Содержание
- Что такое менеджер фонда?
- Понимание управляющих фондами
- Обязанности управляющих фондами
- Активные и пассивные менеджеры
- Известные Взаимные управляющие фондами
- Значок хедж-фонда
Что такое менеджер фонда?
Менеджер фонда отвечает за реализацию стратегии инвестирования фонда и управление его портфельной торговой деятельностью. Фонд может управляться одним человеком, двумя людьми в качестве со-менеджеров или командой из трех или более человек.
Управляющим фондами выплачивается вознаграждение за их работу, которое представляет собой процент от средних активов фонда под управлением (AUM). Их можно найти работающими в управлении фондами с взаимными фондами, пенсионными фондами, целевыми фондами и хедж-фондами.
Инвесторы должны полностью пересмотреть инвестиционный стиль управляющих фондами, прежде чем они решат инвестировать в фонд.
Что такое менеджер фонда?
Понимание управляющих фондами
Главное преимущество инвестирования в фонд - это доверить решения по управлению инвестициями профессионалам. Вот почему управляющие фондами играют важную роль в мире инвестиций и финансов. Они обеспечивают инвесторам спокойствие, зная, что их деньги находятся в руках эксперта.
Хотя результаты деятельности фонда могут быть во многом связаны с рыночными силами, навыки менеджера также способствуют этому. Высококвалифицированный менеджер может привести свой фонд к победе над конкурентами и их контрольными показателями. Этот вид управляющего фонда известен как активный или альфа-менеджер, в то время как тех, кто использует подход на заднем сиденье, называют пассивными управляющими фондами.
Управляющие фондами обычно контролируют взаимные фонды или пенсии и управляют их направлением. Они также отвечают за управление командой инвестиционных аналитиков. Это означает, что управляющий фондом должен обладать хорошими навыками в области бизнеса, математики и людей
В основные обязанности управляющего фондом входит встреча с его или ее командой, а также с существующими и потенциальными клиентами. Поскольку управляющий фондом отвечает за успех фонда, он или она должны также исследовать компании и изучать финансовую отрасль и экономику. Отслеживание тенденций в отрасли помогает управляющему фондом принимать ключевые решения, соответствующие целям фонда.
Прежде чем инвестировать в фонд, инвесторы должны проверить стиль инвестирования управляющего фондом, чтобы убедиться, что он совместим с их собственным.
Путь к управлению фондом
Чтобы претендовать на должность в управлении фондами - взаимными фондами, пенсионными фондами, целевыми фондами или хедж-фондами - физические лица должны иметь высокий уровень образования и профессиональных навыков и соответствующий опыт управления инвестициями. Инвесторы должны искать долгосрочные, последовательные результаты фонда с управляющим фондом, срок пребывания которого в фонде соответствует его периоду времени выполнения.
Большинство управляющих фондами часто выбирают дипломированных финансовых аналитиков (CFA) в качестве первого шага, чтобы стать главным сборщиком ценных бумаг для портфеля. Кандидаты CFA проходят строгую курсовую работу, относящуюся к инвестиционному анализу и управлению портфелем.
Как правило, эти аналитики помогают управляющим портфелями проводить индивидуальные исследования инвестиционных идей и последующих рекомендаций по покупке, продаже или удержанию. После нескольких лет работы в фонде, знакомство с операциями фонда и стилем управления помогает аналитику в карьере. Успешные CFA создают качественное обоснование для внутреннего повышения до менеджера, если появляется такая возможность.
Обязанности управляющих фондами
Управляющие фондами прежде всего исследуют и определяют лучшие акции, облигации или другие ценные бумаги в соответствии со стратегией фонда, изложенной в проспекте, а затем покупают и продают их.
В более крупных фондах менеджер фонда обычно имеет вспомогательный персонал аналитиков и трейдеров, которые выполняют некоторые из этих действий. Несколько менеджеров в некоторых инвестиционных компаниях контролируют деньги клиентов, и каждый может отвечать за часть или принимать решения через комитет.
Некоторые другие обязанности управляющего фондом включают подготовку отчетов о том, насколько хорошо фонд работает для клиентов, разработку отчетов для потенциальных клиентов, чтобы они знали риски и цели фонда, а также выявление клиентов и компаний, которые могут хорошо подходить в качестве клиентов.
Ключевые вынос
- Менеджер фонда отвечает за реализацию инвестиционной стратегии фонда и управление его торговой деятельностью. Они осуществляют надзор за взаимными фондами или пенсиями, управляют аналитиками, проводят исследования и принимают важные инвестиционные решения. Большинство управляющих фондами высокообразованы, имеют профессиональные полномочия и обладают управлением Опыт. Менеджеры фондов делятся на две категории: активные менеджеры и пассивные менеджеры.
Активные и пассивные менеджеры
Активные управляющие фондами пытаются опередить своих коллег и сравнительные индексы. Менеджеры, которые активно занимаются управлением фондами, изучают тенденции на рынке, анализируют экономические данные и следят за новостями компании.
Основываясь на этом исследовании, они покупают и продают ценные бумаги - акции, облигации и другие активы - чтобы получить большую прибыль. Эти управляющие фондами обычно взимают более высокие сборы, потому что они играют более активную роль в своих фондах, постоянно меняя свои активы. Многие паевые инвестиционные фонды активно управляются, что объясняет, почему их комиссии, как правило, высоки.
Пассивные управляющие фондами, с другой стороны, торгуют ценными бумагами, которые хранятся в эталонном индексе. Этот вид управляющего фондом применяет тот же вес в своем портфеле, что и базовый индекс. Вместо того чтобы пытаться превзойти индекс, пассивные управляющие фондами обычно пытаются отразить его доходность. Многие биржевые фонды (ETF) и индексные взаимные фонды считаются пассивно управляемыми. Плата за эти инвестиции, как правило, намного ниже, потому что у управляющего фондом не так много опыта.
Известные Взаимные управляющие фондами
Один из самых знаковых управляющих фондами в истории пилотировал Fagelity Investments 'Magellan Fund. Питер Линч управлял значительным портфелем акций компании с 1977 по 1990 год. Линч был сторонником выбора акций в отраслях, в которых он чувствовал себя наиболее комфортно. В течение всего срока его полномочий глава Магеллана накапливал замечательные средние доходы в размере 29% в год, увеличив AUM с 20 до 14 миллиардов долларов.
Одним из старейших управляющих фондами является 85-летний Альберт "Аб" Николас. Основатель Nicholas Company, опытный управляющий портфелем, управляет пятизвездочным фондом Morningstar Nicholas с 14 июля 1969 года, превосходя S & P 500 Index каждый год с 2008 по 2014 год.
Значок хедж-фонда
Хедж-фонды отличаются от взаимных фондов тем, что портфели хедж-фондов требуют больших инвестиционных минимумов только от аккредитованных инвесторов. Хедж-фонд Citadel Global Equities Кена Гриффина возвратил почти 6% после сборов в 2018 году.
По состоянию на 2018 год Гриффин имел чистую стоимость в 9, 1 миллиарда долларов. Покупая и продавая акции из своего общежития в Гарварде в 1980-х годах, Гриффин прыгнул прямо в мир управления частными акциями, выпустив Citadel с 4 миллионами долларов в 1990 году.
