Коэффициент кислотного теста, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, измеряет ликвидность компании, вычисляя, насколько хорошо текущие активы могут покрывать текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности использует только наиболее ликвидные оборотные активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение 90 дней или менее.
Вся информация, необходимая для расчета коэффициента кислотных испытаний, находится на балансе компании и включает следующее:
Текущие активы или все активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года:
- Денежные средства и их эквиваленты Товарные ценные бумагиДебиторская задолженность
Текущие обязательства или долги или обязательства компании, подлежащие оплате в течение одного года:
- Кредиторская задолженностьНакопленные обязательства и прочие долги
Ключевые вынос
- Коэффициент кислотного теста включает в себя оценку баланса компании, чтобы увидеть, достаточно ли у нее средств для покрытия ее текущего долга. Он считается более полезным, чем часто используемый коэффициент текущей ликвидности, поскольку кислотный тест исключает запасы, которые могут быть Трудно быстро ликвидировать. В лучшем случае компания должна иметь соотношение 1 или более, предполагая, что у компании достаточно наличных денег для оплаты счетов. Слишком низкое соотношение может означать, что компания не имеет денег, но в некоторых случаях В некоторых случаях это просто означает, что компания зависит от товарно-материальных запасов, как и розничные продавцы. Слишком высокое соотношение может означать, что компания сидит на наличных деньгах, но в некоторых случаях это зависит только от отрасли, как в случае некоторых технологических компаний.
Расчет коэффициента кислотного теста
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем суммирования денежных средств и их эквивалентов, дебиторской задолженности и рыночных инвестиций и деления общей суммы на текущие обязательства, как показано ниже:
В идеале, компании должны иметь коэффициент 1, 0 или выше, что означает, что у компании достаточно текущих активов, чтобы покрыть свои краткосрочные долговые обязательства или счета. На коэффициент кислотного теста могут влиять другие факторы, такие как время, необходимое компании для сбора дебиторской задолженности, сроки покупки активов и способы управления резервами по безнадежным долгам. У некоторых технологических компаний могут быть высокие коэффициенты кислотных испытаний, которые не обязательно являются отрицательными, но вместо этого указывают на то, что у них есть много денег на руках.
Коэффициент кислотных испытаний является более консервативным показателем ликвидности, поскольку он не включает все элементы, используемые в текущем соотношении, также известном как коэффициент оборотного капитала.
Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать краткосрочные обязательства (задолженность и кредиторская задолженность) своими краткосрочными активами (денежные средства, запасы, дебиторская задолженность). Коэффициент кислотных испытаний является более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он не включает запасы, которые могут занять больше времени для ликвидации.
1
Минимальный коэффициент кислотных испытаний, который должна иметь компания. Фирмы с коэффициентом менее 1 не имеют ликвидных активов для оплаты своих текущих долговых обязательств или векселей, и поэтому к ним следует относиться с осторожностью.
Суть
Ни один коэффициент не будет достаточным при любых обстоятельствах при анализе финансовой отчетности компании. Важно включить в анализ несколько коэффициентов и сравнить каждое из них с компаниями в одной отрасли.
