Валовая прибыль является одним из важнейших показателей доходности в корпоративных финансах. Валовая прибыль - это общий доход за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS). Поскольку этот показатель учитывает только те расходы, которые непосредственно связаны с производством предметов для продажи, валовая прибыль используется как мера способности компании превращать выручку в прибыль на самом базовом уровне. Слабая валовая прибыль часто порождает слабую чистую прибыль.
Маржа валовой прибыли - это более точный показатель, который сравнивает валовую прибыль компании с ее выручкой, в результате чего получается процент, который отражает долю каждого доллара, которая остается в качестве прибыли после учета производственных затрат. Маржа валовой прибыли, также называемая валовой прибылью, рассчитывается путем деления валовой прибыли на общий доход. Например, компания с доходом в 100 000 долларов США и COGS на 35 000 долларов США получит валовую прибыль в 65 000 долларов США и валовую прибыль в размере 65%.
Две ключевые особенности обоих этих расчетов, выручка и COGS, различаются в зависимости от количества проданных продуктов, цены за единицу и затрат, связанных с производством. В COGS включены как постоянные, так и переменные затраты, поэтому компании стремятся сократить оба вида расходов, где это возможно. Еще один способ увеличить валовую прибыль - увеличить цену, увеличив тем самым выручку, предполагая, что уровни производства и продаж остаются постоянными. Чтобы определить разницу в валовой прибыли, создаваемой этими двумя типами корректировок, рассчитайте маржу для каждого сценария цена / стоимость и вычтите результаты.
Например, предположим, компания ABC производит настольные лампы. Согласно текущей бизнес-модели, ABC производит 5000 ламп в год по цене 25 долларов за лампу. Лампы продаются по 50 долларов каждая. В этом сценарии общий доход для всех ламп составляет 5000 x 50 долларов или 250 000 долларов. Общая стоимость производства ламп составляет 5000 x 25 долларов или 125 000 долларов. Валовая прибыль составляет 250 000–125 000 долл. США, или 125 000 долл. США, то есть маржа валовой прибыли составляет 125 000 долл. США ÷ 250 000 долл. США, или 50%.
Компания ABC стремится увеличить свою прибыль и определяет, что самые простые способы сделать это - продавать более дешевые лампы или повышать цены. Руководство знает, что рынок не будет поддерживать ни радикально неполноценный продукт, ни дико завышенную цену, поэтому он решает объединить эти два фактора и продавать немного худшие лампы по несколько более высокой цене. Он по-прежнему намеревается производить 5000 ламп, но в соответствии с новой моделью каждая лампа стоит всего 17 долларов, а продается по 55 долларов. Общий доход в настоящее время составляет 5000 x 55 долларов США или 275 000 долларов США, а общая стоимость составляет 5000 x 17 долларов США или 85 000 долларов США. В результате новая модель дает валовую прибыль в размере 190 000 долларов США и валовую прибыль в размере 69%. Это на 19% больше первоначальной валовой прибыли.
Компании используют сравнительный анализ, как в примере выше, чтобы определить, какие уровни производства, себестоимости и цены дают наибольшую прибыль. Этот тип анализа также можно использовать ретроспективно для определения причины снижения прибыли из-за объема продаж, ценообразования или производственных затрат. Внося небольшие поправки в один или все эти факторы, компании могут увеличить прибыль на самом базовом уровне, прокладывая путь к более здоровой прибыли.
