Частный капитал - это капитал, предоставляемый частным компаниям или инвесторам. Привлеченные средства могут быть использованы для разработки новых продуктов и технологий, увеличения оборотного капитала, приобретения или укрепления баланса компании. Если вы не готовы вкладывать немного денег, ваш выбор вложения в мир частных акций с высокими ставками минимален., мы покажем вам, почему и где вы можете инвестировать в игру прямых инвестиций.
Зачем инвестировать в частный капитал?
Институциональные инвесторы и состоятельные люди часто привлекаются к частным инвестициям. Это включает в себя крупные университетские фонды, пенсионные планы и семейные офисы. Их деньги становятся финансированием для ранних стадий рискованных предприятий и играют важную роль в экономике.
Часто деньги пойдут в новые компании, которые, как считается, имеют значительные возможности роста в таких отраслях, как телекоммуникации, программное обеспечение, оборудование, здравоохранение и биотехнологии. Частные акционерные компании пытаются повысить ценность компаний, которые они покупают, и сделать их еще более прибыльными. Например, они могут привлечь новую управленческую команду, добавить дополнительные компании и агрессивно сократить расходы, а затем продавать за большую прибыль.
Вы, вероятно, признаете некоторые из компаний ниже, которые получили финансирование прямых инвестиций за эти годы:
- A & W RestaurantsHarrah's Entertainment Inc.Cisco SystemsIntelNetwork Solutions (крупнейший в мире регистратор доменных имен) FedEx
Без прямых инвестиций эти фирмы не могли бы вырасти в имена домохозяйств.
Типичные минимальные инвестиционные требования
Частные инвестиции не легко доступны для среднего инвестора. Большинство частных акционерных компаний обычно ищут инвесторов, которые готовы выделить до 25 миллионов долларов. Хотя некоторые фирмы снизили свои минимумы до 250 000 долларов США, большинство людей все еще не достигли этого.
Фонд фондов
Фонд фондов владеет акциями многих частных товариществ, которые инвестируют в частные акции. Это дает фирмам возможность повысить экономическую эффективность и снизить свои минимальные инвестиционные требования. Это также может означать большую диверсификацию, поскольку фонд фондов может инвестировать в сотни компаний, представляющих различные фазы венчурного капитала и отрасли. Кроме того, из-за своего размера и диверсификации фонд фондов может предложить меньший риск, чем вы можете столкнуться с индивидуальными инвестициями в акционерный капитал.
Паевые инвестиционные фонды имеют ограничения с точки зрения покупки частного капитала непосредственно из-за правил SEC относительно владения неликвидными ценными бумагами. Рекомендации SEC по взаимным фондам допускают до 15% отчисления на неликвидные ценные бумаги. Кроме того, взаимные фонды обычно имеют свои собственные правила, ограничивающие инвестиции в неликвидные акции и долговые ценные бумаги. По этой причине паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в частный капитал, обычно являются типом фондовых фондов.
Недостатком является дополнительный уровень комиссионных, выплачиваемых фонду управляющего средствами. Минимальные инвестиции могут быть в диапазоне от 100 000 до 250 000 долларов США, и менеджер может не позволить вам участвовать, если у вас нет собственного капитала от 1, 5 до 5 миллионов долларов США.
Private Equity ETF
Вы можете приобрести акции биржевого фонда (ETF), который отслеживает индекс публичных компаний, инвестирующих в частные акции. Поскольку вы покупаете отдельные акции на бирже, вам не нужно беспокоиться о минимальных инвестиционных требованиях.
Однако, как фонд фондов, ETF добавит дополнительный уровень управленческих расходов, с которыми вы можете не столкнуться при прямых инвестициях в акционерный капитал. Кроме того, в зависимости от вашего брокерского соглашения, каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, вам, возможно, придется платить брокерский сбор.
Компании специального назначения (SPAC)
Вы также можете инвестировать в публично торгуемые подставные компании, которые делают частные инвестиции в недооцененные частные компании, но они могут быть рискованными. Проблема в том, что SPAC может инвестировать только в одну компанию, которая не обеспечит большую диверсификацию. Они также могут быть вынуждены соблюдать инвестиционный срок, как указано в их заявлении о IPO. Это может заставить их взять на себя инвестиции, не делая их должной осмотрительности.
Суть
Есть несколько ключевых рисков при инвестировании в любой частный капитал. Как упоминалось ранее, плата за частные инвестиции, которые обслуживают мелких инвесторов, может быть выше, чем вы обычно ожидаете от обычных инвестиций, таких как паевые инвестиционные фонды. Это может уменьшить прибыль. Кроме того, чем больше инвестиций в акционерный капитал открывается для большего числа людей, тем сложнее для частных акционерных компаний найти отличные инвестиционные возможности.
Кроме того, некоторые инструменты для прямых инвестиций, которые имеют более низкие минимальные инвестиционные требования, не имеют долгой истории для сравнения с другими инвестициями. Вы также должны быть готовы выделить свои деньги как минимум на десять лет; в противном случае вы можете проиграть, когда компании выходят из фазы приобретения, становятся прибыльными и в конечном итоге продаются.
Компании, специализирующиеся на определенных отраслях, могут нести дополнительные риски. Например, многие фирмы инвестируют только в высокотехнологичные компании. Их риски могут включать в себя:
- Технологический риск: будет ли технология работать? Рыночный риск: Будет ли развиваться новый рынок для этой технологии? Риск компании: Может ли руководство разработать успешную стратегию?
Несмотря на недостатки, если вы готовы пойти на чуть больший риск с 2% до 5% своего инвестиционного портфеля, потенциальная отдача от инвестиций в частный капитал может быть большой.
