Что такое окончательность оплаты?
В области финансов термин «окончательность платежа» относится к моменту, когда средства, недавно переведенные с одного счета на другой, официально становятся законной собственностью принимающей стороны.
Ключевые вынос
- Окончание платежа - это момент, когда недавно переведенные средства становятся законным владельцем принимающей стороны. Эта концепция в основном знакома держателям институциональных счетов, которые часто более подвержены риску контрагента. Во время финансовых кризисов окончательность платежа может иметь важные последствия. для ликвидности финансово уязвимых фирм.
Понимание окончательности оплаты
Вообще говоря, владельцам отдельных банковских счетов очень редко приходится интересоваться, являются ли и когда средства, внесенные на их счет, официально их собственностью. Большинство людей предполагают, что этот момент наступает всякий раз, когда средства становятся видимыми на их счетах.
Хотя это предположение является достаточно точным для повседневных личных банковских операций, для институциональных банковских операций это не всегда верно. В конце концов, физические лица с остатками на счетах до 100 000 долл. США, как правило, застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), что означает, что они защищены от маловероятного события, когда банк обрабатывает или передает свою транзакцию, прежде чем транзакция может быть завершена.
Однако для пользователей институциональных банковских операций остатки на их счетах и размеры транзакций часто значительно превышают сумму, страхуемую FDIC. Поэтому вопрос о том, была ли конкретная сделка завершена, представляет собой очень практическую проблему, поскольку в противном случае данные средства могут быть подвержены полной или частичной потере. Имея строгое оперативное определение окончательности платежа, принимающее учреждение может иметь четкое представление о том, когда недавно полученные средства перестанут быть уязвимыми для рисков контрагента.
Точные сроки достижения окончательной оплаты особенно важны при работе со сложными производными транзакциями. Эти операции в основном осуществляются крупными финансовыми учреждениями, торгующими на внебиржевых рынках, которые обычно функционируют с ограниченным регуляторным надзором и без поддержки государственных страховых соглашений, таких как FDIC. Для этих учреждений ликвидность контрагентов по этим производным контрактам имеет первостепенное значение, особенно в ситуациях финансовой напряженности, таких как кредитный кризис. В этих ситуациях вопрос о том, был ли конкретный платеж завершен в строгом юридическом смысле, может означать разницу между выживанием или провалом для особо уязвимой фирмы.
Пример завершенности платежа в реальном мире
С ростом услуг по оплате счетов в Интернете многим клиентам пришлось задаться вопросом, когда именно деньги, которые они перечислили для оплаты своих счетов, были официально получены. Это связано с тем, что многие онлайновые банковские услуги и службы оплаты счетов используют систему автоматического расчетного центра (ACH) для обработки платежей, которая не допускает немедленных переводов.
Многие компании, с другой стороны, не считают счета официально оплаченными до тех пор, пока они не будут уверены в их окончательности. По этой причине многие потребители столкнулись с болезненным уроком, заключающимся в том, что инициирование автоматической оплаты счетов в установленный срок само по себе часто может привести к задержке платежа из-за связанных с этим задержек.
