В четвертом квартале 2017 года топ-менеджеры-миллиардеры, такие как Уоррен Баффет, Чейз Коулман и Дэвид Теппер, были настроены на повышение цен на акции FANG, особенно популярны Facebook Inc. (FB) и Apple Inc. (AAPL), по словам Бенцинга. В заявках 13F были обнаружены откровения, которые инвестиционные фирмы, имеющие под управлением не менее 100 миллионов долларов, должны подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
15 февраля был крайним сроком подачи заявок 13F за последний квартал 2017 года. Одним из преимуществ ежеквартального сезона 13F является сравнение активности различных ведущих инвесторов за последние несколько месяцев. Хотя Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета предоставляет информацию о покупке и продаже по кварталам, также полезно посмотреть, как разные топ-менеджеры по денежным средствам перемещали свои активы за один и тот же период времени.
Facebook и Apple были популярны
Вероятно, никогда не будет квартала, в котором все управляющие хедж-фондами будут принимать одно и то же решение в отношении какой-либо конкретной акции. При этом среди менеджеров наблюдаются более широкие тенденции, когда несколько фондов покупают или продают одни и те же имена за один и тот же короткий промежуток времени.
Facebook, гигант социальных сетей, был в списке покупок для управляющих хедж-фондов миллиардеров, таких как Барри Розенштейн из Jana Partners, менеджер Teppal в Appaloosa Management и Coleman из Tiger Global Management.
Теппер скупил акции AAPL за квартал вместе с легендарным инвестиционным гуру Баффетом. В то время как акции FANG обычно приходят и выходят из-под контроля менеджеров хедж-фондов, эти две компании заметили некоторое положительное внимание в четвертом квартале 2017 года.
Кирпичные и минометные магазины также заслуживают внимания
Ритейлеры из кирпича и минометов, такие как JC Penney Company (JCP), Nordstrom Inc. (JWN) и Michael Kors Holdings Ltd. (KORS), также были популярны среди финансовых менеджеров в прошлом квартале. Возможно, одна из причин этого изменения связана с ростом заработной платы и цен. Несмотря на обеспокоенность инфляцией, хедж-фонды, возможно, решили, что эти предприятия были выгодными инвестициями, поскольку потребители, как правило, увеличивают расходы в этих областях, когда заработная плата растет.
Безусловно, технические акции и названия FANG не были единодушными покупками в прошлом квартале. Розенштейн и миллиардер Дэвид Эйнхорн продали доли в Altaba (AABA), холдинговую компанию в Alibaba (BABA) и Yahoo! Японии, а Теппер скупил акции Alibaba и Altaba.
Айнхорн из Greenlight Capital выкупил акции JCP, JWN и KORS. Джордж Сорос, управляющий фондом Сороса, также приобрел акции розничных магазинов, пополнив позиции в Urban Outfitters Inc. (URBN), Overstock.com Inc. (OSTK) и Gap Inc. (GPS). Тем временем, Першинг Сквер Билла Акмана купил акции NIke Inc. (NKE).
13F являются полезными инструментами для оценки интереса хедж-фондов к конкретным акциям или секторам. Однако важно помнить, что каждый из этих фондов и управляющих деньгами, возможно, значительно изменил свои позиции в этих и других именах за период с 31 декабря 2017 года. (См. Подробнее: Что такое 13F и как вы можете извлечь из него выгоду ?)
