Торговля с прямым доступом - определение систем данных

Содержание

Что такое системы DAT?
Уровень II Котировки
Электронные сети связи
Маркет Мейкеры
Комиссия и комиссия
Плюсы и минусы DAT
Популярные платформы DATs
Суть

Онлайн брокеры являются наиболее доступной и часто наименее дорогой торговой системой, доступной сегодня. В конце концов, они доступны практически любому с кредитной картой и подключением к интернету. Но проблема со среднестатистическими, заурядными онлайн-брокерами заключается в том, что они страдают от ужасающе медленного исполнения ордеров. Фактически, начинающие трейдеры, которые серьезно относятся к своей профессии, скоро поймут, что скорость может стать ключевым фактором для получения прибыли. Система, в которой размещаются ордера и выполняются сделки, является важным инструментом для трейдеров. Некоторые из самых простых в использовании и наиболее выгодных для трейдеров систем с прямым доступом (DAT).

В этой статье будет представлен обзор DAT.

Что такое торговля с прямым доступом - системы DAT?

Торговые системы с прямым доступом позволяют трейдерам торговать акциями (или практически любыми другими финансовыми инструментами) непосредственно у маркет-мейкера или специалиста на площадке биржи или немедленного исполнения ордеров. Система устраняет необходимость в посреднике, которого вы обычно найдете в онлайн-брокерской системе. Отсутствие посредника может спасти трейдера от нескольких секунд до нескольких минут.

В торговле отдельные трейдеры должны конкурировать друг с другом, будь то новички или профессионалы, работающие в крупных финансовых учреждениях. Профессиональные трейдеры всегда будут иметь доступ к новейшим и лучшим инструментам и обучению, включая самые быстрые заказы на покупку и продажу. Поэтому для отдельных трейдеров имеет смысл иметь самую лучшую систему, доступную для конкуренции. Все, что меньше, может поставить их в невыгодное положение, когда речь идет о заказах на покупку и продажу.

Но не все системы исполнения заказов созданы равными. Даже при наличии всех существующих торговых систем с прямым доступом существует диапазон скорости и точности исполнения, а также комиссии, взимаемые за каждую сделку. Поэтому трейдеры должны быть осторожны, чтобы выбрать систему, которая отвечает их потребностям.

Давайте подробно рассмотрим, как определенные функции конкретных DAT могут соответствовать индивидуальному стилю и потребностям трейдера. Обратите внимание, что это обсуждение относится конкретно к акциям. Другие финансовые инструменты продаются с использованием аналогичных методов, но они могут потребовать незначительных изменений, чтобы соответствовать следующим общим рекомендациям.

Уровень II Котировки

Поскольку DAT исключают посредников, трейдеры могут напрямую подключаться к рынкам, если у них есть подключение к Интернету и компьютер. Это дает трейдеру больше информации и больше шансов на получение прибыли. Это из-за того, что называется форматом уровня II.

На экране уровня II трейдер может видеть полный список цен покупки и продажи, а также размеры ордеров для каждой рассматриваемой акции. Перед началом торговли трейдер определит цену ордера - обычно одним щелчком мыши. Единственное, что остается сделать трейдеру, это определить количество акций для ордера.

Этот размер заказа вводится во всплывающем окне. Некоторые системы позволяют автоматически вставлять значение по умолчанию, что позволяет трейдеру заказывать, скажем, 1000 акций без фактического ввода дополнительных четырех нажатий клавиш. У многих трейдеров будет «типичный» размер ордера, и значение по умолчанию может значительно облегчить и сэкономить время.

Электронные сети связи - ECNs

Торговые системы с прямым доступом также дают трейдерам возможность торговать в электронных сетях связи (ECN). Самый простой способ описать ECN - это подумать о полностью электронной бирже - покупатели и продавцы подбираются с помощью компьютера без необходимости посредника. Распоряжения выполняются непосредственно из DAT трейдера и передаются в электронном виде на ECN практически мгновенно, иногда в течение доли секунды.

Маркет Мейкеры

Даже если ордер не направляется через ECN, система прямого доступа также дает трейдеру прямой доступ к ордерам маркет-мейкера. Многие из плавающих ордеров размещаются маркет-мейкерами либо с торговых счетов их собственных фирм, либо от имени их клиентов, которые часто могут быть крупными финансовыми учреждениями. Удивительно, но онлайн-брокеры также могут быть клиентами маркет-мейкеров. Эти маркет-мейкеры могут предоставить онлайн-брокерам скидку за маршрутизацию сделок маркет-мейкеров - практику, называемую «оплата за поток заказов».

Это еще одно важное преимущество использования DAT перед онлайн-брокером. С онлайн-брокером, трейдер не имеет никакого влияния на то, куда отправляется ордер. Используя DAT, трейдер может выбрать маркет-мейкера, который даст лучшую цену.

Комиссия и комиссия

Некоторые трейдеры могут быть удивлены, узнав, что их DAT будет стоить им дороже, чем использование онлайн-брокера. Более высокая стоимость DAT обусловлена вероятностью того, что любой онлайн-брокер получает оплату за поток заказов от маркет-мейкера, что позволяет онлайн-брокерам сохранять свои комиссионные по самым низким ставкам.

Комиссии за сделки с прямым доступом, напротив, основаны на шкале, которая зависит от количества сделок, совершаемых трейдером в течение определенного периода времени. Комиссии, как правило, составляют от 15 до 25 долларов за сделку плюс дополнительная комиссия, взимаемая ECN. Общая комиссия за каждую сделку может упасть от 15 до 35 долларов. Наконец, большинство DAT взимают определенную плату за использование своего программного обеспечения, которая обычно падает от 250 до 300 долларов в месяц. Этот сбор часто отменяется, если трейдер совершает минимальное количество сделок, возможно, в диапазоне от 50 до 300 сделок в месяц. Очевидно, что выбор трейдера среди определенных DAT должен быть сделан на основе общего рассмотрения затрат, которые должны учитывать личные уровни активности в этом решении.

Плюсы и минусы DAT

Активные трейдеры могут найти несколько преимуществ использования торговых систем с прямым доступом. Вот несколько из них:

Скорость: торговля происходит быстро, что означает отсутствие времени задержки. Обычно вы можете совершить сделку в течение нескольких миллисекунд. Стоимость: по сравнению с розничными брокерами, плата за транзакции DAT сравнительно низкая. Хотя эти расходы в DAT обычно относятся к акциям, вознаграждения других брокеров могут быть выше, поскольку они обычно взимают плату за транзакцию. Скидки за ликвидность: у других брокеров есть комиссия за сделку, потому что они продают потоки ордеров. DAT, напротив, не продают потоки заказов и обычно получают скидки, которые передаются их клиентам.

Но, как и все остальное, у этих систем есть некоторые недостатки:

Потребность в экспертизе: начинающим трейдерам может быть трудно сначала ориентироваться в системе и пробираться по ней. Принятие торговых решений и маршрутизация заказов требуют определенных знаний и опыта, что вначале может быть дорогостоящим. Оплата за объем: Некоторые системы требуют минимального ежемесячного объема торговли. Если это не выполнено, он может взимать с трейдера комиссию. Трейдеры должны убедиться, что они могут соответствовать минимальным торговым требованиям, если таковые имеются, до регистрации.

Суть

Есть много DATS и ECNs там. Хотя многие из этих систем уже хорошо зарекомендовали себя среди трейдеров, отрасль остается в постоянном движении. Сегодняшние системы могут стать также и в будущей торговой среде. Поэтому оставляйте свои возможности открытыми при выборе своих систем и никогда не вступайте в брак с конкретной компанией или программным обеспечением.

Наилучшим действием для трейдера является поддержание плана резервного копирования на случай, если ваш текущий способ ведения бизнеса внезапно изменится, скажем, из-за системного сбоя или банкротства вашего системного провайдера. Умный трейдер полностью готов к любой ситуации и готов включить ни копейки, если его или ее способ ведения бизнеса внезапно изменится.

Оглавление: