Что такое трансфертное ценообразование?
Трансфертное ценообразование включает в себя торговлю товарами или услугами между двумя связанными компаниями, и обе могут выйти победителем. Трансфертное ценообразование повышает эффективность бизнеса и упрощает процесс учета. Ценные трудозатраты могут быть сэкономлены благодаря повышенной эффективности и рационализированному учету, что ведет к повышению прибыльности и концентрации на бизнес-стратегии. В стоимость трансфертного ценообразования включены расходы на упаковку, доставку и страхование, а также таможенные сборы, где это применимо.
Как работает трансфертное ценообразование?
Соглашение о трансфертном ценообразовании может заключаться между материнской компанией и дочерней компанией или между двумя дочерними компаниями материнской компании. Возьмем, к примеру, североамериканскую компанию, которая производит шины для легковых, грузовых автомобилей и автобусов. У этой компании есть дочерняя компания, полностью принадлежащая каучуковой плантации в Южной Америке. Трансфертное ценообразование обеспечивает материнскую компанию стабильными поставками сырья, необходимого для производства ее продукции, в то время как дочерней компании гарантирован фиксированный рынок для ее каучука.
Обычно согласованные цены тесно связаны с преобладающей справедливой рыночной ценой. Поскольку в трансфертном ценообразовании участвуют дочерние компании, для одного не имеет смысла продавать по цене выше рыночной, а для другой - по цене ниже рыночной. Это может привести к падению производительности одного, а также несправедливо повысить итоговые показатели других.
Компания, производящая жгуты электропроводки, может быть дочерней компанией автопроизводителя, но она все еще может продавать свои жгуты конкурирующим автопроизводителям по существу по тем же ценам. Это известно как принцип ценообразования на расстоянии вытянутой руки, при котором материнская компания должна применять к своим подразделениям и дочерним компаниям ту же цену, что и с внешней стороной или поставщиком.
Трансфертное ценообразование и экономика в целом
В менее совершенном мире трансфертное ценообразование юридически позволяет компаниям избегать уплаты подоходного налога, когда продажи в одной стране конвертируются в прибыль в другой. Это верно для многонациональных фармацевтических компаний, таких как Pfizer и Eli Lilly. Налоговые вопросы, лежащие в основе трансфертного ценообразования, являются более сложными, поскольку в разных странах существуют разные налоговые структуры.
Менее десяти лет назад, по оценкам Bloomberg, различные американские компании избегали уплаты налогов на иностранную прибыль в размере 1 триллиона долларов из-за трансфертного ценообразования. Эта оценка была поддержана бывшим экономистом по налогам из казначейства, который утверждал, что в результате трансфертного ценообразования произошло искусственное перемещение прибыли.
Трансфертное ценообразование можно рассматривать как вариант для крупных компаний, работающих по всей стране или по всему миру. Материнская компания может иметь возможность приобретать товары у одной из своих дочерних компаний для перераспределения в другие дочерние компании, а не для непосредственного использования. Однако из-за затрат на перераспределение некоторым дочерним компаниям может быть более рентабельно получать те же товары на местном уровне или, по крайней мере, ближе к базам своей деятельности.
