Содержание
- Подъем торгового робота
- AI для обычных инвесторов
- Взгляд в будущее
- Автоматизация обслуживания клиентов
- Стоимость падения позади
Во всех отраслях искусственный интеллект (ИИ) стал больше, чем просто модным словом. Его предпосылка - машины могут быть запрограммированы так, чтобы мыслить и вести себя почти как люди, постоянно учиться и использовать эти знания для решения все более сложных проблем - уже доказано, и технология уже на пути к массовому внедрению.
Хотя многие компании не спешат внедрять эту технологию, отчасти из-за высоких затрат на внедрение, ИИ и глубокое обучение быстро появляются в индустрии финансовых услуг. Финансовые консультанты и RIA, которые уже пострадали от изменений в отрасли, рискуют остаться в стороне, если откажутся от этой новой инновации.
Ключевые вынос
- Финансовый сектор всегда принимал технологии, начиная с оригинальной ленты тикеров и заканчивая торговлей на экране и электронными торговыми площадками. Теперь искусственный интеллект (ИИ) находится на переднем крае финансовых услуг, с машинами, которые могут «учиться» и адаптироваться к ним. их собственный. Большинство ИИ, которое используется в настоящее время, принадлежит профессионалам Уолл-стрит, но отраслевые аналитики прогнозируют, что вскоре он попадет в область финансовых консультативных услуг в розничной торговле. Помощь с поддержкой клиентов, бэк-офисом и другими клиентскими услугами - то, где ИИ кажется наиболее подходящим. вероятно, поможет, в то время как автоматизированные торговые платформы, такие как робо-советники, склонны опираться на стандартные инвестиционные модели, а не на ИИ.
Подъем торгового робота
В настоящее время в США под управлением более 250 млрд. Долл. США, согласно различным отраслевым исследованиям, объемы, управляемые роботами-консультантами, будут продолжать расти быстрыми темпами. В какой-то момент многие даже предсказывали, что роботизированные сервисы резко сократят или устранят потребность в традиционных консультантах.
Очевидно, что гибель финансового консультанта была сильно преувеличена. Хотя робо-совет разрушил индустрию консультирования, он никоим образом не заменил людей. На самом деле, технология в целом служила для улучшения предоставления консультаций.
Возьмите, к примеру, предложение Vanguard, Услуги личного консультанта Vanguard. Платформа Vanguard представляет собой комбинацию технологии роботов и человеческих советов и была весьма успешной с точки зрения привлечения активов. И пионер робо-инвестирования Betterment теперь предлагает варианты, в которых клиенты могут взаимодействовать с консультантом по человеческим вопросам, а также платформу, которая позволяет консультантам по человеческим вопросам использовать платформу Betterment для своих собственных клиентов.
Робо-советники пока не используют много ИИ в своей реализации. Фактически, большинство из них просто автоматизируют стратегии портфеля, которые соответствуют некоторой версии современной теории портфеля (MPT), и создают оптимизированные пассивные индексированные портфели. Затем они постоянно сканируют и перебалансируют клиентские портфели, но инвестиционная стратегия не основывается ни на каком виде машинного обучения. Тем не менее, эти компании ищут способы использовать ИИ для улучшения MPT с помощью таких стратегий, как интеллектуальное бета-инвестирование.
ИИ более распространен на Уолл-стрит, где профессиональные торговые столы используют его для моделирования экономики и рынка, а также для прогнозирования того, что произойдет в ближайшем будущем. Столы высокочастотной торговли (HFT) также используют ИИ для разработки новых и новых торговых стратегий, которые работают в масштабе миллисекунд. Когда трейдеры используют ИИ в своих HFT-алгоритмах, торговые системы самостоятельно адаптируются к изменяющимся рыночным условиям, возникающим ниже уровня человеческого восприятия, и зачастую ни трейдеры, использующие их, ни инженеры-программисты, создавшие этих ботов, на самом деле не знают, что происходит. под капотом или почему HFT algo делает то, что делает!
AI для обычных инвесторов
Несколько ETF инвестируют в сектор ИИ (компании, занимающиеся разработкой или использованием ИИ), но не используют ИИ в процессе выбора своего портфеля. Будьте внимательны, чтобы отметить, какую стратегию использует ETF перед покупкой.
«Искусственные ETF» - это интеллектуальные ETF, которые выбираются и управляются компьютерными программами, которые следуют установленным правилам и анализируют фонды, чтобы найти лучших исполнителей в рамках ограничений данных правил. С 2017 года появилось несколько различных искусственных интеллектуальных ETFs, и они преуспевают против остальных фондовых рынков. Огромное количество акций, которые они могут анализировать, дает им преимущество перед традиционно управляемыми интеллектуальными ETF.
Одним из примеров является «ET Powered ETF» (NASDAQ: AIEQ). В проспекте фонда говорится: «AIEQ использует искусственный интеллект для анализа и выявления акций США, которые, как считается, имеют наибольшую вероятность повышения капитала в течение следующих 12 месяцев, и в то же время демонстрируют волатильность, аналогичную общему рынку США. Модель предлагает веса, основанные на потенциал прироста капитала и корреляция с другими включенными компаниями при условии ограничения в 10% на холдинг. Стоит отметить, что, хотя AIEQ в значительной степени опирается на свою количественную модель, фонд активно управляется и не следует индексам ».
Пока слишком рано говорить о том, будут ли фонды с поддержкой AI, такие как AIEQ, побеждать более широкий рынок в долгосрочной перспективе.
Взгляд в будущее
Существует много предположений о том, что следующая граница ИИ переместится с Уолл-стрит в индустрию финансового консультирования. Многие считают, что следующим шагом для ИИ будет улучшение управления взаимоотношениями консультантов, а не принятие чисто торговых решений. Например, советник может использовать ИИ во время встречи с клиентом для вызова конкретной информации о клиенте и моделирования производительности потенциальных рекомендаций - задача, которая раньше занимала бы группу аналитиков несколько часов или более.
Хотя многие из сегодняшних программ финансового планирования действительно предоставляют эти возможности, рост ИИ будет только способствовать расширению аналитических и прогностических возможностей программного обеспечения. Это дополняется возможностями глубокого обучения ИИ, которые освобождают консультантов от необходимости выполнять значительную часть рутинного или повседневного мониторинга и административных задач, которые в настоящее время занимают значительную часть их времени. Например, система на основе AI может быть настроена для мониторинга клиентских портфелей и отправки сигнала советнику, когда распределение выходит за пределы определенных параметров.
Хотя ИИ мог предположительно исключить некоторые роли для консультантов или вспомогательного персонала, аналитические возможности ИИ, вероятно, также приведут к росту более специализированных, интерпретирующих ролей. Внедрение искусственного интеллекта высвободит время консультантов для активизации действий с клиентом: маловероятно, что консультанты когда-либо захотят просто позволить своим системам выплевывать данные и анализ непосредственно клиенту без некоторого анализа этих результатов.
Автоматизация обслуживания клиентов
Вполне вероятно, что многие из запросов ваших клиентов - это вопросы, которые могут быть обработаны помощником, управляемым ИИ, руководствуясь заданными вами параметрами. Этот виртуальный помощник может выполнить анализ вопроса клиента и предложить несколько альтернативных вариантов, готовых для рассмотрения и обсуждения.
Эта система может быть настроена таким образом, чтобы постоянно анализировать финансовую картину вашего клиента, предлагая варианты по мере изменения ситуации клиента. Возможно, у них есть заем, который может быть рефинансирован, или в налоговом законодательстве недавно произошли изменения, которые заставили бы систему автоматически проанализировать влияние на всех ваших клиентов.
Точно так же, если произошли значительные изменения в управлении взаимным фондом, используемым в одном или нескольких клиентских портфелях, ваш помощник на основе ИИ может вызвать предупреждение для консультанта, чтобы определить, следует ли сохранить или заменить этот фонд.
Стоимость падения позади
Хотя эти сценарии могут показаться футуристическими, многие из них уже реализуются промышленными гигантами. Отставание в технологиях может представлять огромный риск для консультантов, особенно тех, которые работают с технически подкованными клиентами следующего поколения и поколением X. Эти поколения находятся на пути к тому, чтобы стать бенефициарами крупнейшей в истории передачи богатства между поколениями и ожидают, что их советники будут работать с ними на своих условиях.
Хотя ИИ и связанные с ним технологии не заменили финансовых консультантов-людей и вряд ли сделают это, ИИ расширит аналитические возможности консультанта и автоматизирует ряд повседневных бэк-офисных задач, сократив расходы по всем направлениям. ИИ и другие технологии являются инструментом, и советники, которые хотят продолжать процветать, должны будут постоянно оставаться на вершине этих технологий и стратегически использовать их в своей практике.
