Компоненты Dow Visa Inc. (V) и конкурирующая Mastercard Incorporated (MA) достигли рекордных максимумов в первом квартале и достигли роста в апреле этого года, поднявшись на лидирующие позиции на рынке. На самом деле, эти финансовые гиганты настолько хорошо позиционируются в цифровую эпоху, что могут продолжать свои сильные восходящие тренды и в следующем десятилетии. Тем не менее, после нескольких недель повышения цен обе акции перекуплены и перерасходованы, что повышает шансы на распродажи, которые вытряхивают самодовольных акционеров.
Visa поднялась на четвертое место в рейтинге Dow Industrial и превосходит все финансовые показатели в почтенном среднем, включая конкурирующую компанию American Express (AXP). Тем не менее, потребуется лишь небольшой нисходящий поток, чтобы сместить техническую поддержку в обратном направлении и сбросить акции Visa на 15% в 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая в настоящее время растет около 140 долларов. Акции Mastercard могут упасть на равный процент в ближайшие недели, восполнив январский разрыв между $ 205 и $ 208.
Visa Inc. (V)
TradingView.com
Акции Visa преодолели сопротивление 2008 года в середине 20-х годов в 2011 году и вошли в мощную тенденцию роста, которая остановилась в верхних 70-х годах в 2015 году. Ценовое движение держалось твердо выше 50-недельного EMA в течение этого периода, демонстрируя необычную силу, и возобновило его восходящая траектория в 2017 году. Акции почти удвоились в цене до максимума октября 2018 года на уровне 151 доллар. 56, и резко снизился, выкручивая волатильную коррекцию, которая оставила 30 пунктов в конце декабря.
Последующая волна восстановления достигла сопротивления четвертого квартала на уровне 146 долларов в феврале, остановилась на шесть сессий и разразилась, поднявшись до максимума 2018 года около четырех недель назад. На прошлой неделе ралли достигло рекордного максимума в $ 159, 11 и развернулось скромным откатом, который имеет краткосрочную поддержку около $ 155. Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) также достиг исторического максимума, подтверждая прорыв.
Тем не менее, акции Visa не откатились более чем на шесть пунктов в 2019 году и не затрагивали 50-дневную EMA со 2 февраля, сигнализируя о сильном, но чрезмерном восходящем тренде. Между тем, месячный осциллятор стохастика поднялся до самого экстремального значения перекупленности в истории акции, предупреждая, что текущая траектория ралли не является устойчивой. Первые признаки проблемы развернутся в виде пробоя по красной 20-дневной простой скользящей средней (SMA) около $ 155, которая поддерживалась с февраля.
Mastercard Incorporated (MA)
TradingView.com
Акции Mastercard превысили 32, 03 долл. В 2008 году и распродались во время экономического спада, упав более чем на 60% среди подростков. Это ознаменовало историческую возможность покупки, в преддверии волны восстановления, которая завершила круговое движение к предыдущему максимуму в 2011 году. Акции сразу же открылись, введя восходящий тренд, направленный быстрыми темпами, к максимуму 2015 года на уровне 101, 76 доллара. Он очистил этот уровень после президентских выборов и более чем удвоился в цене до максимума октября 2018 года - 225, 35 доллара.
Медвежье движение цены Mastercard в четвертом квартале отслеживало тот же путь, что и его конкурент по кредитной карте, разворачиваясь через серию волатильных волн продаж, которые завершились в декабре на 10-месячном минимуме в $ 170. Он вырос в январе, достигнув горизонтального сопротивления выше 200 долларов в конце месяца, и разразился днем позже. Затем этот рост снизился до восходящего канала, очистив октябрьское сопротивление и поднявшись до исторического максимума 3 апреля на уровне 240, 33 доллара.
Откат рассчитывался на краткосрочную поддержку, в то время как месячный стохастический осциллятор достиг уровня перекупленности, который с 2012 года породил четыре медвежьих кроссовера. Как и в случае с Visa, пробой Mastercard через красную 20-дневную SMA вызвал бы краткосрочную сигнал срочной продажи, который может сформировать положительную петлю обратной связи, понижая акцию в промежуточную коррекцию, простираясь на 15-20% вниз.
Суть
Акции Visa и Mastercard достигли крайне перекупленных технических показателей, увеличив шансы на многонедельное снижение, которое вытряхивает большой запас слабых рук.
