Комбинированный коэффициент - это быстрый и простой способ измерить доходность и финансовое состояние страховой компании. Комбинированный коэффициент показывает, получает ли страховая компания больше доходов от собранных премий по сравнению с требованиями, которые она выплачивает.
Комбинированный коэффициент рассчитывается путем сложения коэффициента потерь и коэффициента расходов. Первый рассчитывается путем деления понесенных убытков, включая расходы на корректировку убытков, на заработанные премии. На основе торговли коэффициент расходов рассчитывается путем деления понесенных расходов на андеррайтинг на чистые письменные премии. На финансовой основе соотношение расходов рассчитывается путем деления понесенных расходов на андеррайтинг на заработанные премии.
Ключевые вынос
- Комбинированный коэффициент является быстрым и простым способом измерения прибыльности и финансового состояния страховой компании. Комбинированный коэффициент определяет, получает ли страховая компания больший доход от собранных премий по сравнению с требованиями, которые она выплачивает. Комбинированный коэффициент рассчитывается добавив коэффициент убыточности и коэффициент расходов. В совокупном соотношении торговой базы страховая компания выплачивает меньше, чем полученные премии. И наоборот, по комбинированному коэффициенту финансовой базы страховая компания выплачивает ту же сумму, что и полученные премии.
Например, страховая компания ZYX понесла расходы по андеррайтингу в размере 10 миллионов долларов США, понесла убытки и расходы по корректировке убытков в размере 15 миллионов долларов США, чистые письменные премии в размере 30 миллионов долларов США и заработанные премии в размере 25 миллионов долларов США.
Рассчитайте комбинированный коэффициент финансовой базы ZYX, сложив понесенные убытки и расходы по корректировке убытков с понесенными расходами по страхованию. Совокупный коэффициент финансовой основы составляет 1 или 100% ((10 миллионов долларов США + 15 миллионов долларов США) / 25 миллионов долларов США). Финансовая основа дает представление о финансовой отчетности за текущий год.
Вы также можете рассчитать комбинированный коэффициент на основе торговли, где вы делите понесенные убытки и расходы по корректировке убытков на заработанные премии и добавляете к понесенным затратам на андеррайтинг деление на чистые письменные премии. Совокупный торговый коэффициент страховой компании XYZ составляет 0, 93, или 93% (15 миллионов долларов США / 25 миллионов долларов США + 10 миллионов долларов США / 30 миллионов долларов США).
В соответствии с комбинированным коэффициентом торговли страховая компания выплачивает меньше, чем полученные премии. И наоборот, по комбинированному коэффициенту финансовой базы страховая компания выплачивает ту же сумму, что и полученные премии.
Почему комбинированные отношения важны
Многие инвесторы придают большое значение потерям при изучении финансовых результатов страховой компании. Заголовки новостей подчеркивают влияние стихийного бедствия, такого как метель или ураган, на прибыль страховой компании, неправильно создавая впечатление, будто единичное событие является единственным фактором, определяющим долгосрочную жизнеспособность компании. С другой стороны, комбинированные коэффициенты предлагают более точный прогноз здоровья компании в долгосрочной перспективе.
