Иногда вам нужно переместить ваше портфолио из одного брокера в другой. Возможно, ваш старый брокер обанкротился, или, возможно, они повысили свои ставки, и вы хотите пойти куда-нибудь дешевле. Или вы решили открыть счет в Интернете и торговать для себя, или даже позволить алгоритмам robo-advisor торговать от вашего имени.
Ключевые вынос
- Инвесторы могут принять решение о смене брокеров по ряду причин, и существуют автоматизированные системы, которые позволяют легко переносить большинство типов инвестиций. Для перемещения акций от одного брокера к другому оба брокера должны быть членами Национальной корпорации клиринга ценных бумаг. Служба автоматического перевода счетов клиентов (ACATS) позволяет осуществлять автоматический перевод акций. Брокер, который будет принимать портфель, начнет передачу, связавшись с текущим брокером. Не все виды инвестиций легко передаются между брокерами - например, аннуитеты или частные инвестиции бывшего брокера, которые требуют дальнейших шагов для передачи.
Как движется запас
Обыкновенные акции чаще всего передаются от одного брокера к другому с помощью программной системы, известной как Автоматическая служба передачи учетных записей клиентов (ACATS). До ACATS использовалась система ручного перевода, которая занимала намного больше времени и была подвержена человеческим ошибкам.
Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC) разработала ACATS, которая может передавать акции, облигации, денежные средства, паевые фонды, опционы взаимных фондов и другие инвестиционные продукты. Тем не менее, ACATS могут использовать только члены, имеющие право на участие в NSCC, и банки-члены Депозитарной трастовой компании.
Как фирма, поставляющая запас, так и фирма, получающая его, несут индивидуальные обязанности в системе ACATS. Например, если акционер хочет перевести свою обыкновенную акцию из Фирмы A в Фирму B, фирма B первоначально будет отвечать за обращение к Фирме A с просьбой о передаче. После того как Фирма B подала запрос на передачу с инструкциями, Фирма A должна либо подтвердить инструкции, либо ответить с исключением в течение трех рабочих дней. Если нет никаких исключений, у Фирмы A есть четыре дня, чтобы завершить перевод после подтверждения запроса.
Несмотря на то, что ACATS значительно уменьшает ошибки, связанные с переносом вручную, инвесторам рекомендуется вести свои собственные записи и обеспечивать точность портфеля до и после переноса.
Проверка включает подтверждение того, что имя клиента и номер социального страхования соответствуют информации, предоставленной Фирмой B. После получения запроса на передачу и подтверждения, Фирма A должна отменить все открытые заказы и не может принимать какие-либо новые заказы на счете клиента. Фирма A также должна вернуть инструкции по переводу Фирме B со списком позиций по ценным бумагам и остатком денежных средств на счете.
После переезда брокеров
После передачи акций фирма B несет ответственность за всю отчетность перед акционером. Брокеры обязаны предоставлять клиентам финансовые отчеты не реже одного раза в квартал. Эксперты также рекомендуют клиентам вести надлежащий учет и производить свои собственные расчеты, чтобы еще раз проверить, что все активы должным образом переданы и учтены. Как только информация об учетной записи клиента будет правильно сопоставлена, и принимающая фирма решит принять учетную запись, фирма-поставщик примет примерно три дня, чтобы переместить активы в новую фирму.
Ограничения на перемещение активов
Существует несколько типов ценных бумаг, которые не могут пройти через систему ACATS. Аннуитеты не могут переводиться через систему, поскольку эти средства хранятся в страховой компании. Чтобы перевести агента записи на аннуитет, клиент должен заполнить правильную форму, чтобы внести изменения и инициировать процесс.
Другие неподходящие ценные бумаги зависят от правил принимающей брокерской фирмы или банка. Многие учреждения имеют собственные инвестиции, такие как взаимные фонды и альтернативные инвестиции, которые, возможно, придется ликвидировать и которые могут быть недоступны для выкупа через нового брокера. Кроме того, некоторые фирмы не могут передавать незарегистрированные акции или финансовые продукты, которые продаются без рецепта (OTC).
