Инвесторам часто нужен постоянный доход от инвестиций. В случае облигаций такой доход поступает в форме купонных выплат, доступных с заранее определенной периодичностью платежей. В случае акций и паевых инвестиционных фондов доход поступает от выплаты дивидендов.
Хотя эмитенты облигаций обязаны выплачивать купонные облигации, дивиденды могут или не могут выплачиваться руководством компании в зависимости от развития бизнеса и обстоятельств. Хотя компании не обязаны выплачивать дивиденды, многие делают это по разным причинам: сохраняя доверие инвесторов, делясь прибавочной прибылью с акционерами, не имея подходящих проектов для инвестирования этой избыточной наличности в то время. (Подробнее см. Как дивиденды влияют на цены акций. )
Выплаты дивидендов по существу берут деньги из оборотного капитала компании. Если бы компания сохранила и реинвестировала эти деньги в бизнес-проекты, она могла бы получить более высокую прибыль. Таким образом, когда выплачиваются дивиденды, акция начинает торговаться по сниженной цене.
Тем не менее, есть несколько акций, которые не только выплачивают регулярные дивиденды, но и поддерживают высокую оценку и потенциал роста, несмотря на регулярные выплаты дивидендов.
Критерии для высоких дивидендов и ценных бумаг
Дивидендная доходность - это соотношение суммы дивидендов, выраженное в процентах от текущей цены акции. Наряду с высокой частотой дивидендов (т. Е. Ежеквартальными выплатами), дивидендная доходность выше 2, 5% является желательной и указывает на высокую долю дивидендов.
Оценка стоимости акций может зависеть от многих факторов, таких как отношение цены к прибыли (отношение P / E), прибыль на акцию (EPS) и соотношение цены к книге (отношение P / B). Модифицированная версия широко применяемого отношения PE - это отношение цена / прибыль к росту (или отношение PEG), которое представляет собой отношение P / E, деленное на прогнозируемый темп роста.
Как инвестор, вы хотите инвестировать в компании, чья цена акций ниже, и которые имеют высокий доход и высокий потенциал роста. Более низкое значение PEG указывает на недооцененную компанию, которая доступна по низкой цене акции и которая имеет высокий потенциал роста. Кроме того, ищите компании, у которых отношение PEG меньше трех.
Чтобы исключить запасы пенни и другие противоречивые случаи, акции отбираются по другим критериям, например, те, чьи цены акций превышают десять долларов, и рыночные капиталы более одного миллиарда долларов.
Акции с высокой стоимостью, выплачивающие высокие дивиденды
Этот список не является исчерпывающим, но является ориентировочным и представлен в случайном порядке из множества отраслей промышленности.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF - это глобальный ритейлер одежды, который работает через несколько дочерних компаний. Он ведет свой бизнес в трех сегментах: магазины в США и за рубежом, а также напрямую к потребителю. Она управляет более чем 780 точками розничной торговли в Соединенных Штатах и более чем 170 в Канаде, Европе, Азии и на Ближнем Востоке. ANF регулярно проводит ежеквартальные выплаты дивидендов с высокой дивидендной доходностью 3, 98%. Низкий коэффициент PEG, равный 1, 11, указывает на сильный потенциал роста по сравнению с его текущей оценкой, о чем свидетельствует его текущая цена акций (колеблется около 20, 4 долл. США) и рыночная капитализация в 1, 41 млрд долл. США.
2. Равенство передачи энергии (ETE). ETE зарегистрирована на NYSE и работает в энергетическом и транспортном секторах. Он владеет и управляет более чем 12 800 милями межгосударственных газопроводов в Америке, тремя хранилищами природного газа в Техасе и другими услугами по обработке, такими как сжатие, охлаждение, обезвоживание и управление тепловыми установками. Он выплачивал регулярные квартальные дивиденды с высокой дивидендной доходностью 2, 87%. Кроме того, за последние 20 месяцев он разделился на две акции. Он имеет коэффициент ПЭГ 1, 5, что указывает на высокий потенциал роста.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD, включенный в список NASDAQ, занимается перестрахованием и работает в США и Европе; он имеет ограниченное присутствие в других странах мира. MHLD работает через два сегмента: диверсифицированное перестрахование (DR) и перестрахование AmTrust (AR). DR покрывает перестрахование имущества и несчастных случаев, а AR - перестрахование небольших коммерческих объектов, специальный риск, упакованные продукты, а также страхование авто и кредитов жизни. MHLD выплачивает дивиденды каждый квартал с 2008 года. Имея рыночную капитализацию около 22 миллиардов долларов, коэффициент PEG составляет всего 0, 82, что указывает на высокий потенциал роста в будущем.
3 причины, чтобы купить акции дивидендов
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance зарегистрирована на NYSE и управляет рынками и создает инвестиционные фонды в Соединенных Штатах. Он также предлагает решения по управлению инвестициями и консультационные услуги частным лицам и учреждениям. С рыночной капитализацией почти 4 миллиардов долларов EV выплачивает квартальные дивиденды с дивидендной доходностью 2, 87%. Он имеет коэффициент PEG 1, 5, что делает его хорошим товаром с высоким потенциалом роста.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Компания Compass Minerals, зарегистрированная на NYSE, работает в области химии, металлов и минералов. Он работает в Северной Америке и Великобритании. Он добывает, производит, обрабатывает, распространяет и продает различные химикаты, соли и минералы для промышленного, коммерческого и сельскохозяйственного использования. С низким коэффициентом PEG, равным 0, 92, он является регулярным плательщиком дивидендов с частотой квартальных выплат. Он имеет стабильную рыночную капитализацию в размере 2, 87 млрд долларов и высокую дивидендную доходность в 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). GATX Corp, зарегистрированная на NYSE, занимается лизингом, эксплуатацией, управлением, маркетингом и ремаркетингом необходимых активов на железнодорожном и морском рынках в Соединенных Штатах и по всему миру. Основанная в 1898 году, сегодня она насчитывает 17 судов и более 126 000 автомобилей. Это регулярная ежеквартальная компания, выплачивающая дивиденды, с высокой дивидендной доходностью 3, 15%. Он имеет значение PEG только 0, 77, что указывает на его высокий потенциал роста относительно текущей цены акций.
Суть
Высокие выплаты дивидендов не могут быть лучшим показателем здоровья компании. Это также может указывать на то, что у компании недостаточно бизнеса или проектов, чтобы использовать имеющиеся деньги, поэтому она выплачивает их акционерам. Выплаты дивидендов следует рассматривать с постоянными суммами, выплачиваемыми с регулярной периодичностью, а не с периодическими большими суммами. Изучение регулярных и последовательных выплат дивидендов с высокими оценочными показателями (такими как PEG) может дать лучшее из обоих миров: стабильный доход и повышение стоимости. Инвесторы должны регулярно отслеживать необходимые показатели стоимости для своих инвестиций. Поскольку они основаны на прогнозах факторов роста, они могут резко измениться. (Подробнее см. Вложение стоимости .)
