Pinduoduo Inc. (PDD), возможно, самая сильная акция с большой капитализацией, о которой вы никогда не слышали, поднявшись более чем на 30% в прошлом месяце до рекордного максимума в $ 40. Рост выручки в области электронной коммерции в Китае может похвастаться рыночной капитализацией в 48 миллиардов долларов, размещением акций в объеме 349 миллионов долларов США и средним объемом, превышающим 7 миллионов акций в день. Удивительно, но это все еще плохо покрыто Уолл-стрит и пролетает под радаром многих профессиональных наблюдателей рынка.
Шанхайская компания, ранее известная как Walnut Street Group Holding Limited, была зарегистрирована на американских биржах в июле 2018 года, несмотря на риск, вызванный эскалацией торговой войны, и с тех пор превзошла большинство игроков Китая. Безумно успешная мобильная платформа, объединяющая магазины и социальные сети, привлекла внимание инвесторов, отнимая долю рынка у крупных конкурентов Alibaba Group Holding Limited (BABA) и JD.com, Inc. (JD).
Игроки Momentum накапливали акции Pinduoduo с тех пор, как в сентябре они пробили уровень сопротивления выше 20 $. Улучшение настроений между Китаем и США подкрепило давление покупателей, открыв дверь к устойчивому росту, который может сохраниться до 2020 года. Более того, Pinduoduo не особенно перекуплен, несмотря на недавние успехи, снижая риск внезапного разворота. Это особенно верно, потому что акция еще не была добавлена в индексные или отраслевые фонды, управляемые алгоритмами.
Компания наращивает капитал за счет вторичных размещений и долговых обязательств, что подчеркивается сентябрьским размещением конвертируемых облигаций на сумму 875 миллионов долларов. Это не будет проблемой, пока его астрономический темп роста не уменьшится или акционеры не начнут нервничать по поводу отрицательной прибыли на акцию (EPS) из-за больших инвестиций в расширяющиеся операции. Несмотря на это, аналитики, которые занимаются акциями, ожидают, что прибыльность улучшится, поскольку платформа достигнет основного направления и станет более конкурентоспособной с Alibaba и JD.
Дневной график PDD (2018 - 2019)
TradingView.com
Компания вышла на американские биржи по цене $ 26, 50 в июле 2018 года и распродавала, падая в верхние подростки в конце августа. Он повернул за угол к сентябрю, поднявшись чуть выше максимума первой сессии и затормозив, вырезав мелкомасштабную модель топинга, которая установила сопротивление в верхних 20-х и минимальных 30-х. Акции завершили круговое движение к предыдущему минимуму в октябре и рухнули, опубликовав исторический минимум 16, 53 долл. 14 ноября.
Осторожные покупатели вернулись к концу года, подняв цену несколькими волнами, которые завершили круговое движение к сентябрьскому пику в январе 2019 года. Акции потратили следующие два месяца, пытаясь вырваться, но попытка не удалась, что подготовило почву для возобновления спада, который уладился на 0, 618 уровне восстановления Фибоначчи в старших подростках в июне. Успешный тест на этом уровне месяц спустя уступил устойчивому росту, после чего последовал прорыв после августовских доходов.
Последовательность максимумов и минимумов с ноября 2018 года предполагает, что восходящий тренд только начинается, а ценовое движение потенциально может привести к пятиволновому ралли Эллиота. Летнее повышение 2019 года может ознаменовать первую волну более масштабной третьей волны, которая может нести к гораздо более высоким ценам в ближайшие месяцы. Если это так, восходящий тренд может вскоре достичь следующей краткосрочной цели в верхних 40 $, что приведет к движению, равному по длине импульсу с июля по сентябрь.
Широкий диапазон ралли 24 октября между 35 и 40 долларами должен оказать сильную поддержку спада, поскольку он тесно связан с прорывом выше сентябрьского максимума. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) будет подниматься в эту зону конвергенции в ближайшие несколько недель, добавляя дополнительный уровень поддержки. Акции торгуются выше скользящей средней с июля, поэтому пробой вызовет сигналы на продажу, которые предвещают заполнение августовского разрыва.
Суть
Китайская выскочка электронной коммерции Pinduoduo стала лидером в четвертом квартале и может существенно увеличить и без того впечатляющие успехи в ближайшие месяцы.
