Что такое годовой план ребалансировки портфеля и зачем он вам нужен? Когда вы впервые создаете портфель, активы сбалансированы в соответствии с вашими инвестиционными целями, допустимым уровнем риска и временным горизонтом. Однако этот баланс, известный как «взвешивание», вероятно, со временем изменится в зависимости от того, как работает каждый сегмент. Если один сегмент растет более быстрыми темпами, чем другие, то ваш портфель со временем переоценивается в этой области и может больше не соответствовать вашим целям.
Перебалансировка портфеля позволяет избежать этого перевеса, сохраняя желаемый вес с течением времени. Это важный шаг для ежегодного изучения вашего портфеля - самостоятельно или с вашим финансовым консультантом - чтобы определить, что, если что-то необходимо перебалансировать, в будущем году. В зависимости от волатильности рынка, вам может понадобиться перебалансировать чаще, чем раз в год. (о перебалансировке вашего портфеля, чтобы остаться на правильном пути.)
Как работает годовой план ребалансировки портфеля
В своей простейшей форме стратегия перебалансировки будет поддерживать первоначальное распределение активов портфеля путем продажи части любого сегмента, который растет быстрее остальных, и использовать вырученные средства для покупки дополнительных частей других сегментов портфеля. Например, предположим, что вы создаете портфель, состоящий из 50% акций, 40% облигаций и 10% денежных средств. Если акции растут со скоростью 10% в год, а облигации со скоростью 5%, акции скоро будут составлять более 50% портфеля.
Стратегия перебалансировки будет диктовать, чтобы избыточный рост портфеля акций был распродан, а выручка направлена на сегменты облигаций и денежных средств для сохранения исходного соотношения активов. Эта стратегия также использует распродажу наиболее эффективных сегментов, когда их цены высоки, и покупку других, когда их цены ниже, что улучшает общий доход с течением времени.
Перебалансирование может быть наиболее эффективным, когда рынки нестабильны, потому что портфель обналичивает выигрышные акции и приобретает недооцененные активы со скидкой. Некоторые стратегии перебалансировки более жесткие, чем другие: одну можно перебалансировать, если в одном секторе портфель перевесит на 5%, в то время как другой может допустить перевес до 10%.
Планирование недвижимости и налоги
В то же время, когда вы перебалансируете свой портфель, вы также можете использовать его как возможность внести коррективы в целях планирования недвижимости. Например, Закон «Об обеспечении каждого сообщества повышением пенсионного возраста» (SECURE) предусматривает, что определенные бенефициары, не являющиеся супругами, унаследованных IRA должны получать распределения к концу 10-го календарного года, следующего за годом смерти владельца IRA.
Это означает, что на ваших бенефициаров может повлиять неожиданно высокий налоговый счет в зависимости от того, когда они берут распределение, и общей стоимости унаследованного IRA. Если одной из ваших целей является передача активов вашего портфеля супругу, детям или другим бенефициарам, чтобы обеспечить их в случае смерти, вам необходимо знать и планировать налоговые последствия, с которыми они могут столкнуться, исходя из того, как ваш портфель и пенсионные активы структурированы.
Учитывайте затраты
Перебалансировка также может выполняться с более частыми периодическими интервалами, например, каждый квартал или шесть месяцев, независимо от рыночных условий. Однако чем чаще происходит перебалансировка портфеля, тем выше комиссионные или операционные издержки. Кроме того, некоторые хранители инвестиций могут ограничивать перевод денег из одного фонда или класса активов в другое количество раз в год.
Один из способов снизить плату - это воспользоваться услугами недавно появившегося робо-консультанта. Эти автоматизированные службы выполняют основную работу по управлению деньгами, например, перебалансировку портфеля, за долю от стоимости человеческого консультанта. Сейчас есть несколько доступных для потребителей, и их база активов быстро растет. (о том, действительно ли робо-советники действуют в ваших интересах.)
Другое соображение, касающееся перебалансирования, заключается в том, что для налогооблагаемых счетов любые инвестиции, проданные с прибылью, облагаются налогом на прирост капитала.
Суть
Ребалансирование в основном связано с управлением рисками. Например, если ваш первоначальный портфель состоял из 60-процентных акций и 40-процентных облигаций, на сильном фондовом рынке, где акции растут (и без перебалансировки), соотношение может стать 90:10. Такой портфель с большим запасом акций лишен разнообразия и намного более рискован. Это может быть хорошо для людей с высокой терпимостью к риску и большим горизонтом риска, но это может быть плохо для тех, кто хочет уйти на пенсию в следующем году или два.
Перебалансировка портфеля может помочь вам сохранить первоначальное распределение активов и снизить уровень риска. Это также может улучшить общую доходность вашего портфеля с течением времени с меньшей волатильностью. Большинство услуг по управлению денежными средствами, компании взаимных фондов и перевозчики с переменной аннуитетом предлагают эту услугу, иногда бесплатно. Для получения дополнительной информации о том, как изменение баланса может помочь вашему портфелю, обратитесь к финансовому консультанту.
