Что такое хеджированный тендер
Хеджированный тендер - это инвестиционная стратегия, в рамках которой инвестор продает часть своих коротких акций, ожидая, что не все предложенные акции будут приняты. Эта стратегия используется для защиты от риска потери, если тендерное предложение не пройдет. Предложение фиксирует прибыль акционера, независимо от результата тендерного предложения.
ЛОМАЯСЬ Хеджированный тендер
Хеджированный тендер - это способ противодействия риску того, что предлагающая компания откажется от части или всех акций инвестора, представленных в рамках тендерного предложения. Тендерное предложение - это предложение одного инвестора или компании о покупке определенного количества акций другой компании по цене, которая выше текущей рыночной цены.
Примером может служить, если у инвестора есть 5000 акций компании ABC. Затем приобретающая компания представляет тендерное предложение в размере 100 долларов за акцию для 50% целевой компании, когда акции стоят 80 долларов. Затем инвестор ожидает, что на тендере из всех 5000 акций участник торгов примет только 2500 пропорционально. Таким образом, инвестор определяет, что наилучшей стратегией будет продажа 2500 акций после объявления и когда цена акции приближается к 100 долларам. Затем компания ABC покупает только 2500 оригинальных акций по цене 100 долларов. В конце концов, инвестор продал все акции по 100 долларов, даже когда цена акции упала после новостей о потенциальной сделке.
Хеджированный тендер в качестве страховки
Стратегия хеджирования тендера, или любой тип хеджирования, является формой страхования. Хеджирование в бизнес-контексте или в портфеле связано с уменьшением или передачей риска. Учтите, что корпорация может захотеть застраховаться от валютного риска, поэтому она решает построить завод в другой стране, в которую она экспортирует свою продукцию.
Инвесторы хеджируют, потому что они хотят защитить свои активы от негативного рыночного события, которое приводит к обесценению их активов. Хеджирование может подразумевать осторожный подход, но многие из наиболее агрессивных инвесторов используют стратегии хеджирования, чтобы увеличить свои возможности для положительной доходности. Снижая риск в одной части портфеля, инвестор может часто брать на себя больший риск в другом месте, увеличивая свою абсолютную доходность, одновременно подвергая риску капитал в каждой отдельной инвестиции.
Еще один способ взглянуть на это - хеджирование против инвестиционного риска - это стратегическое использование рыночных инструментов для компенсации риска любых неблагоприятных колебаний цен. Другими словами, инвесторы хеджируют одну инвестицию, делая другую.
