За эти годы техники обнаружили две проблемы с простым скользящим средним. Первая проблема заключается во временном интервале скользящей средней (MA). Большинство технических аналитиков считают, что ценового действия, цены открытия или закрытия акций, недостаточно для правильного прогнозирования сигналов покупки или продажи кроссинговера. Чтобы решить эту проблему, аналитики теперь присваивают больший вес самым последним данным о ценах, используя экспоненциально сглаженное скользящее среднее (EMA). (Узнайте больше в разделе «Экспоненциально взвешенное скользящее среднее» .)
Пример
Например, используя 10-дневную скользящую среднюю, аналитик берет цену закрытия 10-го дня и умножает это число на 10, девятый день на девять, восьмой день на восемь и так далее до первой из скользящей средней. После того, как итоговое значение было определено, аналитик разделил бы число путем добавления множителей. Если вы добавите множители для примера 10-дневной скользящей средней, число будет равно 55. Этот индикатор называется линейно-взвешенной скользящей средней. (Для связанного чтения проверьте Простые Скользящие средние Выделите Тенденции .)
Многие специалисты твердо верят в экспоненциально сглаженную скользящую среднюю (EMA). Этот показатель объясняется так по-разному, что он смущает студентов и инвесторов. Пожалуй, лучшее объяснение можно найти в «Техническом анализе финансовых рынков» Джона Дж. Мерфи (опубликованном Нью-Йоркским институтом финансов, 1999):
Например, цене последнего дня может быть присвоен вес 10% (.10), который добавляется к весу предыдущих дней 90% (.90). Это дает в последний день 10% от общего веса. Это будет эквивалентно 20-дневному среднему значению, если в последние дни цена будет меньше 5% (0, 05).
На приведенном выше графике показан составной индекс Nasdaq с первой недели августа 2000 года по 1 июня 2001 года. Как вы можете ясно видеть, EMA, которая в этом случае использует данные цены закрытия за девятидневный период, имеет определенный сигналы на продажу 8 сентября (отмечены черной стрелкой вниз). Это был день, когда индекс опустился ниже уровня 4000. Вторая черная стрелка показывает другую ногу вниз, которую на самом деле ожидали технические специалисты. Nasdaq не смог вызвать достаточного объема и интереса со стороны розничных инвесторов, чтобы преодолеть отметку в 3000. Затем 4 апреля он снова спустился вниз к 1619.58, а восходящий тренд 12 апреля отмечен стрелкой. Здесь индекс закрылся на уровне 1 961, 46, и технические специалисты начали видеть, как управляющие институциональными фондами начали заключать некоторые сделки, такие как Cisco, Microsoft и некоторые вопросы, связанные с энергетикой. (Прочтите наши статьи по теме: Конверты скользящих средних: улучшение популярного инструмента торговли и отскок скользящих средних .)
