Понятие кредитного плеча используется как инвесторами, так и компаниями. Инвесторы используют кредитное плечо, чтобы значительно увеличить отдачу от инвестиций. Они управляют своими инвестициями, используя различные инструменты, которые включают опционы, фьючерсы и маржинальные счета. Компании могут использовать кредитное плечо для финансирования своих активов. Другими словами, вместо выпуска акций для привлечения капитала компании могут использовать долговое финансирование для инвестирования в деловые операции в попытке увеличить акционерную стоимость.
Использование кредитного плеча на Форекс
На форексе инвесторы используют кредитное плечо для получения прибыли от колебаний обменных курсов между двумя разными странами. Рычаг, достижимый на рынке форекс, является одним из самых высоких, которые могут получить инвесторы. Кредитное плечо активируется через кредит, который предоставляется инвестору брокером, который обслуживает валютный счет инвестора или трейдера.
Когда трейдер решает торговать на рынке форекс, он должен сначала открыть маржинальный счет у брокера форекс. Обычно размер предоставляемого кредитного плеча составляет 50: 1, 100: 1 или 200: 1, в зависимости от брокера и размера позиции, которой торгует инвестор. Что это значит? Коэффициент кредитного плеча 50: 1 означает, что минимальное требование маржи для трейдера составляет 1/50 = 2%. Соотношение 100: 1 означает, что трейдер должен иметь как минимум 1/100 = 1% от общей стоимости сделки, доступной в виде денежных средств на торговом счете, и так далее. Стандартная торговля осуществляется на 100 000 единиц валюты, поэтому для торговли такого размера предоставляемое кредитное плечо обычно составляет 50: 1 или 100: 1. Кредитное плечо 200: 1 обычно используется для позиций от 50 000 долларов или меньше.
Чтобы торговать валютой в размере 100 000 долларов США с маржой в 1%, инвестору потребуется только внести 1000 долларов на свой или маржинальный счет. Кредитное плечо, предоставляемое в такой сделке, составляет 100: 1. Кредитное плечо такого размера значительно больше, чем кредитное плечо 2: 1, обычно предоставляемое на акциях, и кредитное плечо 15: 1, предоставляемое на фьючерсном рынке. Хотя кредитное плечо 100: 1 может показаться крайне рискованным, риск значительно ниже, если учесть, что цены на валюту обычно меняются менее чем на 1% во время внутридневной торговли (торговля в течение одного дня). Если бы валюты колебались так же сильно, как и акции, брокеры не смогли бы обеспечить такое большое влияние.
Как кредитное плечо может иметь неприятные последствия
Хотя возможность получения значительной прибыли с помощью кредитного плеча является существенной, кредитное плечо также может работать против инвесторов. Например, если валюта, лежащая в основе одной из ваших сделок, движется в направлении, противоположном тому, что, как вы полагали, произойдет, кредитное плечо значительно усилит потенциальные убытки. Чтобы избежать катастрофы, трейдеры форекс обычно применяют строгий стиль торговли, который включает использование стоп-ордеров и лимитных ордеров, предназначенных для контроля потенциальных убытков.
