Корпорация FedEx (FDX) сообщает о финансовых результатах за четвертый квартал после закрытия торгов во вторник. Аналитики Уолл-стрит ожидают прибыль на акцию (EPS) в размере 4, 83 доллара при доходе в 17, 85 миллиарда долларов. Акции судоходного гиганта упали более чем на 6% после того, как он пропустил оценки финансового квартала в третьем квартале и снизил прогноз на весь год в марте, предупреждая, что «неблагоприятные макроэкономические условия», более известные как торговая напряженность, влияли на объем международных перевозок.
Акции упали до 29-месячного минимума в декабре и отскочили на этом уровне в июне, что вселяет надежду на разворот с двойным дном, но компания сталкивается с двойным встречным ветром, который может отказать облегчению многострадальным акционерам. Во-первых, Amazon.com, Inc. (AMZN) в этом году развертывает собственную транспортную сеть, сокращая количество ключевых клиентов. Во-вторых, Китай расследует неправильное направление FedEx поставки Huawei, предлагая идеальную ответную цель, если торговые войны обострятся. В понедельник компания объявила, что подала в суд на правительство США за то, что оно возложило на нее «необоснованное бремя», чтобы контролировать содержание миллионов пакетов. «FedEx - транспортная компания, а не правоохранительный орган», - говорится в сообщении.
Долгосрочная диаграмма FDX (1996 - 2019)
TradingView.com
Скромный восходящий тренд, наконец, преодолел 10-летнее сопротивление у подростков в 1996 году, создав волну импульса, которая продолжилась до максимума 1999 года на уровне 61, 88 доллара. Он опустился, когда интернет-пузырь лопнул год спустя, опустившись до минимума 30 долларов, и несколько раз тестировал этот уровень в ходе атак 11 сентября 2001 года. Это ознаменовало историческую возможность покупки, опередив быстрое восстановление, достигшее предыдущего уровня. высоко в 2002 году.
Пробитие кубка и ручки 2003 года вызвало повышенный интерес покупателей, подняв акцию несколькими волнами роста на бычьем рынке в середине десятилетия. Рост составил 100 долларов в 2005 году и возобновился в 2006 году, несколько месяцев спустя он превысил 120 долларов. Многочисленные попытки прорыва не увенчались успехом во второй половине 2007 года, уступив место срыву и нисходящему тренду, которые ускорились во время экономического краха 2008 года.
Акции опубликовали семилетний минимум в 2009 году и резко выросли, завершив круговое движение до максимума 2007 года в 2013 году. Он сразу же разразился, начав мощный рост тренда, который закончился выше 180 долл. В 2014 году. Это было самым высоким максимумом впереди. прорыва 2016 года, который стал баллистическим в конце 2017 года. Ралли достиг рекордного максимума в 274, 66 доллара США менее чем через два месяца, уступив жестокому снижению, которое нашло поддержку около 155 долларов в декабре.
Месячный стохастический осциллятор вошел в цикл продажи в феврале 2018 года и до сих пор не достиг уровня перепроданности, обнажая еще больше спада. Акции не торгуются в зоне перепроданности с 2009 года, но многочисленные встраиваемые волны повышают вероятность того, что это сложное снижение все еще требует кульминации продаж. Тем не менее, отскок в декабре 2018 года начался на гармоническом пересечении девятилетнего восходящего тренда и трехлетнего нисходящего тренда, что указывает на то, что давление продавцов может подходить к концу.
Краткосрочный график FDX (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) достиг рекордного максимума в июне 2018 года, почти через пять месяцев после пика цен, и вступил в активную фазу распределения, которая закончилась в декабре. Теперь он перешел к тесту минимума 2018 года вместе с ценой, демонстрируя конвергенцию, которая должна помочь направленному анализу после отчета этой недели. В частности, пробой OBV предскажет, что цена последует, что подготовит почву для болезненного отступления, которое может продлиться до минимума 2016 года в 120 долларов.
С другой стороны, потребуются месяцы, чтобы подтвердить новый восходящий тренд, потому что этот результат требует всплеска покупок, который достигает апрельского максимума около 200 долларов. Прорыв выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 70 долларов будет означать, что ценовое движение идет в правильном направлении, особенно если объем растет быстрее, чем цена. Независимо от краткосрочной реакции, FedEx вряд ли вернется к максимуму 2018 года в этом экономическом цикле.
Суть
Акции FedEx могут укрепиться в ответ на отчет о доходах на этой неделе, но для преодоления 17-месячного нисходящего тренда потребуется огромная покупательская способность.
