам, продавать по коротким и покупать по марже.
SPY
Самым первым созданным ETF был SPDR (тикер SPY), который отслеживает индекс S & P 500.
Преимущества индекса ETF
Как и другие торгуемые на бирже продукты, индексные ETF предлагают мгновенную диверсификацию инвестиций, эффективных с точки зрения налогов и затрат. Другие преимущества ETF с широким индексом включают меньшую волатильность, чем у конкретного фонда, более узкие спрэды типа «спрос-предложение» (чтобы заказы выполнялись легко и эффективно), а также привлекательные структуры платежей.
Конечно, никакие инвестиции не обходятся без риска. Индексные ETF не всегда идеально отслеживают базовый актив и могут варьироваться в процентах в любой момент времени. Инвесторы должны учитывать стоимость активов, ликвидность и ошибки отслеживания среди стандартных основ инвестирования, прежде чем делать инвестиции.
