Некоторые из наиболее распространенных показателей роста, которые инвесторы и аналитики учитывают при оценке будущих перспектив и пригодности компании в качестве инвестиций, - это выручка и прибыль, отношение цены к прибыли (P / E), цена к прибыли к прибыли. коэффициент роста (PEG) и рентабельность собственного капитала (ROE).
Доходы и прибыль
Первоначальные цифры для инвесторов включают выручку и прибыль. Компании трудно поддерживать рост на любом фронте, если она, по крайней мере, не видит роста выручки - последовательное увеличение суммы денег, которую ее деловая деятельность генерирует в продажах. Помимо основной суммы выручки, следующей областью, где нужно искать рост, является выручка - сумма выручки, которую компания сохраняет после оплаты всех своих расходов.
Доходы компании определяются рядом факторов, таких как операционные расходы, финансирование, активы и обязательства. Прибыль на акцию (EPS) является одним из основных показателей прибыльности, где аналитики стремятся к постоянному росту.
Соотношение цены и прибыли
Отношение P / E является одним из наиболее широко используемых показателей оценки капитала. Он представляет собой показатель эффективности компании, а также дает оценку рыночной оценки будущих перспектив роста компании. Более высокое отношение P / E указывает на то, что ценовое движение на рынке предполагает продолжение роста прибыли компании.
Более точный анализ запаса P / E обеспечивается соотношением PEG. Коэффициент PEG предлагает более полную картину доходов и роста, разделив коэффициент P / E компании на предыдущие 12-месячные темпы роста. Как и коэффициент P / E, коэффициент PEG можно рассчитать либо на трейлинговой, либо на форвардной основе, используя либо исторические показатели роста, либо прогнозируемые показатели роста. (Информацию по теме см. В разделе «Могут ли инвесторы доверять коэффициенту P / E?»)
Возврат на капитал
Коэффициент ROE считается одним из лучших показателей для оценки способности компании эффективно извлекать прибыль из существующих финансовых ресурсов. ROE смотрит на прибыль по сравнению с акционерным капиталом. Этот показатель может быть чрезвычайно полезным для инвесторов, поскольку он учитывает доходы, рентабельность, левередж и успех компании в возврате стоимости акционерам. Последовательное увеличение коэффициента рентабельности капитала свидетельствует о том, что компания неуклонно растет в стоимости и успешно переводит это увеличение стоимости в прибыль для инвесторов.
Используйте различные меры и сравните с конкурентами
Чтобы оценить потенциальные инвестиции в акционерный капитал, аналитики и инвесторы просматривают финансовую отчетность компаний и смотрят на показатели оценки собственного капитала, предназначенные для определения прибыльности и темпов роста компании. Важно проанализировать компанию с нескольких точек зрения, поэтому полезно рассмотреть несколько различных оценочных мер. Любой анализ компании должен также включать сравнительный анализ компании с ее ближайшими конкурентами и рынком в целом.
(Информацию по теме см. В разделе «Ключевой фактор скорости горения в устойчивости компании».)
