Что такое индекс депозитного сертификата?
Индекс депозитного сертификата - это 12-месячное среднее значение самых последних опубликованных ставок (доходностей) дилеров по трехмесячным депозитным сертификатам, торгуемым на национальном уровне, как указано в статистическом выпуске Федеральной резервной системы H.15. Доходность в годовом исчислении с использованием 360-дневного года. В целях определения CODI «опубликованный» означает, прежде всего, доступный общественности Федеральным резервным советом. Индекс CODI рассчитывается в первый понедельник каждого календарного месяца или около него и часто используется для определения ипотеки с регулируемой ставкой.
Понимание индекса депозитного сертификата (индекса CODI)
Поскольку индекс CODI представляет собой 12-месячное скользящее среднее, он не такой волатильный, как некоторые другие популярные ипотечные индексы, такие как одномесячный индекс Лондонской межбанковской ставки (LIBOR). Он имеет тенденцию отставать от других ипотечных индексов по ставке, по которой он корректируется при изменении процентных ставок.
Некоторые ипотечные кредиты, такие как ARM с возможностью оплаты, предлагают заемщику выбор индексов. Этот выбор должен быть сделан с некоторым анализом. Процентная ставка по закладной с регулируемой ставкой называется полностью индексированной процентной ставкой - она равна значению индекса плюс маржа. В то время как индекс является переменным, маржа является фиксированной на срок жизни ипотеки. При рассмотрении того, какой индекс наиболее экономичен, не забывайте о марже. Чем ниже индекс относительно другого индекса, тем выше вероятность возникновения маржи.
Выбор индекса
Некоторые распространенные ипотечные индексы включают в себя: первичную ссудную ставку, стоимость казначейства на один год с постоянным сроком погашения (CMT), LIBOR на один месяц, шесть месяцев и 12 месяцев, а также индекс MTA, который составляет 12 месяцев скользящее среднее однолетнего индекса CMT. Для расчета регулируемой ставки по ипотечному кредиту используется формула Индекс + маржа = Ваша процентная ставка.
Индекс, к которому привязана ипотека с регулируемой ставкой, является важным фактором при выборе ипотеки. Например, если заемщик полагает, что процентные ставки будут расти в будущем, индекс MTA будет более экономичным выбором, чем месячный индекс LIBOR, поскольку расчет скользящей средней индекса MTA создает эффект запаздывания.
Кредитор выбирает, к какой процентной ставке привязана ваша ипотека, но у вас есть выбор кредиторов, и во что бы то ни стало следует учитывать ставку, которую использует каждый кредитор. Некоторые кредиторы даже используют собственную стоимость средств в качестве индекса, а не другие индексы. Целесообразно спросить кредитора, где этот курс публикуется и как он рассчитывается, чтобы вы могли сравнить его движение с другими общими показателями.
