Учет исторических затрат и учет по рыночной или справедливой стоимости - это два метода, которые используются для записи цены или стоимости актива. Историческая стоимость измеряет стоимость первоначальной стоимости актива, тогда как текущая рыночная стоимость актива оценивается по текущим рыночным ценам.
Метод исторических затрат
Учет исторических затрат - это метод учета, при котором активы, перечисленные в финансовой отчетности компании, регистрируются на основе цены, по которой они были первоначально приобретены.
Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) в Соединенных Штатах, принцип исторической стоимости учитывает активы в балансе компании на основе суммы капитала, потраченного на их покупку. Этот метод основан на прошлых транзакциях компании и является консервативным, простым в расчете и надежным.
Однако историческая стоимость актива не обязательно имеет значение в более поздний момент времени. Если компания приобрела здание несколько десятилетий назад, тогда современная рыночная стоимость здания может стоить намного больше, чем указывает баланс.
Например, предположим, что компания ABC купила несколько объектов недвижимости в Нью-Йорке 100 лет назад за 50 000 долларов. Теперь, спустя 100 лет, оценщик недвижимости осматривает все объекты недвижимости и приходит к выводу, что их ожидаемая рыночная стоимость составляет 50 миллионов долларов. Однако если компания использует исторические принципы бухгалтерского учета, то стоимость имущества, отраженного в балансе, остается на уровне 50 000 долларов США. Многим может показаться, что стоимость недвижимости в частности и активов компании в целом не отражена в книгах. Из-за этого несоответствия некоторые бухгалтеры отражают активы на основе их рыночной оценки при представлении финансовой отчетности.
Маркетинговый метод
Метод учета по текущим рыночным ценам учитывает текущую рыночную цену актива или обязательства в финансовой отчетности. Также известный как учет по справедливой стоимости, это подход, который компании используют для отчета о своих активах и обязательствах на расчетную сумму денег, которую они получат, если они будут продавать активы или будут освобождены от своих обязательств. Используя современные измерения, учет по текущим рыночным ценам направлен на то, чтобы сделать информацию финансового учета более точной и актуальной.
Давайте продолжим с примером выше: компания ABC купила несколько объектов недвижимости в Нью-Йорке 100 лет назад за 50 000 долларов. Сейчас они оцениваются по рыночной стоимости в 50 миллионов долларов. Если компания использует принципы учета по текущим рыночным ценам, то стоимость объектов недвижимости, отраженных в балансе, возрастает до 50 миллионов долларов, чтобы более точно отражать их стоимость на современном рынке.
Однако проблемы с этим методом могут возникнуть, когда рыночные цены резко колеблются - как это произошло во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007-2008 годах, который привел к Великой рецессии и многим годам снижения цен на недвижимость. В годы, предшествовавшие финансовому кризису, компании и банки использовали учет по текущим рыночным ценам, что привело к увеличению показателей эффективности для компаний.
Поскольку цены на активы компаний выросли из-за бума на рынке жилья, рассчитанная прибыль была реализована как чистая прибыль. Однако, когда разразился кризис, произошло быстрое снижение цен на недвижимость. Внезапно все оценки их стоимости были сильно отклонены - и виноват был учет на рынке.
Когда происходит резкая, непредсказуемая волатильность цен, учет по текущим рыночным ценам оказывается неточным. В отличие от этого, при учете прошлых затрат затраты остаются постоянными, что может оказаться более точным показателем ценности в долгосрочной перспективе.
