Считайте, что это противоположно «положить все яйца в одну корзину». Распределение ваших инвестиций между различными классами активов является ключевой стратегией, чтобы минимизировать ваш риск и потенциально увеличить ваши доходы.
Что такое распределение активов?
Распределение активов означает распределение ваших инвестиций по различным классам активов. В широком смысле это означает совокупность акций, облигаций и ценных бумаг денежного или денежного рынка.
В этих трех классах есть подклассы:
- Акции с большой капитализацией : акции, выпущенные компаниями с рыночной капитализацией более 10 млрд. Долл. США Акции с средней капитализацией: акции, выпущенные компаниями с рыночной капитализацией от 2 до 10 млрд. Долл. США Акции с малой капитализацией: компании с рыночной капитализацией менее 2 млрд. Долларов США, Эти акции, как правило, имеют более высокий риск из-за их низкой ликвидности. Международные ценные бумаги: любые ценные бумаги, выпущенные иностранной компанией и зарегистрированные на иностранной бирже. Развивающиеся рынки: ценные бумаги, выпущенные компаниями в развивающихся странах. Эти инвестиции обеспечивают высокую потенциальную доходность и высокий риск из-за их потенциального риска для страны и более низкой ликвидности. Ценные бумаги с фиксированным доходом: корпоративные или государственные облигации с высоким рейтингом, которые выплачивают держателю определенную сумму процентов, периодически или при погашении, и возвращают основную сумму в конце периода, эти ценные бумаги являются менее волатильными и менее рискованными, чем акции. Денежный рынок: Инвестиции в краткосрочные долговые обязательства, как правило, на год или меньше, казначейские векселя (ГКО) являются наиболее распространенными инвестициями на денежном рынке.Инвестиционные фонды (REIT): доли в пуле закладных или недвижимости инвестора
Ключевые вынос
- Ваше идеальное распределение активов - это сочетание инвестиций, от самых агрессивных до самых безопасных, которые со временем будут приносить вам общий доход. Это сочетание включает акции, облигации, ценные бумаги или ценные бумаги денежного рынка. Процент вашего портфеля, который вы посвящаете каждый зависит от ваших временных рамок и вашей терпимости к риску. Это не разовое решение. Время от времени пересматривайте свой выбор, чтобы увидеть, соответствует ли он вашим потребностям и целям.
Максимизация прибыли и риска
Целью распределения ваших активов является минимизация рисков при достижении ожидаемого уровня прибыли. Для достижения этой цели вам необходимо знать характеристики доходности риска различных классов активов. На рисунке ниже сравнивается риск и потенциальная доходность некоторых из них:
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Акции имеют самый высокий потенциальный доход, но также и самый высокий риск. Казначейские векселя имеют самый низкий риск, потому что они поддерживаются правительством США, но они также обеспечивают самую низкую доходность.
Это компромисс между риском и доходностью. Варианты с высокой степенью риска лучше подходят для инвесторов с более высокой степенью риска. То есть они могут принимать широкие колебания рыночных цен. Младший инвестор с долгосрочным инвестиционным счетом может рассчитывать на своевременное восстановление. Пара, приближающаяся или выходящая на пенсию, может не захотеть подвергать риску свое накопленное богатство.
Эмпирическое правило заключается в том, что инвестор должен постепенно уменьшать подверженность риску на протяжении многих лет, чтобы выйти на пенсию с разумной суммой денег, спрятанной в надежных инвестициях.
Акции имеют самый высокий потенциальный доход, но также и самый высокий риск. Казначейские векселя имеют самый низкий риск, но они обеспечивают самую низкую доходность.
Вот почему так важна диверсификация путем распределения активов. Каждая инвестиция имеет свои риски и рыночные колебания. Распределение активов изолирует весь ваш портфель от взлетов и падений одной акции или класса ценных бумаг.
Таким образом, в то время как часть вашего портфеля может содержать более волатильные ценные бумаги, которые вы выбрали для их потенциала более высокой доходности, другая часть вашего портфеля предназначена для более стабильных активов.
Решая, что подходит именно вам
Поскольку каждый класс активов имеет свой собственный уровень доходности и риска, инвесторы должны учитывать свою толерантность к риску, цели инвестирования, временные рамки и доступные для инвестирования деньги в качестве основы для своего состава активов. Все это важно, поскольку инвесторы стремятся создать свой оптимальный портфель.
Инвесторы с большим временным горизонтом и большими инвестиционными суммами могут чувствовать себя комфортно с вариантами с высоким риском и высокой доходностью. Инвесторы с меньшими суммами и более коротким промежутком времени могут предпочесть распределения с низким уровнем риска и низкой доходностью.
Чтобы облегчить процесс распределения активов для клиентов, многие инвестиционные компании создают серию модельных портфелей, каждый из которых состоит из различных пропорций классов активов. Каждый портфель удовлетворяет определенный уровень толерантности инвесторов к риску. В целом, эти модельные портфели варьируются от консервативных до очень агрессивных.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Консервативный Портфель
Консервативные модели портфелей обычно распределяют большой процент от общего объема ценных бумаг с меньшим риском, таких как ценные бумаги с фиксированным доходом и денежного рынка.
Основная цель консервативного портфеля - защитить основную стоимость вашего портфеля. Вот почему эти модели часто называют «портфелями сохранения капитала».
Даже если вы очень консервативны и склонны полностью избегать фондового рынка, некоторая подверженность акциям может помочь компенсировать инфляцию. Вы можете инвестировать часть акций в высококачественные компании с голубыми фишками или индексный фонд.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Умеренно консервативный портфель
Умеренно консервативный портфель работает для инвестора, который хочет сохранить большую часть общей стоимости портфеля, но готов взять на себя некоторый риск для защиты от инфляции. Общая стратегия в пределах этого уровня риска называется «текущим доходом». С помощью этой стратегии вы выбираете ценные бумаги, которые выплачивают высокий уровень дивидендов или купонных выплат.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Умеренно агрессивный портфель
Умеренно агрессивные модельные портфели часто называют сбалансированными портфелями, поскольку структура активов почти поровну поделена между ценными бумагами с фиксированным доходом и акциями. Баланс между ростом и доходом. Поскольку умеренно агрессивные портфели имеют более высокий уровень риска, чем консервативные портфели, эта стратегия лучше всего подходит для инвесторов с более длительным временным горизонтом (как правило, более пяти лет) и средним уровнем устойчивости к риску.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Агрессивный портфель
Агрессивные портфели в основном состоят из акций, поэтому их стоимость может колебаться в широких пределах изо дня в день. Если у вас агрессивный портфель, ваша главная цель - добиться долгосрочного роста капитала. Стратегию агрессивного портфеля часто называют стратегией «роста капитала». Чтобы обеспечить диверсификацию, инвесторы с агрессивными портфелями обычно добавляют ценные бумаги с фиксированным доходом.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Очень Агрессивный Портфель
Очень агрессивные портфели почти полностью состоят из акций. С очень агрессивным портфелем ваша цель - сильный рост капитала в течение длительного периода времени. Поскольку эти портфели несут значительные, стоимость портфеля будет варьироваться в краткосрочной перспективе.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Приспособьте свои распределения
Эти модельные портфели и стратегии, которые сопровождают их, могут предложить лишь слабое руководство. Вы можете изменить пропорции в соответствии с вашими индивидуальными инвестиционными потребностями. То, как вы отрегулируете модели выше, зависит от ваших будущих финансовых потребностей в капитале и от того, какой вы инвестор.
Например, если вы хотите исследовать свои собственные компании и посвятить время отбору акций, вы, вероятно, еще больше поделите часть акций вашего портфеля на подклассы акций. Таким образом, вы можете реализовать специализированный потенциал возврата риска в пределах одной части вашего портфеля.
Кроме того, процент портфеля, который вы посвящаете инструментам денежного и денежного рынка, будет зависеть от объема ликвидности и безопасности, которые вам нужны.
Те инвесторы, у которых нет проблем с ликвидностью и которые более терпимы к риску, будут иметь меньшую часть своего портфеля в рамках этих инструментов.
Поддержание вашего портфолио
Решая, как распределить свой портфель, вы можете выбрать одну из нескольких основных стратегий распределения. Каждый предлагает свой подход, основанный на временных рамках инвестора, целях и допустимости риска.
После того, как ваше портфолио запущено, важно проводить периодическую проверку. Это включает в себя рассмотрение того, как ваша жизнь и ваши финансовые потребности изменились. Подумайте, не пора ли изменить вес ваших активов.
Даже если ваши приоритеты не изменились, вы можете обнаружить, что ваш портфель необходимо перебалансировать. То есть, если в последнее время умеренно агрессивный портфель получил большую выгоду от акций, вы можете переместить часть этой прибыли в более безопасные инвестиции на денежном рынке.
Суть
Распределение активов является фундаментальным принципом инвестирования, который помогает инвесторам максимизировать прибыль при минимизации риска. Различные стратегии распределения активов, описанные выше, охватывают широкий спектр стилей инвестирования, учитывая различную толерантность к риску, временные рамки и цели.
После того, как вы выбрали правильную стратегию распределения активов, не забывайте периодически проверять свой портфель, чтобы убедиться, что вы сохраняете запланированное распределение и все еще на пути к своим долгосрочным инвестиционным целям.
