Как инвестировать в фьючерсы на биткойны

Первые американские фьючерсы на биткойны уже здесь. Биткойн-фьючерсы были открыты для торговли на Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) 10 декабря 2017 года. Это одна из самых важных вех для биткойнов с момента их появления после финансового кризиса 2008-2009 годов. Фьючерсы на биткойны принесут столь необходимую прозрачность, большую ликвидность и эффективное раскрытие цен в экосистеме. Вскоре к Cboe присоединится CME Group, которая готовится к запуску фьючерсных контрактов на биткойны 18 декабря 2017 года.

31 октября 2017 года CME Group, ведущий и самый разнообразный рынок деривативов в мире, объявил о своем намерении запустить фьючерсы на биткойны в четвертом квартале 2017 года. «Фьючерсы на биткойны CME Group будут доступны для торговли на электронной торговой платформе CME Globex. и для представления для клиринга через CME ClearPort, вступившего в силу в воскресенье, 17 декабря 2017 года, для торговой даты 18 декабря », согласно заявлению официальных лиц CME.

«Учитывая растущий интерес клиентов к развивающимся рынкам криптовалют, мы решили ввести фьючерсный контракт на биткойны», - сказал Терри Даффи, председатель и главный исполнительный директор CME Group. Далее он добавил: «Будучи крупнейшим в мире регулируемым валютным рынком, CME Group является естественным домом для этого нового автомобиля, который обеспечит инвесторам прозрачность, возможность определения цен и передачу рисков».

Тем временем Cboe сказал: «Будучи продуктом, котирующимся на бирже, фьючерсы XBT предоставляют инструмент управления рисками для участников рынка, стремящихся хеджировать свои базовые активы в биткойнах с помощью контракта, который напрямую рассчитывается с базовой ценой аукциона биткойнов». сборы за фьючерсы XBT в декабре 2017 года.

Обе биржи позволили бы выставлять биткойны без необходимости держать какую-либо криптовалюту

	СВОЕ	CME
Дата листинга	10 декабря 2017 г.	Начиная с 17 декабря 2017 г., с даты торгов 18 декабря 2017 г.
Бегущая строка	XBT	BTC
Контрактная единица	Равно 1 биткойну	Равно 5 биткойнам
Описание	Фьючерсы на биткойны Cboe (USD) представляют собой фьючерсные контракты с наличным расчетом, которые основаны на цене аукциона Биткойн Gemini Exchange в долларах США.	Биткойн-фьючерсы CME Group будут рассчитываться наличными на основе базовой ставки биткойнов CFR (BRR) CME, которая служит базисным курсом раз в день для цены биткойна в долларах США.
ценообразование	доллар США	доллар США
Поселок	Окончательной расчетной ценой будет аукционная цена на биткойны в долларах США, определенная в 16:00 по восточному времени (21:00 по Гринвичу) на дату окончательного расчета биржей Близнецов.	Контракт будет иметь цены, не соответствующие Базовой ставке Биткойна CFE (BRR) CME, которая была разработана в соответствии с Принципами IOSCO по финансовым ориентирам. Bitstamp, GDAX, itBit и Kraken являются основными биржами, которые в настоящее время предоставляют данные о ценах для расчета BRR.
Торговые часы	Регулярно: с 8:30 до 15:15 (понедельник), с 8:30 до 15:15 (вт-пт) Продлено: с 5:00 вечера (вс) до 8:30 15:30 (предыдущий день) до 8:30 (вт-пт)	CME Globex и CME ClearPort: пн-пт с 18:00 до 17:00 (с 17:00 до 16:00 по тихоокеанскому времени) с часовым перерывом, начинающимся в 17:00 (по 16:00 по тихоокеанскому времени)
Маржинальные ставки	40%	35%
клиринг	Опционная Клиринговая Корпорация	CME ClearPort
Срок действия контракта	Первоначально биржа будет перечислять три ближайших серийных месяца. В конце концов, CFE может перечислить для торговли до четырех недельных краткосрочных контрактов с истечением срока действия, три краткосрочных серийных месяца и три месяца в мартовском квартальном цикле ».	Ближайшие 2 месяца в мартовском квартальном цикле (март, июнь, сентябрь, декабрь) плюс два ближайших «серийных» месяца, не включенных в мартовский квартальный цикл.

Что такое биржа биткойнов?

Волатильность биткойнов вызывает большую обеспокоенность у потенциальных инвесторов и трейдеров. Огромные колебания произошли в основном из-за отсутствия доверия к системе биткойнов, ее хрупкой репутации и резкой реакции на плохие новости, которые часто приводят к резкому падению цен, прежде чем снова расти. Дикие колебания немного успокоились.

В то время как волатильные движения лишают привлекательности любого актива, определенное колебание цены создает торговые возможности. Это то, что многие трейдеры и спекулянты используют в своих интересах, покупая цифровую валюту, а затем продавая с прибылью через биржу. Весь этот процесс делает биржи биткойнов важной частью экосистемы, поскольку облегчает покупку и продажу биткойнов, а также торговлю фьючерсами.

Биржа биткойнов работает примерно так же, как и биржевые брокеры онлайн-торговли, где клиенты размещают свои фиатные валюты (или биткойны) для совершения сделок. Однако не все биржи биткойнов предлагают такие услуги. Некоторые биржи больше похожи на кошельки и, таким образом, предоставляют ограниченные возможности торговли или хранения валюты (как цифровой, так и бумажной) для торговли. Большие и более сложные биржи предлагают сделки между различными криптовалютами, а также между цифровой и бумажной валютой. Количество валют, поддерживаемых обменом, варьируется от одного обмена к другому.

Обычно обмен осуществляется путем сопоставления заявок на покупку и продажу, размещенных в системе обмена. Заказы на продажу выполняются по цене предложения (или спроса), в то время как заказ покупки (или ставки) делается для покупки биткойнов. Это похоже на покупку акций онлайн, где вам нужно ввести желаемую цену (или рыночную цену) для покупки / продажи вместе с количеством. Эти заказы попадают в книгу заказов и удаляются после завершения транзакции обмена.

Всем, кто заинтересован в покупке биткойнов, необходимо внести средства в долларах США, евро или другой валюте, поддерживаемой биржей. Популярные способы перевода денег на валютные биржи - это банковские переводы, кредитные карты или резервы свободы. Одним из необходимых условий здесь является наличие цифрового кошелька для хранения биткойнов. Купленные биткойны могут храниться в цифровом кошельке, устройстве или бумажном кошельке, в зависимости от предпочтений покупателя. Для продавцов валюта, за которую были проданы биткойны, должна быть снята с биржи и отправлена ​​в банк. Одна проблема, которая может возникнуть, - это если у биржи есть проблемы с ликвидностью в определенный момент времени; такие ситуации могут задержать вывод и перевод средств на банковский счет.

Некоторые биржи предлагают торговлю на марже. Когда такой вариант доступен, Биткойнерам разрешается занимать средства у равных поставщиков ликвидности для проведения торгов. Термин «поставщик ликвидности» относится к тем, кто готов депонировать свои биткойны и / или доллары в обмен на использование другими лицами на определенный заранее фиксированный срок, курс и сумму. Например, скажем, Биткойнер хочет купить 20 биткойнов, ожидая, что его цена вырастет в будущем, и, таким образом, надеется получить прибыль, продав их позже. Если у человека нет достаточных средств для покупки 20 биткойнов, средство маржи позволяет ему брать необходимую сумму (в 20 раз больше стоимости биткойнов в долларах США) у поставщика ликвидности. Когда Биткойнер решает закрыть позицию, он должен погасить заемную сумму плюс проценты, начисленные за этот период времени. Помните, что начисленная сумма (кредит + проценты) должна быть возмещена независимо от прибыли или убытка на момент расчета.

Кроме того, на торговом счете необходимо поддерживать маржу для обслуживания, используемую для покрытия убытков, понесенных в ходе торговли. Когда счет истощается, владельцу счета предоставляется маржинальный вызов.

Фьючерсы: что было доступно раньше

Фьючерсный контракт - это техника хеджирования позиций и снижения риска неизвестности. Он также используется для арбитража между текущими спотовыми и будущими контрактами. В случае с биткойнами фьючерсы больше ассоциируются с майнерами, которые сталкиваются с риском неизвестных будущих цен. OrderBook.net (ранее iCBIT), фьючерсный рынок, работающий с 2011 года, ежемесячно продает миллионы фьючерсных контрактов. Стандартный размер контракта (или размер тика) составляет 10 долларов США. Типичный инструмент будет выглядеть так: BTC / USD-3.14. Здесь «BTC / USD» означает обменный курс между биткойнами и долларом США, «3» означает март, а «14» означает 2014 год. Торговым символом для того же инструмента будет BUH4. Каждый месяц имеет торговый символ, например, март - H (согласно Чикагской товарной бирже), буква «B» берется из BTC, буква «U» - из доллара США, а цифра «4» обозначает год.

На фьючерсном рынке, если цена составляет 500 долларов США за BTC, инвестору необходимо купить 50 фьючерсных контрактов, каждый стоимостью 10 долларов США. Если инвестор желает открыть положительную позицию, он делает длинную сделку с контрактами на покупку, и если он решает открыть отрицательную позицию, он открывает короткие контракты на продажу. Позиция инвестора может быть как положительной, так и отрицательной для той же самой позиции. инструмент.

Нижняя линия

Биржа биткойнов (спот или фьючерсы) (как и любая торговая онлайн-фирма) взимает с клиентов плату за проведение торговых операций. Поскольку обмены сталкиваются с риском взлома и кражи, не стоит доверять обмену со всеми вашими монетами. Вы должны разделить и сохранить часть их в других устройствах или холодильных камерах. Теперь, когда фьючерсы на биткойны предлагаются некоторыми наиболее известными рынками, инвесторы, трейдеры и спекулянты должны получить выгоду. Эти централизованные торговые площадки будут способствовать торговле на основе прогноза трейдера относительно цен на биткойны, усиления воздействия на цены биткойнов или хеджирования их существующих позиций в биткойнах. В целом, запуск биткойн-фьючерсов Cboe и CME облегчит выявление цен и прозрачность цен, обеспечит управление рисками с помощью регулируемого продукта биткойн и даст дополнительный толчок для биткойна как принятого класса активов.

Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера Описание

Статьи по Теме

Bitcoin

Взгляд на самые популярные биржи биткойнов

Bitcoin

Как купить биткойны

Bitcoin

Как торговать на Форекс с биткойнами

Bitcoin

Как купить биткойны

Bitcoin

Все о Близнецах, Биткойн-бирже Winklevoss

криптовалюта

Криптовалюта ETF

Партнерские ссылки

Связанные условия

Определение биткойн-биржи Биржа биткойнов - это цифровой рынок, где трейдеры могут покупать и продавать биткойны, используя различные фиатные валюты или альткойны. подробнее Определение биткойнов Биткойн - это цифровая или виртуальная валюта, созданная в 2009 году и использующая одноранговую технологию для обеспечения мгновенных платежей. Он следует идеям, изложенным в официальном документе таинственной Сатоши Накамото, подлинная личность которой еще не подтверждена. больше Определение денег Деньги - это средство обмена, которое участники рынка используют для совершения сделок с товарами и услугами. подробнее Coinbase Coinbase - это брокер биткойнов, который предоставляет трейдерам платформу для покупки и продажи биткойнов с бумажными деньгами. подробнее Определение горячего кошелька Горячие кошельки являются одним из самых популярных способов хранения цифровых валют. больше Криптовалюта Криптовалюта - это цифровая или виртуальная валюта, которая использует криптографию и которую трудно подделать из-за этой функции безопасности. Больше