Все инвесторы должны время от времени переоценивать и совершенствовать свои стили и стратегии инвестирования. По мере того, как мы приобретаем опыт и знания в области инвестирования, наше видение рынка, вероятно, изменится и может расширить наши представления о наших финансовых целях.
Те, кто хочет попытаться превзойти рынок, то есть получить доход, превышающий среднерыночное значение, могут рассмотреть активную торговую стратегию, даже если только для части своего портфеля.
Что такое активная торговля?
Лучший способ понять активную торговлю - это дифференцировать ее от инвестиций типа «купи-и-держи», основанных на убеждении, что хорошие инвестиции будут прибыльными в долгосрочной перспективе. Это означает игнорирование ежедневных колебаний рынка. Используя стратегию покупки и удержания, этот вид инвестора безразличен к краткосрочному по двум причинам: во-первых, потому что он или она считает, что любые кратковременные эффекты краткосрочных движений действительно незначительны по сравнению с долгосрочным средним, и во-вторых, потому что краткосрочные движения почти невозможно точно предсказать.
Активный трейдер, с другой стороны, не заинтересован в том, чтобы подвергать свои инвестиции влиянию краткосрочных убытков или упущению возможности краткосрочной выгоды. Поэтому неудивительно, что активные трейдеры видят среднюю долгосрочную доходность не как непреодолимый стандарт, а как заурядное ожидание. Чтобы превзойти стандарт (или опередить рынок), трейдер понимает, что он или она должен искать потенциальную прибыль во временных тенденциях рынка, что означает попытку воспринимать тренд в его начале и прогнозировать, куда он пойдет в ближайшем будущем.,
Ниже приведен график, который демонстрирует разницу между долгосрочными и краткосрочными движениями рынка. Обратите внимание, что хотя безопасность с течением времени движется вверх, на этом пути наблюдается множество меньших тенденций в обоих направлениях.
Сосредоточиться на краткосрочной производительности
Трейдеры «активны», потому что для них возрастает важность краткосрочной активности рынка - эти рыночные движения дают возможность для ускоренного прироста капитала. Стиль трейдера определяет период времени, в течение которого он или она ищет тренды. Некоторые ищут тенденции в течение нескольких месяцев, некоторые в течение нескольких недель, а некоторые в течение нескольких часов. Поскольку более короткий период будет сопровождаться более определенными движениями рынка, трейдер, анализирующий более короткий период времени, также будет более активным, совершая больше сделок.
Большее количество сделок не обязательно означает большую прибыль. Обгонять рынок не значит максимизировать вашу активность, но максимизировать ваши возможности с помощью стратегии. Активный трейдер будет стремиться покупать и продавать (или наоборот в случае короткого замыкания) на двух крайних уровнях тренда в пределах данного периода времени. Покупая акцию, трейдер может попытаться купить ее в самой низкой точке (или в точке поворота вверх, иначе известной как дно), а затем продать ее, когда есть признаки того, что она достигла высокой точки. Эти признаки обычно наблюдаются с помощью инструментов технического анализа, которые мы обсудим ниже. Чем больше трейдер стремится покупать и продавать в крайних случаях, тем агрессивнее (и рискованнее) их стратегия.
Максимизация прибыли или превосходство над рынком - это не только получение прибыли, но и предотвращение потерь. Другими словами, трейдер будет следить за любыми признаками того, что безопасность собирается неожиданно повернуть в нежелательном направлении. Когда эти признаки появляются, трейдер знает, что пришло время выйти из инвестиций и искать прибыль в другом месте.
Долгосрочный трейдер, с другой стороны, остается инвестированным в ценные бумаги, если он или она имеет уверенность в его стоимости, даже если он может испытывать смещение вниз - инвестор на покупку и удержание должен терпеть некоторые убытки, которые, по мнению трейдера, можно избежать
Использовать технический анализ
Вам нужны особые аналитические методы и инструменты, чтобы определить, когда тренд начинается и когда он, вероятно, подходит к концу. Технический анализ специализируется на интерпретации ценовых трендов, определении наилучшего времени для покупки и продажи ценных бумаг с использованием графиков. В отличие от фундаментального анализа, технический анализ рассматривает цену как важнейший фактор, определяющий направление, в котором будет двигаться безопасность в краткосрочной перспективе.
Вот три принципа технического анализа:
- По большей части текущая цена акции уже отражает силы, влияющие на нее, такие как политические, экономические и социальные изменения, а также восприятие людьми этих событий. Цены имеют тенденцию двигаться в тренде. История повторяется.
Из этих трех принципов вытекает сложная дисциплина, которая разрабатывает специальные индикаторы, чтобы помочь трейдеру определить, что произойдет в будущем. Индикаторы - это способы обработки ценовых данных (обычно с помощью вычислений) для выяснения ценовых моделей, которые становятся очевидными, когда результаты расчета индикатора отображаются на графике. Отображаемые вместе с отложенными историческими ценами, эти индикаторы могут помочь трейдеру распознавать линии тренда и анализировать их, считывая сигналы, испускаемые индикатором, чтобы выбрать вход в сделку или выход из нее. Некоторыми примерами многих различных типов индикаторов являются скользящие средние, относительная сила и осцилляторы.
Фундаментальный анализ может быть использован для торговли, но большинство трейдеров хорошо обучены и имеют опыт работы с графиками и техническим анализом. Это смесь науки и искусства, которая требует терпения и преданности делу. Поскольку сроки имеют первостепенное значение в активной торговле, эффективность технического анализа является определяющим фактором успеха.
Торговля с использованием заемных средств
Краткосрочный подход к инвестированию дает возможность реализовать прирост капитала не только с помощью анализа тенденций, но и с помощью устройств краткосрочного инвестирования, которые усиливают потенциальную прибыль с учетом инвестированной суммы. Одним из этих методов является использование, которое часто осуществляется с помощью так называемой маржи.
Маржа - это просто использование заемных денег для совершения сделки. Скажем, у вас есть 5000 долларов для инвестирования: вы можете вместо простого инвестирования этой суммы открыть маржинальный счет и получить дополнительно, скажем, 5000 долларов для инвестирования. Это дало бы вам в общей сложности 10 000 долларов для совершения сделки. Таким образом, если вы инвестировали в акции, которые принесли 25 процентов, ваши инвестиции в 10 000 долларов превратятся в 12 500 долларов. Теперь, когда вы вернете первоначальные 5000 долларов, у вас останется 7500 долларов (мы будем считать, что процентные начисления равны нулю), что даст вам 2500 долларов прибыли или возврат 50 процентов. Если бы вы вложили всего 5000 долларов, ваша прибыль составила бы всего 1250 долларов. Другими словами, маржа удвоила ваш доход.
Тем не менее, по мере того как потенциал роста обостряется, возрастает и риск снижения. Если бы вышеупомянутые инвестиции имели 25-процентное снижение, вы понесли бы убыток в 50 процентов, а если бы инвестиции потеряли 50 процентов, вы бы потеряли 100 процентов.
Возможно, вы уже догадались, что с помощью кредитного плеча трейдер может потерять больше, чем его первоначальные инвестиции! Как таковой, это торговый инструмент, который должен использоваться только опытными трейдерами, которые владеют искусством выбора времени входа и выхода из инвестиций. Кроме того, поскольку маржа - это заемные деньги, чем меньше времени вы тратите на ее погашение, тем меньше процентов вы платите за нее. Если вы потратите много времени, чтобы попытаться получить прибыль от сделки, стоимость маржи может съесть вашу общую прибыль.
Риски активной торговли
Активная торговля предлагает заманчивый потенциал доходности выше среднего, но, как и почти все, что заманчиво, она не может быть успешно достигнута без затрат и рисков.
Более короткий период времени, которому трейдеры посвящают себя, предлагает огромный потенциал, но поскольку рынок может быстро двигаться, трейдер должен знать, как его читать, а затем реагировать. Без навыка распознавания сигналов, определения времени входа и выхода трейдер может не только упустить возможности, но и понести удар быстрых потерь - особенно если, как мы объяснили выше, трейдер движется с высоким кредитным плечом. Таким образом, обучение торговле занимает много времени и дорого. Любой человек, думающий стать активным трейдером, должен принять это во внимание.
Кроме того, более высокая частота транзакций активной торговли не является бесплатной: брокерские комиссии взимаются за каждую сделку. Поскольку эти комиссии являются расходами, они поглощают прибыль трейдера. Поскольку каждая сделка стоит денег, трейдер должен быть уверен в своем решении: чтобы получить прибыль, прибыль сделки должна быть значительно выше комиссии. Если трейдер не уверен в том, что он или она делает, и заканчивает торговать чаще из-за грубых ошибок, брокерские расходы будут увеличиваться сверх любых потерь.
Наконец, поскольку ценные бумаги вводятся и выходятся так часто, активный трейдер должен будет платить налоги с любого прироста капитала, получаемого каждый год. Это может отличаться от более пассивного инвестора, который держит инвестиции в течение многих лет и не платит налог на прирост капитала ежегодно. Расходы на налог на прирост капитала также должны учитываться, когда активный трейдер рассчитывает общую прибыль.
Суть
По мере того, как вы получаете больше образования и опыта в качестве инвестора, вы можете заинтересоваться различными способами получения прибыли. Важно быть готовым узнать о различных стратегиях и подходах, но не менее важно знать, что подходит вашей личности, навыкам и толерантности к риску.
Возможно, вы уже догадались, что активная торговля лучше всего подходит тем, кто стремится взять под контроль свой портфель и быстро и агрессивно преследовать свои цели. Все это требует готовности не только рисковать, но и сохранять навыки и эффективность. Если это звучит как вы, возможно, пришло время начать больше учиться!
