«Инвестируйте во взаимные фонды», - гласит стандартный дедушкин совет. Снижение риска, отсутствие переоблучения и т. Д. Это ответственный, консервативный способ создания существенного, если не впечатляющего, гнезда. И, судя по размеру рынка взаимных фондов (24 триллиона долларов по всему миру), многие люди действительно прислушиваются к этому совету.
Теперь добавьте классификатор «… в Африке» и посмотрите, что произойдет. Сразу же мы стали намного менее консервативными, по крайней мере, в глазах обычных инвесторов. Паевые инвестиционные фонды, вложенные в Африку? Почему?
Почему не Африка?
Более уместно, почему бы и нет? Африка - это высшая коллекция развивающихся стран, потенциал которых, кажется, всегда опережает их производство. Теперь с колониализмом, кроме воспоминаний, ландшафт меняется. В одно из этих десятилетий, по крайней мере, некоторые африканские страны начнут создавать глобально впечатляющие долгосрочные богатства, которые приносят пользу не только олигархическому классу. Это десятилетие может быть этим десятилетием. (Подробнее см.: Заинтересованы в инвестировании в Африке? Вот как .)
Существуют тысячи взаимных фондов и биржевых фондов, самые крупные из которых близки по форме и размеру. Каждый портфельный менеджер покупает необходимые акции Microsoft Corp. (MSFT), Exxon Mobil Corp. (XOM) и т. Д., А затем похлопывает себя по спине за безопасное воспроизведение. Перейдите к небольшим фондам, основным фондам, сконцентрированным на конкретной отрасли или регионе, и вы найдете больше вариантов. Продолжайте ходить в фонды, ориентированные на Африку, и… ну, такие фонды не так легко найти.
АФК ЕФО
Более миллиарда человек на суше, в три раза превышающей размер Соединенных Штатов, и существует только один ETF, охватывающий весь континент (есть также три других ETF, каждый из которых посвящен одному из Египта, Южной Африки и Нигерии, что происходит каждому из пяти самых густонаселенных стран континента). Общеконтинентальным фондом является индекс ETF (AFK) Рыночных векторов Африки Ван Экка. Не случайно он инвестируется в основном в компании со штаб-квартирой в этих трех странах. На самом деле, так сильно сконцентрирован ETF Африканского индекса в Египте, Южной Африке и Нигерии, что следующей страной к югу от Сахары в списке авуаров ETF является Кения, которая составляет всего 2%.
Что касается показателей ETF «Африканский индекс», то в течение 2012 года они росли, но это движение является аномалией в течение шестилетнего периода действия фонда. В этом году он снизился на 4%, а в течение фонда - на 3%.
Оставшиеся взаимные фонды, сосредоточенные исключительно на Африке в целом, немногочисленны. К ним относится крошечный африканский фонд Содружества, который был основан в 2011 году, имеет активы менее чем на 2, 5 млн. Долл. США (со знаком «м») и считает индексный фонд «Рынки векторов Африки» самым крупным компонентом. (Для связанного чтения, см.: Восстание Африки .)
Нильские Фонды
Что приводит нас к одному интригующему африканскому фонду. Он не только вложен в Африку, но и создан африканцем. Нильские фонды в Нью-Джерси управляют двумя фондами: Pan Africa и Global Frontier, первый инвестируется исключительно в Африку. Основатель, главный инвестиционный директор и портфельный менеджер Nile Funds Ларри Серума родился в Уганде и получил образование в Чикагском университете. Сегодня он является одним из самых известных местных представителей иностранных инвестиций и развития на континенте, которым капитал постоянно пренебрегает.
Панафриканский фонд Nile Funds, как следует из его названия, инвестирует исключительно в африканские компании. Его крупнейшим холдингом является United African Co. из Нигерии, конгломерат, который включает в себя все, от ресторанов до рисования, до продуктов питания. Затем следуют должности в Консолидированной инфраструктуре, южноафриканской строительной фирме; Нигерийские казначейские векселя; Государственные облигации Ганы; Курро, оператор частной школы в Южной Африке; Mota-Engil, португальский конгломерат (но с ангольским филиалом, который, как полагают, находится в нескольких неделях от его первоначального публичного предложения); Ellies, южноафриканский производитель аксессуаров для бытовой электроники; и Данготе, любимый производитель портландцемента в Нигерии. (Для получения дополнительной информации см.: Выгодные и простые способы инвестирования в Африке .)
Преимущество быть маленьким
В списке нет ни Apple Inc. (AAPL), ни Google Inc. (GOOG), как считает г-н Серума. Несмотря на большой размер по сравнению с Африканским фондом Содружества, Панафриканский фонд Нильских фондов по-прежнему мал в абсолютном выражении с чистыми активами менее 44 миллионов долларов. С другой стороны, вы можете получить за 1000 долларов. И результаты были впечатляющими. Чистая стоимость активов составляла 10 долларов США при дебюте фонда в апреле 2010 года, упала до минимума девятого в следующем году и по состоянию на ноябрь 2014 года составляет 14 долларов США (по сравнению с сентябрьским пиком в 15 долларов США).
Корпорации, включенные в эти фонды, могут быть незнакомы людям на западной стороне Атлантики, но это необязательно. На здоровом балансе написано то же самое на английском языке, что и на игбо или африкаанс (посмотрите на составляющие вашего собственного паевого инвестиционного фонда, независимо от размера фонда. Скорее всего, вы не узнаете многие имена), И каков кредитный рейтинг Ганы? Ответ B, по крайней мере, в соответствии с Fitch. Что находится где-то между Соединенными Штатами и Грецией, и предлагает потенциал большей прибыли, чтобы компенсировать больший риск. (Подробнее см.: Африка к югу от Сахары.)
Суть
Медленно, но целеустремленно, большинство африканских стран перешло от деспотической корзины к функционирующим обществам с комфортными качествами жизни. Увеличение инвестиций от людей в странах, которые уже находятся на вершине, должно только продолжать эту тенденцию. (Подробнее см.: Почему вы должны обратить внимание на Африку прямо сейчас .)
