Что такое покупательная способность?
Покупательная способность, также называемая избыточным капиталом, - это деньги, которые инвестор имеет в наличии для покупки ценных бумаг при рассмотрении этого термина в контексте торговли. Покупательная способность равна общей сумме денежных средств на брокерском счете плюс вся доступная маржа.
Объяснение покупательной способности
В то время как покупательная способность может иметь различное значение в зависимости от контекста или отрасли, в сфере финансов покупательная способность относится к сумме денег, доступной для инвесторов для покупки ценных бумаг на счете с левериджем. Это называется маржинальным счетом, поскольку трейдеры берут ссуду в зависимости от суммы денежных средств, находящихся на их брокерском счете. Регламент T, установленный Советом Федеральной резервной системы (FRB), предусматривает, что первоначальное требование маржи инвестора для этого типа счета должно быть не менее 50%, что означает, что трейдер имеет двукратную покупательную способность.
Покупательная способность маржинальных счетов
Размер маржи, которую брокерская фирма может предложить конкретному клиенту, зависит от параметров риска фирмы и клиента. Как правило, маржинальные счета дают инвесторам вдвое больше наличных средств на счете, хотя некоторые маржинальные счета форекс предлагают покупательную способность до 50: 1.
Чем больше рычагов дает брокерский дом инвестору, тем труднее ему оправиться от требования маржи. Другими словами, кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль с использованием большей покупательной способности, но также увеличивает риск необходимости покрывать кредит. Для не маржинального или денежного счета покупательная способность равна сумме наличных денег на счете. Например, если на внебиржевом счете 10000 долларов, это покупательская способность инвестора.
Покупательная способность дневных торговых счетов
Дневные торговые счета работают не так, как обычные маржинальные счета, поскольку для них требуется минимальное требование к собственному капиталу в размере 25 000 долларов США, а не 2 000 долларов США. В то время как трейдер должен финансировать 50% своих акций на стандартном маржинальном счете, который обеспечивает в два раза большую долю покупательной способности, он или она должен финансировать только 25% стоимости ценных бумаг, приобретенных на торговом счете в день модели. давая трейдеру в четыре раза большую покупательную способность. Например, предположим, что у Кейт есть 50 000 долларов на ее дневном торговом счете; она могла приобрести до 200 000 долларов открытых сделок в течение торгового дня (50 000 х 4 = 200 000 долларов покупательной способности).
Ключевые вынос
- Покупательная способность - это деньги, которые инвестор имеет в наличии для покупки ценных бумаг. Покупательная способность равна общей сумме денежных средств на брокерском счете плюс вся доступная маржа. Стандартный маржинальный счет обеспечивает в два раза больше капитала при покупке. в покупательной способности. Дополнительная покупательная способность увеличивает как прибыль, так и убытки.
Пример покупательной способности в реальном мире
Предположим, у Гейба 100 000 долларов на маржинальном счете, и он хочет купить акции Apple Inc. (AAPL). Начальное маржинальное требование Гейба составляет 50% для входа в сделку - у некоторых брокеров начальное маржинальное требование может превышать 50%.
Чтобы рассчитать общую покупательскую способность Гейба, разделите сумму денег на его брокерском счете на начальный процент маржи. Например, разделите остаток на 100 000 долларов на 50%. В результате Гейб может приобрести акции Apple на сумму до 200 000 долларов. (100 000 долл. США / 50% = 200 000 долл. США). Тем не менее, стоимость маржинального счета изменяется в зависимости от стоимости ценных бумаг. Чем ближе Гейб к пределам маржи, тем больше у него шансов получить маржинальный колл.
