Что такое гантель
Инвестиционная стратегия с гантелями или штангой предполагает покупку краткосрочных и долгосрочных ценных бумаг с различными сроками погашения для обеспечения стабильного и надежного дохода.
Сломать гантель
Метод гантели может быть использован, чтобы использовать в своих интересах лучшие аспекты краткосрочных и долгосрочных облигаций. В этой стратегии покупаются только очень краткосрочные и чрезвычайно долгосрочные облигации. Облигации с более длительным сроком погашения обычно предлагают более высокую процентную доходность, в то время как краткосрочные облигации обеспечивают большую гибкость. Краткосрочные облигации дают инвестору ликвидность для корректировки инвестиций каждые несколько месяцев или лет. Если процентные ставки начинают расти, более короткие сроки погашения позволяют инвестору реинвестировать основную сумму в облигации, которые принесут более высокую доходность, чем если бы эти деньги были связаны в долгосрочные облигации. Долгосрочные облигации дают инвестору устойчивый поток дохода с более высокой доходностью в течение срока действия облигации. Отсутствие всего их капитала в долгосрочных облигациях ограничивает негативные последствия, если процентные ставки будут расти в этот период облигаций.
Как использовать стратегию гантелей
Метод гантелей, как правило, превосходит фондовый рынок, поэтому инвестор в облигации имеет потенциал для получения более регулярного дохода, чем в акциях. Это использует преимущества более высоких процентных ставок и минимизирует риск, не ограничивая финансовую гибкость. Поскольку некоторые ценные бумаги погашаются каждые несколько лет, у инвестора есть ликвидность, необходимая для крупных покупок и чрезвычайных ситуаций. Включение части портфеля с фиксированным доходом в долгосрочные облигации снижает риск повышения процентных ставок, которые влияют на стоимость ценных бумаг с более длительными сроками погашения.
После того, как стратегия «гантели» будет инициирована, необходимо будет активно следить за приобретением новых облигаций, чтобы заменить зрелые облигации, и продолжать обеспечивать регулярный доход. Инвестору, возможно, придется подождать, пока другие ценные бумаги созреют, прежде чем использовать подход с гантелями. Ежемесячный доход не гарантирует достижения целей инвестора. Покупка нескольких облигаций обходится дороже, чем покупка одной, и потенциальная доходность может не оправдать дополнительную стоимость. И риск не устранен полностью.
В акциях подход, основанный на инвестировании в гантели, заключался бы в покупке трех наиболее эффективных секторов и трех наиболее эффективных секторов предыдущего года. Сочетание импульсной стратегии владения тремя верхними секторами со стоимостным подходом к покупке трех нижних может привести к более выгодной прибыли по сравнению со стратегией покупки и удержания, в зависимости от рынка. В расширяющейся вселенной биржевых фондов (ETFs) подход с гантелями также может быть привлекательным. Тем не менее, торговые издержки, налоги и комиссионные за управление могут увеличиться при использовании подхода гантелей из-за более частого оборота инвестиций, что приводит к увеличению комиссионных. Это также может привести к увеличению налогов на прирост капитала, если они не используются на защищенном от налогов счете, таком как зарегистрированный пенсионный накопительный план (RRSP) или необлагаемый налогом сберегательный счет (TFSA).).
