Хотя многие инвесторы и аналитики концентрируют внимание на низких процентных ставках, рост процентных ставок меняет ландшафт рынка для бизнеса и индивидуальных инвесторов. Вот как инвесторы могут получить прибыль от повышения процентных ставок.
Ключевые вынос
- Инвестирование в повышение процентных ставок может быть успешно осуществлено путем инвестирования в компании, которые преуспеют с более высокими ставками, такие как брокеры, акции в области технологий и здравоохранения, а также в компании с большим денежным балансом. Инвесторы также могут извлечь выгоду из перспективы повышения ставок путем покупка недвижимости и продажа ненужных активов. Краткосрочные облигации и облигации с плавающей ставкой также являются хорошими инвестициями в период роста ставок, поскольку они снижают волатильность портфеля.
1. Инвестируйте в брокерские фирмы
Брокерские фирмы зарабатывают деньги на процентах, полученных на остатках денежных средств на счетах клиентов. Естественно, они зарабатывают больше процентов, когда ставки выше. Обзор периода 2003-2004 годов, когда ставка по федеральным фондам выросла с 1, 25% до 2, 25%, показывает, что крупные онлайн-брокеры, такие как E * Trade и Charles Schwab, получили 38% -ное увеличение процентного дохода и, как следствие, 10% -ное улучшение операционной деятельности. прибыли.
2. Инвестируйте в богатые компании
Компании, богатые наличными, также выиграют от повышения ставок, зарабатывая больше на своих резервах наличности. Инвесторы могут искать компании с низким отношением долга к собственному капиталу (D / E) или компании с большим процентом балансовой стоимости в форме денежных средств.
3. Блокировка в низких ставках
Лицам, имеющим ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM), или компаниям с любым видом финансирования по регулируемой ставке, было бы целесообразно рефинансировать с помощью финансирования с фиксированной ставкой, фиксируя самые низкие процентные ставки в долгосрочной перспективе.
4. Купить с финансированием
Частные лица или предприятия, планирующие крупные покупки или капитальные расходы, должны рассмотреть возможность покупки сейчас, пока у них все еще есть возможность зафиксировать низкие долгосрочные ставки. Покупки, сделанные до того, как процентные ставки начнут существенно расти, могут привести к значительной экономии средств на финансирование и общих долгосрочных затрат.
5. Инвестируйте в технологии, здравоохранение
Большинство компаний в секторах технологий и здравоохранения удерживают большие суммы прибыли в качестве нераспределенной прибыли для реинвестирования в рост, а не выплачивают их в виде дивидендов. Прошлая история показывает, что такая позиция обычно приводит к увеличению доходов в условиях роста ставок. За последние 13 периодов повышения процентных ставок - за последние полвека - секторы здравоохранения и технологий в течение первого года в среднем росли на 13–20% после повышения процентных ставок. Для сравнения, общий средний прирост индекса S & P 500 составлял всего 6-7%.
6. Используйте краткосрочные облигации или облигации с плавающей ставкой
Инвесторы в облигации могут снизить волатильность портфеля в условиях роста ставок, переходя на облигации с более короткими сроками погашения или покупая облигации с купонными ставками, которые плавают в соответствии с рыночной ставкой.
7. Инвестируйте в компании по обработке заработной платы
Обработчики заработной платы, такие как Paychex и Автоматическая обработка данных, обычно поддерживают большие денежные остатки для клиентов в периоды между зарплатами, когда деньги распределяются в качестве заработной платы. Эти фирмы должны увидеть повышение процентных доходов при повышении процентных ставок.
8. Продать активы
Частные лица или предприятия с ненужной собственностью или другими активами могут получить прибыль от продажи таких активов до того, как ставки начнут расти. Покупатели, вероятно, ожидают, когда они все еще смогут зафиксировать низкие долгосрочные ставки, поэтому они могут быть готовы заплатить взносы за приобретение необходимых активов до того, как ставки начнут расти.
9. Зафиксируйте долгосрочные контракты на поставку
Повышение ставок обычно означает также рост цен. Компании, которые могут заключать долгосрочные контракты с поставщиками, могут получать более высокую прибыль, избегая как можно более высоких цен.
10. Купить или инвестировать в недвижимость
Цены на недвижимость, как правило, растут и зачастую даже опережают процентные ставки. Покупка недвижимости или инвестирование в трасты инвестиций в недвижимость (REIT) - это еще один способ получения прибыли в условиях растущих ставок.
Повышение процентных ставок может показаться плохим для тех, кому нужно взять кредит или купить что-то в кредит, но инвесторы могут получить прибыль, заранее планируя и покупая правильные виды инвестиций.
