Что такое микс активов?
Состав активов - это разбивка всех активов в рамках фонда или портфеля. В целом, активы могут быть отнесены к одному из основных классов активов: акции, облигации, денежные средства и недвижимость. Разбивка активов помогает инвесторам понять структуру портфеля.
Понимание Asset Mix
Разбивка активов - один из аспектов регулярной отчетности по инвестициям. Управляющие фондами предоставляют инвесторам подробные проценты, вложенные по каждой категории активов в портфеле. Рыночная стоимость инвестиций из каждой категории активов представлена в процентах от общего портфеля. Таким образом, совокупный набор активов будет равен 100% и покажет разбивку инвестиций по всему портфелю.
Состав активов портфеля является важным фактором для инвесторов. Это может быть ключевым фактором, определяющим профиль риска / вознаграждения фонда. Это также может дать представление о долгосрочных ожидаемых результатах.
Варианты смешивания активов
Инвесторы рассматривают фонды по своим инвестиционным активам, которые могут быть сосредоточены в основном классе активов, таких как акции или фиксированный доход Другие категории активов для инвестиций могут включать товары или международные инвестиции.
Когда инвестиционный фонд сильно сконцентрирован в одном классе или категории активов, его структура активов, вероятно, будет более детальной на детальном уровне. Например, набор активов акционерного фонда может сообщать процентные доли инвестиций в акции с большой, средней и небольшой капитализацией. Если это международный фонд акций, стандартная разбивка активов может быть в большей степени ориентирована на процент от рыночной стоимости, вложенной страной. В случае фондов с фиксированным доходом инвесторы обычно видят разбивку активов по процентам кредитного качества или продолжительности.
Фонды распределения активов
Инвесторы, как правило, находят более традиционное распределение активов по классам активов в распределении активов или сбалансированных фондах. Эти фонды часто рекламируют набор активов портфеля для инвесторов. T. Rowe Price Balanced Fund является одним из примеров. Фонду удалось инвестировать около 65% его общих активов в обыкновенные акции и 35% в ценные бумаги с фиксированным доходом.
Другие популярные типы фондов распределения активов включают фонды с целевой датой. Эти фонды следуют по скользящему пути, который перемещает их набор активов в различные моменты времени, управляя для целевой даты использования. Фонд Vanguard Target пенсионного 2060 является одним из примеров. Фонд начинается с набора активов 85% акций и 15% облигаций. На целевую дату в 2060 году распределение средств Фонда сместится на 50% акций, 40% облигаций и 10% краткосрочных СОВЕТОВ.
Определение смешивания активов
В отрасли управляющие портфелями используют множество различных методологий для определения набора активов портфеля. Современная теория портфеля обеспечивает основу для анализа инвестиций и определения соответствующих распределений на основе предпочтений риска и целей управления рисками. Портфели распределения активов представляют собой смесь классов активов как собственного капитала, так и активов с фиксированным доходом. Исторический риск и доходность этих двух классов активов показывают, что акции предоставляют больший потенциал для более высокой доходности наряду с более высокими рисками. Исторически распределение фиксированного дохода обеспечивало более низкую сопоставимую доходность, а также меньший риск. Баланс риска и потенциальной доходности за счет использования как инвестиций в акционерный капитал, так и инвестиций с фиксированным доходом в целом является руководящим принципом при определении структуры активов инвестиционного портфеля.
