Универсальное страхование жизни против ИРА и 401 (к)
Всякий раз, когда фондовый рынок испытывает всплеск роста, даже самым консервативным инвесторам трудно оставаться в стороне. Это явление, без сомнения, объясняет рост так называемого индексированного универсального страхования жизни (IUL). Тем не менее, хотя индексированные универсальные жизненные политики пользуются популярностью, они также являются одними из самых спорных.
Некоторые финансовые гуру призывают инвесторов полностью отказаться от политики всей жизни, повторяя старое правило «покупай термин и вкладывай остальное». Однако с IUL дебаты особенно ожесточены. Даже ведущий страховой орган Нью-Йорка поставил под сомнение практику продаж, связанную с этой формой страхования.
Индексированное универсальное страхование жизни
Как и другие продукты постоянного страхования жизни, IUL включает в себя компонент страхования, а также денежное пособие, которое владельцы могут использовать при возникновении необходимости. Но есть ключевое отличие. Вместо того чтобы кредитовать счет страхователя на основе консервативных фондов облигаций, страховщики привязывают его к фондовому индексу, как S & P 500.
Ключевые вынос
- Контракты IUL защищают от убытков, предлагая при этом некоторую премию за риск по акциям. IRA и 401 (k) не предлагают одинаковую защиту от потерь, хотя нет ограничения на возврат. с течением времени). IUL могут не подходить для людей, отличных от состоятельных людей, стремящихся уменьшить свое налоговое бремя. Многим инвесторам лучше покупать срочную страховку при максимальном увеличении взносов в пенсионный план, чем покупать IUL.
Одним из главных пунктов продажи индексированной универсальной жизни является то, что она дает страхователю доступ к фондовому рынку, защищая при этом от потерь. Если базовый индекс фондового рынка повысится в течение определенного года, владельцы увидят, что их счет увеличится пропорционально.
Слово «пропорциональный» здесь является ключевым. Страховщики используют формулу для определения суммы кредита на вашем денежном балансе, и, хотя эта формула связана с показателями индекса, сумма кредита почти всегда будет меньше. Если рынок увеличивается на 10% в течение года, ваша сумма может увеличиться, скажем, на 7 или 8%.
Существует также ограничение на сумму кредита, которая ограничивает рост вашей учетной записи, если акции имеют знаменательный год. По данным Moore Market Intelligence, средний верхний предел по кредитам составляет 12%. Таким образом, даже если такой тест, как S & P 500, увеличится на 20%, ваш выигрыш может составить лишь часть этой суммы.
Для некоторых потребителей это может быть цена, которую они готовы заплатить, чтобы снизить риск падения, когда рынок движется в другом направлении. Большинство политик IUL имеют гарантированную минимальную кредитную ставку 0%, что означает - в любом случае, гипотетически - что ваша учетная запись не потеряет ценность, если акции внезапно пикируют.
Тем не менее, потенциальные держатели полисов также должны подумать о заведомо высоких расходах, включая административные сборы и сборы за сдачу, связанные с постоянным страхованием жизни. Комиссия, выплачиваемая торговым представителям, особенно высока, часто поглощая весь первый год премий. С этого момента комиссионные за продажу часто остаются на уровне около 5% в год, а затем снижаются. В результате остаток денежных средств на вашем счете может не начать демонстрировать существенный рост в течение многих лет.
Торговые представители делают намного меньше политики сроков продажи, которые предлагают смертельную выгоду без денежной составляющей. Это одна из причин того, что некоторые агенты более склонны продвигать универсальные жизненные политики.
Еще один фактор, который следует учитывать, когда речь заходит о политиках IUL, - это сложность подписываемых вами контрактов. Многие инвесторы не осознают, что они часто содержат положения, позволяющие страховщику изменить правила игры на более поздний срок. Например, некоторые политики позволяют компании снизить предельную прибыль, чтобы укрепить свой баланс.
По мнению некоторых критиков, шаг продаж, чтобы заинтересовать клиентов индексированными продуктами, может быть столь же запутанным. Торговые представители иногда используют иллюстрации, показывающие, сколько держатели полисов могут потенциально заработать при определенных рыночных условиях. Но индустрия попала под огонь за то, что слишком сильно полагается на радужные прогнозы, которые почти наверняка никогда не произойдут.
Так есть ли кто-нибудь, кому явно будет лучше с индексированной универсальной жизненной политикой? Существует аргумент в пользу его наличия, если вы состоятельный человек и не хотите, чтобы ваша семья столкнулась с огромным налоговым счетом после вашей смерти. Безотзывные трасты страхования жизни уже давно стали популярным убежищем для таких лиц. Если вы попадаете в эту категорию, вы, вероятно, захотите поговорить с финансовым консультантом за плату, чтобы обсудить, соответствует ли покупка постоянной страховки вашей общей стратегии.
Тем не менее, практически всем остальным трудно найти убедительную причину выбрать IUL вместо срочной страховки, особенно если вы еще не исчерпали максимальную сумму взносов на свои пенсионные счета.
IRAs и 401 (k) s
IRA и 401 (k) являются пенсионными сберегательными счетами. Деньги зачисляются на счета до вычета налогов или после вычета налогов и инвестируются для создания пенсионного гнезда. Прибыль в 401 (k) и некоторых типах IRA начисляется без налога, хотя налоги выплачиваются при снятии денег.
Независимо от того, являетесь ли вы сторонником этого специализированного страхового продукта, почти всегда хорошая идея максимизировать свои 401 (k) и IRA, прежде чем вкладывать деньги в полис IUL.
Пенсионные сберегательные счета иногда идут с взносами от работодателя участника. По сравнению с высокими тарифами IUL счета 401 (k) и IRA с фондами без нагрузки и с типичным годовым соотношением расходов около 1, 5% начинают выглядеть как гораздо более дешевая альтернатива IUL. Некоторые варианты инвестиций в пенсионные планы могут иметь даже более низкие сборы, потому что сборы обсуждаются спонсором крупной компании, представляющим несколько участников.
Инвестиционный доход не ограничен, хотя и нет гарантированного минимума. Однако разумное инвестирование в правильно диверсифицированные активы может значительно снизить связанные с этим риски.
Для большинства людей разумный шаг - накопить на пенсию, купить менее дорогой срок жизни и инвестировать остаток в 401 (k) или IRA. В большинстве случаев у вас будет намного более низкая плата за питание по возвращении. Кроме того, вы не будете беспокоиться о мелком шрифте в контракте IUL.
