Stash обзор

Запущенный в 2015 году, Stash - это полностью цифровое предложение для финансовых услуг, предназначенное непосредственно для молодых инвесторов, чтобы помочь им разумно тратить, сберегать и инвестировать. Он имеет удобный интерфейс и больше ориентирован на экономию и расходы, чем на инвестирование. Он предлагает так называемые Stock-Back транзакции, которые позволяют вам зарабатывать акции или ETF при совершении покупок с помощью дебетовой карты Stash.

Pros

Низкий минимум аккаунта
Дебетовый счет с «Stock-Back»
Отличные образовательные ресурсы
Автоматические инструменты сбережений и инвестиций

Cons

Сбор налогов без потерь
Нет реинвестирования дивидендов (налогооблагаемые счета)
Нет автоматического ребалансирования
Дебетовый счет не приносит процентов

Stash предлагает дебетовые счета через Green Dot Bank, а цифровые консультационные услуги - через Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation предоставляет услуги по клирингу и исполнению и служит хранителем консультативных активов Stash Clients. Stash ввел многоуровневую структуру аккаунта. Для уровня «Начинающий» инвесторы платят 1 доллар в месяц за облагаемый налогом инвестиционный счет. Он включает в себя личный инвестиционный счет, доступ к дебетовому счету и возможность зарабатывать Stock-Back, а также бесплатное финансовое образование. Счет роста, за 3 доллара в месяц, предлагает все для начинающих, а также налоговые льготы для пенсионных инвестиций. В счет Stash + за 9 долл. США в месяц также добавляются инвестиционные счета для двух детей (счета UMMA и правила единого перевода несовершеннолетним), а также дебетовая карта и ежемесячный отчет о состоянии рынка.

У некоторых биржевых фондов (ETF) есть сборы, которые находятся на более высоком уровне, хотя это отражает то, как некоторые из них нацелены с точки зрения тематического отбора. Вселенная Stash ETF включает в себя предложения, ориентированные на компании, занимающиеся новыми технологиями, такими как блокчейн и цифровая безопасность, игры, робототехника и социальные сети, в дополнение к региональным акцентам, социально ответственным вариантам и более традиционным темам.

Настройка учетной записи

4, 8

Stash разработан с учетом требований начинающего инвестора. Вам необходимо создать учетную запись Stash, а затем приложение Stash Coach проведет вас через процесс адаптации, задавая ряд вопросов, которые собирают ваши личные данные, а также выбор между консервативным, умеренным и агрессивным допустимым уровнем риска. Статус жизни, состояние и другие данные о доходах завершают ваш профиль. В рамках настройки учетной записи вы создаете налогооблагаемую инвестиционную учетную запись перед настройкой дебетовой учетной записи через Green Dot Bank.

Перед настройкой учетной записи вы можете поиграть с некоторыми широкими инструментами, но в основном они измеряют влияние увеличения финансирования на портфель, который, как предполагается, будет расти на 5% в год. Тем не менее, вы все еще можете просмотреть инвестиционные предложения через Stash до того, как отправите письмо по электронной почте. Stash представляет собой дополнительный этап сбора полезных ссылок и информации на дополнительной целевой странице для каждого перечисленного предложения.

В рамках настройки вашей учетной записи вы выбираете одну из шести определенных тем, в том числе «Развивающиеся международные компании» и «Компании с совестью», хотя маркетинговые материалы не говорят вам, что обязательная тематическая фильтрация может ограничить выбор инвестиций. Вы можете отклонить список «подходящих инвестиций», предложенный Stash, и выбрать ограниченные альтернативы, но система может ответить причинами, по которым альтернативы могут быть ниже предложенного списка, будь то социально ответственные, тематические или традиционные. Рекомендации по портфелю могут измениться после финансирования, если вы отредактируете ответы, использованные для создания вашего профиля.

Stash поддерживает индивидуальные, пенсионные и депозитарные учетные записи, но на совместных счетах нет информации или раскрытия, поэтому предполагается, что они не поддерживаются. Минимальная сумма счета составляет 5 долларов США, но минимальные платежи в размере 1 доллара США в месяц (для физических лиц) и 3 доллара США в месяц (при выходе на пенсию через счет роста) приведут к очень высоким относительным сборам, пока баланс счета не станет достаточно высоким, чтобы привести его к средним показателям по отрасли.

Постановка целей

3, 4

Инструменты постановки и отслеживания Stash ориентированы на молодых инвесторов, только начинающих. Приложение Stash Coach направляет вас к широкому ассортименту образовательных и практических статей на портале Stash Learn, в то время как интерфейс учетной записи включает инструменты элементарного анализа, включающие разделы «Потенциал» и «Идея». Помимо цифровых ресурсов и инструментов, вы сами по себе после установки, так как Stash не предлагает возможность поговорить с финансовым консультантом.

Этот недостаток человека-консультанта хорошо покрывается цифровым помощником в виде Stash Coach. Stash Coach организован как игра, в которой вы зарабатываете очки и достигаете более высоких уровней после выполнения инвестиционных и учебных задач. Игровое инвестирование, вероятно, понравится молодым инвесторам, но пожилым клиентам может не понравиться интерфейс - особенно когда они ищут быстрые советы.

Контент через Stash Coach адаптирован к вашему профилю клиента. Это означает, что вы видите разные статьи и получаете разные задачи, если вы по своей природе консервативны, а не агрессивны или умеренны. Еженедельные задачи предназначены для расширения ваших инвестиционных знаний и осведомленности о диапазоне средств, которые предлагает Stash. Есть также задачи, связанные с финансированием вашего аккаунта, вознаграждением за включение Auto-Stash или в течение нескольких месяцев без продажи инвестиций. Это может быть истолковано как приносящее пользу Stash, так же как и вы, но конечный результат - больше средств, вложенных в ваш портфель и оставшихся там.

Сервисы аккаунта

3, 2

Stash также предоставляет банковские услуги, которые могут работать с инвестициями через Stock-Back. Дебетовый счет Stash включает в себя тысячи бесплатных банкоматов и никаких скрытых или овердрафтовых платежей. Тем не менее, нет никакой ночной зачистки, и она не платит проценты, в отличие от денежных средств на инвестиционном счете. Вместо этого ваши покупки получают вознаграждение «Stock-Back», которое автоматически добавляет дробные акции продавца или его материнской компании, если компания торгуется публично, и в списке Stash более 450 акций и ETF. Награды за ваши другие покупки покупают дробные акции Vanguard Total World Stock ETF, которая имеет низкий коэффициент расходов 0, 09%.

Вы можете пополнить свой дебетовый счет прямым депозитом, бесплатными денежными средствами на инвестиционном счете или переводом со связанного банковского счета. Вы также можете пополнить счет, внеся наличные в участвующих розничных магазинах, но они могут взимать до 4, 95 долларов США за транзакцию, а финансирование ограничено 2500 долларов США в день.

Документация о программе дебетовой карты и ее функциях сбивает с толку, потому что ранний доступ был впервые предложен только по приглашению, а устаревшая информация сохраняется на всем сайте, хотя новая учетная запись была открыта для всех клиентов несколько месяцев назад. В мелком шрифте также указано, что не все клиенты будут приняты в программу, но причины отказа не очень хорошо раскрыты.

Депозиты на ваш инвестиционный счет требуют входа в систему и отправки запроса в связанный банк или настройки регулярных депозитов на еженедельной, раз в две недели или ежемесячно. Вывод средств осуществляется через тот же интерфейс, но для получения средств требуется до пяти рабочих дней. Счета Stash не используют маржу, и на этом этапе они не предлагают никаких банковских услуг, кроме дебетовой карты.

Содержание портфолио

3, 9

Согласно раскрытиям, инвестиционный совет Stash в первую очередь основан на следующих принципах:

Акции как класс активовПассивное инвестирование Хедж-портфели активов с фиксированным доходом ДиверсификацияИнвестиционные рекомендации с учетом эмоциональных предубеждений и личных убеждений

В целом, раскрытие методологии инвестирования ограничено широким комментарием в мелком шрифте, что затрудняет определение того, выполняет ли робо-советник Stash надежную стратегию.

Робо-консультант Stash выбирает содержимое вашего портфеля из пула из 190 компонентов S & P 500 и 58 биржевых фондов. Список ЕФО был помечен социально-сознательными и другими тематическими названиями, такими как «Все, что блестит» для фонда драгоценных металлов и «Вода мир» для фонда водных ресурсов. Тематические заголовки являются более дружественными для новых инвесторов и, безусловно, облегчают понимание того, что такое фонд, если вы впервые видите ETF отраслевого уровня.

К сожалению, многие из перечисленных ETF имеют высокие коэффициенты расходов, которые недостаточно хорошо раскрыты, что может повлечь за собой скрытые расходы, которые приведут в замешательство инвесторов, если вы не пройдете по предоставленным ссылкам для проверки ключевой статистики. Кроме того, тематические ярлыки переносятся в список активов вашего портфеля через интерфейс аккаунта, а не на реальные ценные бумаги или тикеры. Обычно это спорный вопрос с робо-консультантами, поскольку инвесторы, ищущие робо-консультанта, чтобы взять на себя ответственность за управление своими инвестициями, не часто чувствуют необходимость перепроверить стратегию диверсификации и распределения алгоритма, но это становится проблема со Stash, которую мы рассмотрим как часть управления портфелем.

Управление портфелем ценных бумаг

0.9

Stash в основном оставляет управление портфелем на ваше усмотрение. Согласно Stash, они используют «запатентованный процесс, чтобы помочь генерировать Рекомендации, предоставляемые каждому Клиенту через Платформу». На странице «Инвестиции» указывается, что они курируют список известных акций и тем инвестирования на основе соотношения расходов, торговой ликвидности, и профиль риска. Stash заявляет, что не перебалансирует портфели «иным образом не управляет счетами Stash для клиентов на дискреционной основе». Вместо этого они «предоставляют недискреционные инвестиционные консультативные услуги», оставляя управление портфелем в руках клиента. Другими словами, Stash Coach порекомендует вам инвестиции и отметит потенциальные проблемы, связанные с диверсификацией, но в конечном итоге вы будете нести ответственность за решение этих проблем (или нет).

Младшая клиентская база Stash после, возможно, не поймет этот интерфейс, вместо этого, ожидая, что робот-консультант будет внимательно следить за своими инвестиционными позициями. Раскрытие из-за слабой методологии не помогает, что может привести к тому, что клиенты, которые теряют деньги, задаются вопросом, почему одна безопасность была выбрана, а другая нет. Кроме того, информация о производительности Stash ограничена историческими данными по отдельным ценным бумагам, что делает невозможным сравнение устойчивости подхода Stash с конкурентами, которые раскрывают сложные и подробные методологии. В отсутствие всего этого, Stash возлагает большие надежды на начинающего инвестора, чтобы он быстро учился, и в то же время просит их доверять процессу, который не раскрыт до уровня, с которым опытному инвестору будет удобно.

Наконец, реинвестирование дивидендов является обязательным для пенсионных счетов, но не доступно для отдельных налогооблагаемых счетов. Это странное упущение, которое противоречит классическим рыночным принципам долгосрочных инвестиций. На облагаемых налогом счетах ваши дивиденды вместо этого отображаются на счете как денежные вклады.

Пользовательский опыт

2, 2

Опыт рабочего стола

Веб-сайт содержит несколько ссылок, которые освещают основные функции учетной записи, объясняют услуги и раскрывают юридические требования. Многие функции ориентированы на молодых инвесторов со ссылками на социальные сети и «начинающую индустрию легальной марихуаны». Stash признает, что 84% их клиентов являются новичками, а веб-сайт отвечает их потребностям с помощью упрощенного подхода к финансовому планированию и коммуникациям.

Тем не менее, юридическое раскрытие информации является совершенно противоположным - скучный, плохо написанный и намеренно плотный текст заставляет большинство новых и потенциальных клиентов, не имеющих юридических степеней, засыпать или сдаваться. Например, чтение консультативного соглашения требует пробежки по 40 страниц мелким шрифтом, с более чем 19 000 слов и без оглавления. Например, некоторая дополнительная компенсация за счет потока заказов скрывается в этой длинной уловке.

Мобильный опыт

Веб-сайт готов для мобильных устройств, и Stash предоставляет зрелые приложения для iOS и Android, которые получили хорошие отзывы и предоставляют возможность двухфакторной аутентификации. Разумеется, Stash изначально был запущен через мобильную платформу и теперь расширяет возможности управления учетными записями через Интернет. Одним из недостатков этого является то, что рабочий стол не так полнофункциональный, как мобильное приложение. Некоторые функции, такие как использование дебетовой карты, доступны только в мобильном приложении.

Обслуживание клиентов

1, 9

Stash предоставляет вам быстрое обслуживание клиентов по большей части. Ссылка на контакт запускает раскрывающееся меню с формой ввода, которая ищет возможные ответы на часто задаваемые вопросы. Кроме того, адрес электронной почты и номер телефона указаны внизу большинства веб-страниц и в разделе часто задаваемых вопросов. Часы обслуживания клиентов не указаны. Несколько телефонных звонков в часы работы рынка позволили связаться с представителем в течение двух минут. Тем не менее, нет живого чата, и часто задаваемые вопросы опускают ключевую информацию, включая описание интерфейса управления и рекомендации - или их отсутствие - полученные после настройки учетной записи.

Образование и безопасность

2, 4

Stash предлагает свои образовательные материалы бесплатно через раздел Stash Learn. Раздел Stash Learn впечатляет: десятки статей разделены на логические темы инвестиций и планирования, включая выход на пенсию, отпуск, воспитание детей, карьеру и доход. В этом разделе также представлены многочисленные подкасты и руководства по использованию платформы Stash, а также множество статей с практическими рекомендациями, которые также доступны в разделе часто задаваемых вопросов. Весь рассмотренный контент был хорошо написан простым языком - плюс для демографического новичка. Инвестиционный аккаунт премиум-класса поставляется с дополнительными маркетинговыми комментариями и контентом, помимо того, что предлагается в аккаунтах более низкого уровня.

Безопасность Stash является достаточной и сопоставимой со сверстниками. Stash использует 256-битное SSL-шифрование и соответствует отраслевым стандартам безопасности данных и контроля доступа. Apex Clearing хранит ваши средства, предоставляя доступ к страхованию Securities Investor Protection Corporation (SIPC) и дополнительному страхованию.

Комиссии и сборы

2, 7

Stash раньше взимал фиксированную 0, 25% ежегодную комиссию за консультационные услуги, минимум 1 доллар в месяц для налогооблагаемых счетов и 2 доллара для пенсионных счетов. Это изменилось в августе 2019 года на многоуровневую структуру: 1 долл. США в месяц для налогооблагаемого счета (для начинающих), 3 долл. США в месяц для пенсионного счета (рост) и 9 долл. США в месяц для всего этого плюс Закон о единообразных подарках для несовершеннолетних (UGMA) и Единые переводы на счет несовершеннолетних (UTMA). Все эти учетные записи поставляются с вышеупомянутым сервисом дебетового счета как часть их. Apex также может взимать комиссию за перевод счета другому брокеру и отправлять банковские переводы.

Есть несколько важных моментов, которые нужно иметь в виду, чтобы понять структуру комиссий Stash. С вас не взимают комиссию за торговлю надстройками, но вы будете нести комиссию, взимаемую ETF после покупки. Как уже упоминалось, список ETF включает в себя множество ценных бумаг с высокими коэффициентами расходов, так что это уровень сборов за пределами прямого обслуживания Stash, о котором вам следует помнить. Что еще более важно, плата в размере 1–3 долл. США в месяц фактически намного больше в процентном отношении на небольших счетах, чем при использовании платы за управление активами в других робо-консультациях. Например, 12 долларов в год на 1000 долларов составляют 1, 2%. Если вы посмотрите на это число по сравнению с услугой, которая предлагает сбор налоговых убытков и автоматическую перебалансировку на 0, 5% в год (5 долларов США), вы увидите, что меньший минимум аккаунта обходится начинающим. С $ 5000 на счете для начинающих, Stash является конкурентоспособным 0, 24% годовых в соответствии с менее автоматизированными инструментами управления портфелем.

Stash хорошо подходит для вас?

Упрощенный подход Stash к привлечению новых инвесторов начался с приложения, которое позволяет отслеживать расходы и сбережения, а также дает вам возможность покупать акции с бонусными баллами, является уникальным и эффективным. Его образовательный контент полезен и подходит как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Stash зарабатывает деньги за счет конкурентной платы за управление в размере 0, 25%, при этом не рекламируя никаких скрытых затрат, но аффилированный брокер-дилер Stash Capital получает выгоду от потока заказов клиентов, кредитования в ценных бумагах, направления переводов с дебетовых на инвестиционные счета и застрахованных FDIC сумм за ночь. Эти скрытые платежи поступают напрямую из карманов клиентов, создавая недоверие, которое можно преодолеть с помощью нескольких изменений в политике компании и полного раскрытия информации, которое может понять средний клиент.

Сравнить Шкатулку

Stash может быть отличным решением для многих типов инвесторов. Посмотрите, как они сравниваются с другими робот-советниками, которых мы рассмотрели.

методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов робо-советников. Наши обзоры 2019 года являются результатом шести месяцев оценки всех аспектов 32 платформ робо-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержание портфеля, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы собрали более 300 точек данных, которые были взвешены в нашей системе оценки.

Каждого робо-консультанта, которого мы рассмотрели, попросили заполнить опрос из 50 пунктов об их платформе, который мы использовали в нашей оценке. Многие из робо-консультантов также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.

Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой У. Кери провела наши обзоры и разработала эту лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ робо-консультантов для инвесторов на всех уровнях. Нажмите здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.

Оглавление: