Что такое географическая диверсификация?
Вообще говоря, диверсификация - это практика распределения денег на самые разные инвестиции, чтобы минимизировать риск. Это финансовый эквивалент не класть все яйца в одну корзину.
Географическая диверсификация означает хранение ценных бумаг из разных регионов. Вы не хотите все свои деньги в одной стране или регионе по той же причине, по которой вы не хотите все это в одной акции. Провал этой акции будет огромным ударом по вашему портфелю.
Термин также относится к практике крупных компаний по локализации операций в разных регионах или странах с целью снижения деловых и операционных рисков.
Ключевые вынос
- Географическая диверсификация - это способ снизить риск портфеля, избегая чрезмерной концентрации на каком-либо одном рынке. Географическая диверсификация может включать инвестиции в развивающиеся страны, которые предлагают больший потенциал роста, чем развитые страны. Существуют риски, такие как неблагоприятные колебания валютных курсов и нестабильные политические системы.
Понимание географической диверсификации
Как и диверсификация в целом, географическая диверсификация основана на предпосылке, что финансовые рынки в разных частях мира не могут быть тесно связаны друг с другом. Например, если фондовые рынки США и Европы снижаются из-за спада в их экономике, инвестор может выделить часть портфеля развивающимся странам с более высокими темпами роста, таким как Китай и Индия.
Большинство крупных транснациональных корпораций также имеют высокую степень географической диверсификации. Это позволяет им сократить расходы за счет размещения заводов в недорогих регионах и снижает влияние волатильности валюты на их финансовую отчетность. Кроме того, географическая диверсификация может оказать положительное влияние на доходы корпорации, поскольку регионы с высокими темпами роста компенсируют влияние регионов с низкими темпами роста.
Плюсы и минусы географической диверсификации
Диверсификация портфеля по разным географическим регионам может помочь инвесторам компенсировать неустойчивость отдельного экономического региона, что приведет к длительному снижению риска по сравнению с менее диверсифицированными портфелями. Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды сделали инвестиции в мире проще, чем когда-либо прежде.
Диверсификация от развитых экономик также дает преимущества. На развитых рынках многие компании предлагают аналогичные продукты и услуги, что создает жесткую конкуренцию. Однако развивающиеся рынки могут быть менее конкурентоспособными и, таким образом, предлагать больший потенциал роста. Бизнес может продавать больше носимых устройств, например, в азиатской стране, чем на всем рынке США.
Противоположным аргументом является то, что все в мировой экономике уже взаимосвязано, так что распределение ваших денег по разным регионам не дает той диверсификации, которая была когда-то. Кроме того, многие крупные компании, которые вы покупаете в, скажем, зарегистрированном в США взаимном фонде, уже действуют как транснациональные корпорации.
Быстро растущие экономики могут также включать повышенный политический риск, валютный риск и общий рыночный риск по сравнению с развитыми странами.
Например, обменные курсы всегда меняются и могут двигаться против вас. Например, инвестиции в Японию могут упасть в долларовом выражении, если иена ослабнет (это означает, что для покупки доллара требуется больше иены). Однако инвестирование в несколько валют - еще один способ диверсификации - может обеспечить дополнительное снижение риска.
