За последние несколько десятилетий взаимные фонды стали все более популярным инвестиционным средством для масс. Инвесторы, которые участвуют в спонсируемом компанией пенсионном плане или имеют индивидуальный инвестиционный портфель, часто сталкиваются с головокружительным выбором средств, не понимая последствий для общей стоимости своих инвестиций. Отрезвляющий факт заключается в том, что большинство взаимных фондов уступают фондовому рынку в целом.
Что это значит? Подумайте об этом так: если вы нанимаете личного тренера, который поможет вам выглядеть и чувствовать себя лучше, вы ожидаете лучших результатов, чем те, которых вы могли бы достичь самостоятельно. Другими словами, тратить ваши с трудом заработанные доллары должны принести вам что-то ценное. Платить кому-то комиссионные за увеличение стоимости вашего портфеля, когда это то, что вы можете сделать самостоятельно, в лучшем случае не нужно, а в худшем случае - безрассудная расточительность.
Давайте рассмотрим, как вы можете создать собственный паевой инвестиционный фонд и проложить путь к успеху, а не посредственности. (Информацию по теме см. В разделе «Как превзойти рынок».)
Понимание взаимных фондов и нагрузок
Паевые инвестиционные фонды - это, по сути, корзина из нескольких, а иногда и сотен отдельных акций. Как инвестор взаимного фонда, вы платите управляющему портфелем за покупку и продажу акций и / или облигаций от вашего имени. Эти инвесторы передают свои расходы вам в виде соотношения расходов. На этом они не останавливаются: некоторые фонды взимают с вас «нагрузку» в зависимости от класса приобретаемых вами акций фонда. Грузы - это сборы за покупку и / или продажу средств. Нагрузка на взаимный фонд наиболее высока, если фонд куплен, а затем продан в краткосрочной перспективе.
Как правило, управляющие фондами хотят контролировать ваши деньги в течение более длительных периодов времени и препятствуют торговле или хеджированию взаимных фондов. Независимо от того, покупаете ли вы фонд в течение одного или двадцати лет, избегание фондов, у которых есть нагрузка, сэкономит вам доллары. Эти расходы, пусть и раскрытые и прозрачные, влияют на ваш потенциальный доход, особенно на более длительные периоды инвестиций.
Как построить свой взаимный фонд
Прежде чем вы начнете
Вы можете начать строить свою собственную корзину акций, выполнив некоторые домашние задания. Вложение вашего времени сэкономит вам доллары в долгосрочной перспективе. Помимо вашего времени, ваши единственные расходы - это плата за транзакцию для покупки и продажи акций. Большинство дисконтных брокеров сегодня взимают менее 20 долларов за сделку.
Выбор хороших акций для начала крайне важен для избежания повторяющихся торговых расходов: хорошие акции - это те, которые у вас есть, а акции, которые вы выбрасываете, - «проигравшие». Просмотрите Investopedia и такие сайты, как Yahoo Finance, Motley Fool или CBS MarketWatch, и создайте список компаний, с которыми вы сможете лучше познакомиться.
Такие компании, как Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) и другие символы американского бизнеса, могут составить основу основного портфеля акций. Если вы очень мало знаете об акциях, изучите основы инвестирования в общественном колледже, купите одну или две книги об основных инвестициях или просмотрите учебники по инвестициям, расположенные на этом сайте.
Имейте в виду, что не все взаимные фонды созданы равными. Если у вас нет времени или желания для создания собственного портфеля, тогда ориентируйтесь на взаимные фонды с коэффициентом расходов менее 1% и избегайте нагрузок любой ценой.
Оставаясь впереди
Возможно, наиболее важным фактором при принятии решения о том, стоит ли фонд ваш инвестиционный доллар, является его относительная эффективность - как ваши потенциальные новые фонды сравниваются с индексом и его аналогами. У каждого фонда есть контрольный показатель, с которым он сравнивается по производительности и расходам. Наиболее распространенным является индекс Standard & Poor's 500, но есть несколько других, которые выделяются.
Если ваш фонд не справляется с этим индексом, а управляющий фондом взимает с вас деньги за неудовлетворительные результаты, возможно, пришло время двигаться дальше. Да, в поговорке есть истина о том, что предыдущая производительность не гарантирует будущие результаты, но вы можете помочь оптимизировать будущую производительность, сводя к минимуму ненужные затраты, такие как нагрузки и высокие затраты. Такие сайты, как Morningstar и Lipper, дают хорошую картину относительной производительности и затрат. Просто введите символ вашего фонда, и соответствующие данные должны быть легко доступны для вашего анализа.
Другой вариант, который инвесторы должны серьезно рассмотреть, - это вкладывать деньги в индексный фонд, который является фондом, строго коррелирующим с конкретным индексом - скажем, Dow Jones 30 или Nasdaq. Эти фонды не торгуют или не обращают акции часто, поэтому расходы минимальны; кроме того, это, как правило, фонды без нагрузки. Эксперты отрасли считают Джека Богля и его семью фондов Vanguard лидерами в области низкозатратных инвестиций в индекс на всю жизнь.
Одним из недостатков или рисков, присущих инвестированию в индексные фонды, является то, что вы зависите от состава этого индекса. Другими словами, если состав S & P 500 или Dow Jones меняется, вы попадаете в то, что управляющие деньгами называют эффектом перебалансировки. Кроме того, многие убедительно утверждают, что эти показатели медленно адаптируются к экономике в целом.
Например, одной из самых успешных компаний и акций за последнее десятилетие была Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Если бы вы владели взаимным фондом, который был проиндексирован с акциями Dow Jones 30, вы бы не владели акциями Apple. Вопрос о том, следует ли включать Apple в Dow 30, является спорным, но факт в том, что ваши инвестиции в то, что якобы представляет собой широкую корзину американских компаний, на самом деле могут быть недостаточно репрезентативными. (Чтобы узнать больше, прочитайте «Почему Доу имеет значение».)
Суть
Инвестирование в традиционные паевые инвестиционные фонды не обязательно несовместимо с достижением ваших финансовых целей, но большинство таких фондов обрекают вас на личные расходы на результаты ниже среднего. Создание собственного паевого фонда или, по крайней мере, минимизация ненужных расходов - это ключ к оптимизации прибыли в долгосрочной перспективе. Инвесторы-новички могут захотеть рассматривать индексные фонды как вариант с низкой стоимостью, прежде чем рисковать и покупать отдельные акции. Помните, что создание собственного фонда требует дополнительных усилий, но необходимые инструменты легко доступны в Интернете - как никогда ранее.
Исследования и настойчивость имеют решающее значение для создания успешного взаимного фонда. Это займет время, но вознаграждение может включать более высокую прибыль, более низкие затраты, а также личное удовлетворение и уверенность, которые приходят с хорошо выполненной работой. (О создании собственного портфеля см. «Создание собственного портфеля акций США».)
