Большинство трейдеров и инвесторов знакомы с поговоркой «тренд твой друг». Но решить, что представляет собой тренд, часто бывает сложно, потому что это зависит от предпочтительного времени трейдера в торговле. Кроме того, как только тренд был идентифицирован, трейдер должен определить его силу.
В своей книге «Логический трейдер» Марк Фишер описывает ряд методов, помогающих читателю определить прорывы тренда и определить их силу. Торговая система Fisher ACD использует внутридневные данные для определения дневного диапазона открытия для поиска сделок. Фишер, независимый трейдер, является основателем MBF Clearing Corp., одной из крупнейших клиринговых фирм на NYMEX.
Хотя эта внутридневная техника ACD может не понравиться долгосрочному трейдеру или инвестору, ниже рассматривается, как эта техника может быть применена к более длительному временному горизонту.
Диапазон открытия
В статье « Выявление прорывов так же просто, как в ACD» , мы рассмотрим, как краткосрочные сделки открываются на пятиминутном графике. Используя первые пять-30 минут дня, в зависимости от эквити или товара, мы определяем максимум и минимум диапазона открытия (ИЛИ). "A ups" и "A downs" затем рассчитываются на основе установленного количества пунктов выше или ниже дневного ИЛИ. На рисунке 1 ниже мы рассмотрим акции Broadcom. A вверх (вниз) (зеленые линии) происходит, если цена акции перемещается на 0, 27 доллара выше (или ниже) ИЛИ.
Ежемесячный и полугодовой диапазон открытия
Диапазон открытия также может быть применен к более длительным периодам. Точно так же, как ежедневное ИЛИ имеет больше шансов, чем в другое время в течение дня, чтобы быть максимумом или минимумом, ежемесячное ИЛИ имеет больше шансов, чем другой день месяца, чтобы быть максимумом или минимумом в течение следующих 20 или около того торговых дней. Как только трейдер узнает об этом факте, он может быть использован для повышения шансов заработать деньги.
Это также верно для первых двух недель (10 торговых дней) каждого шестимесячного периода. Максимумы и минимумы, установленные в течение первых двух недель января и июля, часто представляют собой важную область поддержки или сопротивления в течение следующих пяти с половиной месяцев.
Хорошей новостью является то, что как ежемесячные, так и полугодовые операционные показатели очень легко рассчитать. Просто возьмите максимум и минимум первого торгового дня месяца для месячного ИЛИ или возьмите первые 10 торговых дней в январе или июле для полугодового ИЛИ и проведите две линии на вашем графике. Если цена пробивает максимум, принимается бычий уклон. Если он пробивается ниже нижней линии, принимается медвежья позиция.
Диапазон месячного открытия показан на рисунке 1 (оранжевые линии). Мы видим, что после пробоя месячного ИЛИ акции продолжали торговаться ниже, подтверждая среднесрочный негативный уклон рынка. Предварительное предупреждение о пробое было предоставлено медвежьей дивергенцией по индексу относительной силы, или RSI, в верхнем окне графика на рисунке 1.
Pivot Vs. Pivot Range
Самые опытные трейдеры знакомы с пивотами. Опорная точка - это просто точка, в которой ценные бумаги меняют направление, и, следовательно, поворотная точка. У нижнего ценового бара есть более высокие бары до и после него, поэтому формация выглядит как «V» или «U». Поворотный максимум выглядит как зеркальное отражение разворотного минимума.
Повороты означают конец краткосрочного движения и незначительный разворот или конец доминирующего тренда и серьезное изменение направления. Опорные точки используются для расчета уровней поддержки и сопротивления Фибоначчи, колебания входов и выходов в сделках, а также для множества других торговых методов.
Диапазон разворота также основан на максимуме, минимуме и закрытии, но рассчитывается несколько иначе, чем точка разворота. Как следует из названия, диапазоны разворота имеют верхний и нижний пределы.
Вот расчет из «Логического трейдера». Эта же формула используется для расчета дневных, месячных и шестимесячных базовых диапазонов, но обратите внимание, что для месячных следует использовать максимум, минимум и закрытие первого дня месяца. А для шестимесячных базовых диапазонов следует использовать максимум, минимум и закрытие первых 10 торговых дней января и июля:
- Сводная цена (также равна формуле для точки разворота) = (максимум + минимум + закрытие) / 3Секундное число = (максимум + минимум) / 2Современный дифференциал = дневная цена разворота - второе числоСдвиговый диапазон высокий = дневная разворотная цена + дифференциал разворотаПолотный диапазон низкий = дневная опорная цена - опорный дифференциал
На рисунке 2 для Broadcom показаны месячные (синие линии) и шестимесячные (оранжевые линии) диапазоны разворота. В обоих случаях опорные диапазоны действовали либо как сопротивление (в медвежьем тренде), либо как поддержка (бычий тренд).
Как и диапазон открытия, диапазоны разворота могут использоваться для совершения сделок. Подобно сделке ACD, используются взлеты и падения A, а также взлеты и падения C, но поскольку трейдер использует более длинные временные рамки, используются большие значения, чем при расчете дневных значений (не показано на рисунке 2). При торговле Broadcom вместо использования A до 0, 27 долл. Для краткосрочной торговли с использованием ежедневного ИЛИ трейдер с более длительным сроком будет применять полугодовой рост A на 2, 50–3 долл. Выше полугодового диапазона разворота, в зависимости от волатильности и цена акций в то время.
Сроки отличаются, но концепция та же. Цель состоит в том, чтобы идентифицировать прорывы, оценить их потенциал и затем торговать соответственно.
Трехдневный поворотный круг
Другой метод, помогающий трейдерам находить прорывы, - это трехдневный разворот. Когда трехдневный диапазон разворота находится ниже действия цены, предпочтение отдается длинным сделкам, а когда выше, предпочтительны короткие сделки.
На рисунке 3 сигнал покупки генерируется 1 марта (№ 1), когда цена пробивает вверх. Длинная сделка подтверждается тем фактом, что трехдневный разворот выступает в качестве поддержки. Затем акция начинает торговаться в диапазоне, в котором трехдневный разворотный разворот поворачивается от поддержки к сопротивлению к 5 марта. Когда акция падает через A вниз в точке 2 6 марта, происходит продажа.
Вот расчет для трехдневного разворота:
- Трехдневная скользящая базовая цена = (трехдневный максимум + трехдневный минимум + закрытие) / 3Секундное число = (трехдневный максимум + трехдневный минимум) / 2Пивотный дифференциал = дневная базовая цена - второе числоТридневный скользящий пивот диапазон высокий = дневная пивот цена + разворотная точкаДвух дневной диапазон разворота нижний = дневная цена разворота - пивот дифференциал
Собираем все вместе
Идея Фишера в «Логическом трейдере» заключается в том, что диапазоны OR и разворота - это методы, используемые его профессиональными трейдерами для измерения общего смещения рынка, и они более эффективны, чем просто полагаться на стандартную поддержку и сопротивление. Как диапазоны открытия и разворота используются вместе?
- Если OR <диапазон разворота <close = плюс день и трейдер настроен по-бычьи.
Например, если OR меньше, чем диапазон разворота и предполагается, что между A up и диапазоном разворота есть некоторое пространство, длинная сделка все еще может быть открыта. Но будет куплено меньше акций, так как трейдер знает, что цена имеет высокую вероятность остановки или разворота, когда она достигает диапазона разворота. Но когда цена торгуется выше ИЛИ и диапазона разворота, трейдер имеет более высокую степень уверенности в том, что сделка имеет некоторое пространство для движения, поэтому он или она покупает больше акций, поскольку сейчас это плюс день.
Суть
Диапазон открытия обеспечивает более широкую область с вероятностью, что это будет или максимум или минимум рассматриваемого периода. Диапазон разворота, будь то дневной или полугодовой, дает другую точку отсчета для поддержки или сопротивления. Нанося эти значения на график, трейдер может сразу увидеть, когда акция или рынок набирает или теряет силу и импульс.
Определение того, где ИЛИ и диапазон разворота по отношению друг к другу и к текущей цене, помогает трейдеру решить, какую степень доверия можно использовать при размещении сделки. Эта информация очень полезна при принятии торговых решений. И, как и любая надежная техническая торговая техника, она работает во всех временных рамках.
