SPDR Gold Trust (GLD) тихо поднялся до пятилетнего сопротивления трендовой линии на уровне 130 долларов (1380 долларов на фьючерсном контракте CME Globex), что препятствует встречному противодействию со стороны более яростного Федерального резерва, который, как ожидается, повысит процентные ставки еще три или четыре раза до того, как конец 2018 года. Это бычье ценовое движение завершает многолетнюю базовую модель, прорыв которой подтверждает первый значительный восходящий тренд с 2011 года.
Золотой прорыв, скорее всего, совпадет с тем, что данные по инфляции растут быстрее, чем ожидалось, заставляя ФРС играть в догонялки. Это может произойти в сценарии страшной стагфляции, в котором торговые войны замедляют мировой экономический рост, в то время как цены на товары, промышленные товары и потребительские товары быстро растут из-за протекционистской политики и политики возмездия. Золото также может привлечь агрессивное давление покупателей, если переговоры США с Северной Кореей провалится в мае, что является наиболее вероятным исходом.
Долгосрочная диаграмма GLD (2004 - 2018)
SPDR Gold Trust дебютировал в середине 40-х годов, начиная с четвертого квартала 2004 года, в то время как фьючерсы на золото торговались около 450 долларов. Год спустя он вошел в сильный восходящий тренд, достигнув 72, 26 доллара в мае 2006 года. Небольшой откат в 2007 году вызвал здоровый интерес покупателей, вызвав всплеск покупок, который остановился в первом квартале 2008 года, прямо на 100 и 1000 долларов по фьючерсному контракту. Он резко упал во время экономического коллапса, отскакивая от прорыва 2007 года в верхних 60-х годах.
Последующая волна восстановления достигла максимума 2008 года в конце 2009 года, в преддверии мощного прорыва, который также очистил психологическое сопротивление, породив импульсный рост, который пришел к краху в третьем квартале 2011 года. рекордно высокий уровень в 185, 85 долл. США и распродажа до 148, 27 долл. США, в то время как фьючерсы достигли исторического максимума в 1 911, 60 долл. США, что на 100 пунктов ниже 2000 долл.
Пробой нисходящего треугольника 2013 года привел фонд к нисходящему тренду, который перевернул нисходящий канал в декабре 2015 года, когда GLD достиг дна на уровне 100, 23 доллара. Отскок в июле 2016 года остановился на отметке 121, 15 долл., И с тех пор смешанные акции держались в границах семимесячного колебания цен. Между тем, основные максимумы с 2013 года обозначили линию тренда, которая безуспешно тестировалась три раза, а четвертый тест проводится с сентября 2017 года.
Краткосрочный график GLD (2016 - 2018)
Промежуточный спад последовал за ралли в июле 2016 года, когда фонд опубликовал более высокий минимум после падения до уровня отката Фибоначчи 0, 786. Затем медленная волна восстановления взяла под свой контроль, достигнув сопротивления линии тренда в четвертый раз в сентябре 2017 года. Узкий диапазон в марте 2018 года предвещает хорошие ошибки по золоту, с долгосрочными циклами, выравнивающимися в бычьей конвергенции, которая может вызвать серьезный прорыв в грядущем квартале.
Балансовый объем (OBV) зафиксировал более низкий максимум в 2012 году и вступил в брутальную фазу распределения, спускаясь более чем на три года, после чего стал повышаться в начале 2016 года. Последующее накопление закончилось прямо на сопротивлении модели, сгенерированном нисходящим треугольником, предупреждая о подобном судьба, когда фьючерсный контракт наконец торгуется выше 1500 долларов. Индикатор теперь вернулся к этому уровню и должен вспыхнуть в ответ на рост цен выше 1400 долларов.
Уровень прорыва совпал с уровнем восстановления 382 долгосрочного нисходящего тренда, установив цель роста выше 150 долларов за GLD и 1500 долларов по фьючерсному контракту. Это привело бы к ралли, которое достигло серьезного сопротивления при пробое нисходящего треугольника на уровне 153 доллара. Потребуется значительная покупательская способность, чтобы установить этот барьер, предполагая, что покупатели прорывов получают агрессивную прибыль по мере развития ралли. (Для получения дополнительной информации см.: Возврат волатильности запускает возможность покупки золота .)
Суть
Фьючерсы SPDR Gold Fund и CME Globex завершили пятилетние модели базирования, которые могут предсказать первый значительный восходящий тренд с 2011 года. (Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с: 8 причин иметь собственное золото ).
