За последние недели акции американских производителей жилья упали до минимума 2018 года, но теперь предлагают исключительную стоимость из-за высокого спроса и значительного сокращения существующих запасов жилья. Эти светские попутные ветры предсказывают, что эта обычно циклическая группа значительно увеличит доходы в следующем десятилетии, когда ядро тысячелетнего поколения, наконец, погасит студенческие кредиты и накопит богатство, необходимое для получения ипотеки.
Медведи не решаются рекомендовать сектор жилищного строительства из-за растущих процентных ставок, но подъем с исторически низких уровней должен поддержать высокий спрос в обозримом будущем. Lennar Corporation (LEN) усилила эту бычью тему в среду, сообщив о финансовых результатах за первый квартал, которые превзошли ожидания с большим отрывом. Выручка выросла на 27, 5% в годовом исчислении, а объем незастроенных домов увеличился на 95%, что составляет более 7 миллиардов долларов в будущем бизнесе.
Американский фонд жилищного строительства iShares Dow Jones ETF (ITB) вышел в лидеры 40-х годов в разгар пузыря на рынке недвижимости в мае 2006 года и вступил в крутой нисходящий тренд, который закончился однозначными цифрами в марте 2009 года. Последующий восходящий тренд развился в три волны ралли, которые достигли максимума предыдущего десятилетия в январе 2018 года, вызвали серьезный разворот, за которым последовало резкое снижение в феврале.
Распродажа завершилась на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и.382 уровня ралли Фибоначчи в верхних 30 $ и завершилась через два месяца тестирования, перед сильным ростом в ответ на прибыль Леннара. Время разворота может быть случайным, потому что это идеальное место для отскока, который в итоге завершает многолетний прорыв. Ежемесячный осциллятор стохастика поддерживает эту точку зрения, опустившись до самого глубокого технического значения с сентября 2013 года. Несмотря на это, длинные входы могут ждать, пока цена не сядет удобно на вершине 50-дневной EMA на уровне 40 долларов.
Акции Lennar Corporation (LEN) достигли максимума в 68, 86 долл. США в 2005 году и достигли 13-летнего минимума в 3, 42 долл. США в четвертом квартале 2008 года. Акции переросли в новое десятилетие, сделав шаг вперед, который завершил круговое движение в предыдущий максимум в январе 2018 года. Акции распродались в феврале, опустившись на 200-дневную EMA за 50 долларов и поднялись более чем на пять пунктов после значительного объема после отчета о доходах на этой неделе. Это ценовое действие устанавливает разворот, который теперь может поддержать прорыв к новым максимумам.
Откат к 50-дневной EMA около $ 60 может предложить возможность покупки с низким риском, перед устойчивым повышением до январского максимума. Этот уровень сопротивления, вероятно, замедлит или замедлит прогресс, возможно, в третьем квартале, в то время как игроки рынка наблюдают за траекторией повышения ставки Федерального резерва. Лучший план в этом двухстороннем сценарии - покупать как можно ниже на паттерне или терпеливо ждать долгосрочного прорыва.
Акции DR Horton, Inc. (DHI) завершили многолетний восходящий тренд на 42, 82 долл. США в 2005 году и резко упали, опустившись до восьмилетнего минимума на уровне 3, 79 долл. США в ноябре 2008 года. Последующий восходящий тренд остановился в пределах 10 пунктов от предыдущего максимума 2015 года, приводя к ограниченному диапазону действия в прорыве октября 2017 года, который в январе 2018 года достиг рекордного максимума в 53, 32 доллара. Акция распродавалась в марте, находя поддержку на 200-дневной EMA в минимуме 40 долларов.
Акции DR Horton сильно отскочили от сектора на этой неделе, завершив разворот с двойного дна, что в итоге может привести к новым максимумам. Балансовый объем (OBV) полностью сработал с этим поворотом, показав исторический максимум, хотя цена торгуется на восемь пунктов ниже январского пика. Это является хорошим предзнаменованием для быстрого продвижения к сопротивлению, за которым следует еще один этап консолидации. Откат от 45 долларов может предложить возможности покупки с низким риском в этом бычьем сценарии.
Суть
Строители жилья резко отскочили от глубоких уровней поддержки после оптимистичных результатов Lennar, что подготовило почву для прорывов к историческим максимумам позже в 2018 году. (Для дополнительного чтения, проверьте: 4 Дома, которые превзойдут показатели: Credit Suisse .)
