Когда большинство людей думают о Mastercard, Inc. (MA), они думают о кредитных картах. Несмотря на то, что бренд Mastercard является одним из лучших в мире ярлыков для дебетовых, кредитных и предоплаченных карт, Mastercard сам по себе не считает себя компанией-эмитентом кредитных карт. Скорее, Mastercard является «технологической компанией в мировой платежной индустрии», согласно ежегодному отчету за 2018 год. Таким образом, Mastercard связывает множество различных участников различных видов транзакций: потребителей, продавцов, финансовых учреждений, правительств и многое другое. Подавляющее большинство доходов Mastercard поступает от комиссий, выплачиваемых его клиентами; в этом случае его клиенты не являются обычными потребителями. Скорее, клиенты Mastercard - это финансовые учреждения, такие как банки, которые платят комиссию за выпуск кредитных и дебетовых карт с брендом Mastercard. Эти сборы могут принимать несколько форм, как мы увидим ниже.
Как и постоянный конкурент Mastercard Visa Inc. (V), Mastercard пользовалась десятилетиями частного успеха до начала публичного размещения акций в начале 2000-х годов (IPO). Действительно, Mastercard фактически началась как ответ на то, что в конечном итоге станет Visa. Когда Bank of America Corp. (BAC) запустил банковскую карту в конце 1950-х годов, коалиция региональных поставщиков кредитных карт объединилась, чтобы запустить Mastercard в 1966 году. В тот момент она была известна как «Interbank», что является отражением новой карты. связь между различными финансовыми институтами. С тех пор компания прошла через многочисленные процессы расширения и ребрендинга, но она пользуется постоянной популярностью среди все более глобальной базы.
Инвесторы любят MasterCard. Оператор по кредитным картам сообщил, что в 2018 году выручка составила 15 миллиардов долларов, что на 20% больше, чем в предыдущем году. По состоянию на 22 июля 2019 года рыночная капитализация Mastercard составляет 284, 4 миллиарда долларов. Но при всей шумихе инвесторов конечные пользователи кажутся одинаково удовлетворенными. Безупречность, с которой вы совершаете транзакцию Mastercard, противоречит обширной сети продавцов, финансовых учреждений и расчетных банков, каждый из которых получает часть процесса, который занимает всего лишь миллисекунды.
Несмотря на известность благодаря своим фирменным кредитным и дебетовым картам, Mastercard считает себя «технологической компанией в мировой индустрии платежей».
Бизнес-карта Mastercard
Mastercard облегчает операции в более чем 150 валютах в более чем 210 странах и территориях. Несмотря на то, что у компании нет монополии на платежную индустрию - не только из-за аналогичных операций, таких как Visa, но также и из-за новых поставщиков платежных услуг, она, тем не менее, чрезвычайно успешна во всем мире. Большая часть этого успеха связана с брендом Mastercard и его кешем.
Типичная транзакция Mastercard включает пять сторон: помимо самого обработчика платежей, событие включает в себя клиента или владельца счета и его или ее банк-эмитент, а также торговца и его или ее банк-эквайер. Как правило, владелец счета использует карту под маркой Mastercard для совершения покупки у продавца. Как только транзакция авторизована, банк-эмитент оплачивает стоимость транзакции (за вычетом платы за обмен) банку-эквайеру. Затем с владельца счета взимается стоимость транзакции за вычетом скидки продавца. Плата за обмен является ключевым фактором при обеспечении ценности для продавцов, которые принимают платежные продукты Mastercard; Mastercard не генерирует доход от этих сборов. Торговая дисконтная комиссия помогает покрыть расходы банка-эквайера.
Где Mastercard зарабатывает деньги в этой системе? Mastercard взимает с финансовых учреждений, которые выпускают карты, комиссию, основанную на валовом объеме доллара, или GDV, за активность владельца счета. Компания также получает доход от коммутируемых комиссий за транзакции, включая авторизацию, клиринг, расчеты и некоторые трансграничные и внутренние транзакции.
Ключевые вынос
- Mastercard генерирует доход, взимая с финансовых учреждений, которые выпускают платежные продукты под маркой Mastercard, комиссию, основанную на общем объеме операций в долларах. Потребители не платят Mastercard напрямую за начисленные ими платежи; скорее, они выплачиваются финансовому учреждению-эмитенту. В типичной транзакции Mastercard участвуют четыре другие стороны: владелец счета или потребитель, банк-эмитент, продавец и банк-эквайер продавца.
Платежный бизнес Mastercard внутри страны и за рубежом
Когда вы совершаете покупку с помощью Mastercard, вы одалживаете средства у банка-эмитента, имя которого отпечатано на вашей карте. Таких банков тысячи. Mastercard зарабатывает деньги, взимая с них плату за использование своей многоскоростной платежной сети.
Самое большое различие в отчете о прибылях и убытках Mastercard - между внутригосударственным доходом - комиссионными, взимаемыми с финансовых учреждений держателей карточек и продавцов, которые обрабатываются в той же стране, где совершается транзакция, и трансграничными пошлинами за объем. На первую категорию, официально известную как «внутренние оценки», приходилось 6, 1 млрд долларов валовой выручки MasterCard в 21, 8 млрд долларов за последний финансовый год. Что касается трансграничных сборов за объем, они составили 5 миллиардов долларов.
Плата за обработку транзакций Mastercard Business
Третья основная категория доходов MasterCard, называемая комиссией за обработку транзакций, принесла чистую прибыль в размере 7, 4 миллиарда долларов в 2018 году. Эти комиссии взимаются с финансовых учреждений торговых организаций и делятся на две подкатегории: «подключение» и «переключение транзакций». Плата за подключение взимается с пользователей, участвующих в сети Mastercard, взимающих плату за пользование сетью и получающих срез каждого шага в процессе. Mastercard также взимает комиссию за переключение транзакций каждый раз, когда эмитент получает разрешение на авторизацию, каждый раз, когда информация о транзакции очищается между банками двух сторон, и каждый раз, когда средства фактически рассчитываются. Опять же, эти разрезы являются наноскопическими, но они накапливаются. На самом деле, плата за обработку транзакций Mastercard из года в год увеличивается даже быстрее, чем внутренние оценки.
Три валюты, в которых Mastercard работает больше всего, это доллар США, евро и бразильский реал.
Планы на будущее
Mastercard видит одно из своих главных преимуществ перед системами будущих платежей в том, что она является сетью с несколькими железнодорожными линиями, охватывающей внутренние, трансграничные, карточные и транзакции между счетами. В дальнейшем компания продолжит развивать и укреплять каждый из этих каналов. Что касается традиционных кредитных, дебетовых, предоплаченных и коммерческих продуктов, компания будет и впредь предлагать потребителям и финансовым учреждениям более широкий выбор вариантов, как в отношении самих продуктов, так и в плане платежей и системах.
Mastercard International
Ключом к росту Mastercard является диверсификация на новых рынках. В 2018 году число британских банков, участвующих в дебетовом сервисе компании Pay by Bank, выросло до шести. Франция, Канада и десять других стран также находятся в стадии разработки. Компания также работает над расширением своих услуг в таких странах, как Индия и по всей Африке, где услуги электронных платежей минимальны.
Ключевые проблемы
Хотя Mastercard является доминирующим игроком в мировой индустрии платежных услуг, он, тем не менее, сталкивается с серьезными проблемами. Одним из крупнейших является государственное регулирование; На протяжении всей своей истории компания сталкивалась с многочисленными антимонопольными исками, и во многих регионах, в которых работает Mastercard, постоянно меняются правила. Он должен оставаться гибким и бдительным, чтобы его бизнес процветал. Особенно с учетом международного и международного бизнеса компании, это является важной составляющей ее дальнейшего успеха.
Ведение обращения Mastercard
Mastercard должен продолжать предоставлять привлекательный и полезный набор продуктов для каждого сегмента своей транзакционной экосистемы. Финансовые учреждения должны по-прежнему полагать, что в их интересах выпускать карты с логотипом Mastercard, в то время как продавцы должны быть лишены возможности взимать надбавки с продуктов, чтобы компенсировать комиссионные. Наконец, владельцы карт должны найти весь процесс простым, эффективным и конкурентоспособным по сравнению с другими платежными системами.
Наконец, учитывая интенсивную конкуренцию со стороны как устоявшихся конкурентов, так и новых технологий и компаний, Mastercard должна гарантировать, что ее предложения по крайней мере наравне с конкурентами, если не превосходят.
