Что такое свободный кредитный баланс?
Под свободным кредитным балансом понимаются денежные средства, хранящиеся на маржинальном счете клиента у брокера-дилера, которые могут быть сняты по требованию в любое время. Свободный остаток денежных средств рассчитывается как общая сумма неинвестированных оставшихся денег на счете маржи после учета требований маржи, короткой выручки от продажи, полученных дивидендов и транзакций покупки, ожидающих урегулирования. Проценты иногда выплачиваются брокерами на свободном кредитном балансе.
Ключевые вынос
- Свободный кредитный баланс учитывает все транзакции и маржинальные требования и представляет собой сумму капитала, доступную для снятия. Некоторые брокеры, но не все, платят проценты по свободным кредитовым балансам. Свободные кредитные остатки в США регулируются SEC и FINRA.
Понимание свободного кредитного баланса
На денежном счете кредитовый баланс - это сумма денег, которая остается после всех покупок, и на нее не накладываются ограничения на снятие средств. Однако в рамках маржинального счета кредитный баланс счета включает в себя не только денежные средства, оставшиеся на счете, но также доходы от коротких продаж, а также деньги, использованные для удовлетворения маржинальных требований, а также избыточную маржу и покупательную способность. Поскольку кредитовый баланс маржинального счета включает в себя как неограниченные суммы, так и ограниченные суммы, свободный кредитный баланс создается для определения общей суммы, которая может быть снята владельцем счета.
Хотя это и не требуется по закону, некоторые брокеры платят проценты за средства, которые клиенты хранят на счетах свободного кредитного баланса. Некоторые брокеры предлагают владельцам счетов возможность периодического перевода средств, находящихся на их свободных счетах кредитного баланса, на краткосрочные и высоколиквидные счета, такие как банковские счета, застрахованные FDIC, или фонды денежного рынка. Брокеры, предлагающие эту опцию, должны иметь действующую политику и следовать ей, чтобы получать разрешение клиентов, устное или письменное, на осуществление переводов или иное инвестирование средств, находящихся на этих счетах.
Правила, касающиеся свободных кредитных балансов
Поскольку суммы, хранящиеся на счетах кредитного баланса, являются средствами клиентов, которыми владеют брокеры, они строго регулируются. Правила предназначены для предотвращения использования брокером-дилером средств клиентов, а также потери средств в случае неплатежеспособности брокера или возникновения проблем с ликвидностью.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы брокеры выполняли еженедельные вычисления для определения сумм средств, подлежащих или получаемых со счета свободного кредитного баланса клиента. Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), саморегулируемая организация брокерской отрасли, требует, чтобы брокеры информировали клиентов об остатках на их счетах, предоставляя письменные отчеты раз в квартал, если только клиенты не отказываются от получения таких отчетов. FINRA также требует, чтобы брокеры ежемесячно предоставляли подробные данные об общих суммах, которые они держат на конец месяца в свободных кредитных балансах как на маржинальных, так и на денежных счетах.
Примеры свободных кредитных балансов на торговых счетах
Предположим, инвестор вкладывает 10 000 долларов на маржинальный торговый счет. После внесения средств, если не было совершено ни одной сделки, остаток свободного кредита составляет 10000 долларов США. Это сумма капитала, которая может быть использована для торговли или снята.
Предположим, трейдер покупает 100 акций за 50 долларов. Это стоит 5000 долларов. Их свободный кредитный баланс теперь составляет 5000 долларов США (без учета комиссий).
Полученные по позициям денежные дивиденды добавят к свободному кредитному балансу. Предположим, инвестор получает 50 долларов в виде дивидендов от своей позиции. Их свободный кредитный баланс теперь составляет 5050 долларов.
Брокер также может выплачивать проценты инвестору по свободному кредитному балансу. Если это так, то проценты будут получены на свободном кредитном балансе, который увеличит его общую сумму.
Если акция была куплена с 50% -ной маржой, трейдер должен сохранить как минимум 2500 долларов США из позиции 5000 долларов США для финансирования сделки. В этом случае свободный остаток по кредиту составляет 7500 долларов США (10000 долларов США - 2500 долларов США) без учета комиссий.
Трейдер обязан платить проценты по маржинальным позициям. Проценты будут вычитаться из свободного кредитного баланса, уменьшая его с течением времени. В то же время проценты могут выплачиваться на свободном кредитном балансе, если брокер предлагает это.
Как и в примере без маржинального счета, полученные дивиденды будут добавлены к балансу счета и увеличат свободный кредитный баланс.
